Debit Spread
- استراتيجية Debit Spread في تداول الخيارات المشفرة
استراتيجية "Debit Spread" (الانتشار المدفوع) هي استراتيجية تداول خيارات تستخدم للحد من التكلفة وخفض المخاطر مقارنة بشراء خيار شراء أو خيار بيع بشكل منفرد. تعتبر هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين لديهم توقعات معتدلة حول حركة سعر الأصل الأساسي، سواء كان ذلك ارتفاعًا أو انخفاضًا. في هذا المقال، سنشرح بالتفصيل كيفية عمل Debit Spread، أنواعها، ومزاياها وعيوبها، مع التركيز على تطبيقاتها في سوق العملات المشفرة المتقلب.
ما هو Debit Spread؟
Debit Spread هي استراتيجية تتضمن شراء خيار وبيع خيار آخر من نفس النوع (شراء أو بيع) على نفس الأصل الأساسي، ولكن بأسعار إضراب مختلفة. الفرق بين سعر الإضراب (Strike Price) للخيار المشتراة وسعر الإضراب للخيار المباعة يحدد عرض الانتشار. يتم تسميتها "Debit Spread" لأن المتداول يدفع صافي قسط (Premium) عند تنفيذ هذه الاستراتيجية. هذه الاستراتيجية تقلل من التكلفة المحتملة لشراء الخيار، ولكنها تحد أيضًا من الربح المحتمل.
أنواع Debit Spread
هناك نوعان رئيسيان من Debit Spread:
- Call Debit Spread (انتشار شراء مدفوع): يتم تنفيذه عندما يتوقع المتداول ارتفاعًا معتدلًا في سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء خيار شراء بسعر إضراب منخفض وبيع خيار شراء آخر بسعر إضراب أعلى.
- Put Debit Spread (انتشار بيع مدفوع): يتم تنفيذه عندما يتوقع المتداول انخفاضًا معتدلًا في سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء خيار بيع بسعر إضراب مرتفع وبيع خيار بيع آخر بسعر إضراب منخفض.
مثال على Call Debit Spread
لنفترض أن سعر بيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. يتوقع المتداول ارتفاعًا طفيفًا في السعر. يمكنه تنفيذ Call Debit Spread بالشكل التالي:
- شراء خيار شراء بسعر إضراب 30,000 دولار مقابل قسط 500 دولار.
- بيع خيار شراء بسعر إضراب 31,000 دولار مقابل قسط 200 دولار.
إجمالي التكلفة (Debit) لهذا الانتشار هو 300 دولار (500 دولار - 200 دولار).
- أقصى ربح محتمل: الفرق بين سعري الإضراب (31,000 دولار - 30,000 دولار = 1,000 دولار) ناقصًا التكلفة الصافية (300 دولار) = 700 دولار.
- أقصى خسارة محتملة: التكلفة الصافية (300 دولار).
- نقطة التعادل: سعر الإضراب للشراء (30,000 دولار) + التكلفة الصافية (300 دولار) = 30,300 دولار.
مثال على Put Debit Spread
لنفترض أن سعر إيثيريوم الحالي هو 2,000 دولار. يتوقع المتداول انخفاضًا طفيفًا في السعر. يمكنه تنفيذ Put Debit Spread بالشكل التالي:
- شراء خيار بيع بسعر إضراب 2,000 دولار مقابل قسط 400 دولار.
- بيع خيار بيع بسعر إضراب 1,900 دولار مقابل قسط 150 دولار.
إجمالي التكلفة (Debit) لهذا الانتشار هو 250 دولار (400 دولار - 150 دولار).
- أقصى ربح محتمل: الفرق بين سعري الإضراب (2,000 دولار - 1,900 دولار = 100 دولار) ناقصًا التكلفة الصافية (250 دولار) = -150 دولار (خسارة). في هذه الحالة، يكون أقصى ربح هو التكلفة الصافية.
- أقصى خسارة محتملة: التكلفة الصافية (250 دولار).
- نقطة التعادل: سعر الإضراب للبيع (2,000 دولار) - التكلفة الصافية (250 دولار) = 1,750 دولار.
مزايا وعيوب Debit Spread
| الميزة | العيب | |---|---| | تكلفة أقل مقارنة بشراء خيار واحد | ربح محدود | | خطر محدود | يتطلب توقعًا صحيحًا لاتجاه السعر (حتى لو كان معتدلًا) | | مناسبة للأسواق الجانبية | قد لا تحقق ربحًا إذا لم يتحرك السعر بما يكفي | | يمكن استخدامها لتوليد دخل إضافي (في حالة البيع) | تتطلب فهمًا جيدًا لآلية عمل الخيارات |
تطبيقات Debit Spread في سوق العملات المشفرة
سوق العملات المشفرة يتميز بتقلبات عالية. يمكن استخدام Debit Spread في هذا السوق لعدة أغراض:
- الاستفادة من تحركات الأسعار الصغيرة: عندما يتوقع المتداول تحركًا صغيرًا في سعر العملة المشفرة، يمكنه استخدام Debit Spread لتحقيق ربح من هذا التحرك.
- الحد من المخاطر: Debit Spread تقلل من المخاطر مقارنة بشراء الخيارات بشكل منفرد، مما يجعلها مناسبة للمتداولين الذين يفضلون استراتيجيات أقل خطورة.
- التداول في الأسواق الجانبية: عندما يكون السوق في حالة جمود، يمكن استخدام Debit Spread لتحقيق ربح صغير من تقلبات الأسعار الطفيفة.
إدارة المخاطر في Debit Spread
- اختيار أسعار الإضراب المناسبة: يجب اختيار أسعار الإضراب بناءً على توقعاتك لاتجاه السعر وتقلبات السوق.
- تحديد حجم المركز: لا تخصص رأس مالًا كبيرًا لصفقة واحدة.
- استخدام أوامر وقف الخسارة: يمكن استخدام أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر في حالة تحرك السعر ضد توقعاتك.
- مراقبة الصفقة باستمرار: راقب الصفقة عن كثب وقم بتعديلها إذا لزم الأمر.
مفاهيم ذات صلة
- التحليل الفني
- التحليل الأساسي
- تحليل حجم التداول
- التقلبات الضمنية
- Delta
- Gamma
- Theta
- Vega
- Rho
- الخيارات الثنائية
- Call Option
- Put Option
- Covered Call
- Protective Put
- Iron Condor
- Butterfly Spread
- Calendar Spread
- Straddle
- Strangle
- Volatility Trading
- Risk Management
- Position Sizing
- Options Pricing
- Black-Scholes Model
استراتيجيات ذات صلة
- Bull Call Spread
- Bear Put Spread
- Vertical Spread
- Horizontal Spread
- Diagonal Spread
- Long Straddle
- Short Straddle
- Long Strangle
- Short Strangle
- Collar
- Ratio Spread
- Broken Wing Butterfly
- Iron Butterfly
- Condor Spread
- Three-Legged Spread
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين