Iron Butterfly

Iron Butterfly: دليل شامل للمبتدئين في عقود الخيارات المستقبلية للعملات المشفرة

مقدمة

استراتيجية Iron Butterfly هي استراتيجية محايدة في تداول الخيارات، مصممة لتحقيق الربح عندما يظل سعر الأصل الأساسي (في حالتنا، العملة المشفرة) ضمن نطاق ضيق خلال فترة صلاحية الخيارات. تعتبر من الاستراتيجيات المتقدمة نسبياً، لكنها يمكن أن تكون مربحة للغاية إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. هذا المقال يهدف إلى توضيح هذه الاستراتيجية للمبتدئين في عالم العقود المستقبلية للعملات المشفرة.

فهم الأساسيات

تتكون استراتيجية Iron Butterfly من أربعة عقود خيارات:

• شراء خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب منخفض (Strike Price).
• بيع خيارين شراء (Call Options) بنفس سعر الإضراب المتوسط.
• شراء خيار بيع (Put Option) بسعر إضراب مرتفع.

الهدف الرئيسي هو أن يبقى سعر الأصل الأساسي بين سعري الإضراب المنخفض والمرتفع. إذا حدث ذلك، تنتهي جميع الخيارات بدون قيمة، ويحتفظ المتداول بصافي العلاوة (Net Premium) التي تم تحصيلها من بيع خيارات الشراء.

كيف تعمل الاستراتيجية؟

دعنا نفترض أن سعر Bitcoin الحالي هو 30,000 دولار. يمكننا بناء استراتيجية Iron Butterfly على النحو التالي:

• شراء خيار شراء بسعر إضراب 28,000 دولار (تكلفة، على سبيل المثال، 100 دولار).
• بيع خيارين شراء بسعر إضراب 30,000 دولار (تحصيل علاوة، على سبيل المثال، 200 دولار لكل خيار، أي 400 دولار إجمالاً).
• شراء خيار بيع بسعر إضراب 32,000 دولار (تكلفة، على سبيل المثال، 100 دولار).

إجمالي التكلفة: 100 دولار (شراء Call) + 100 دولار (شراء Put) = 200 دولار. إجمالي التحصيل: 400 دولار (بيع Call). صافي الربح المحتمل: 400 دولار - 200 دولار = 200 دولار.

إذا بقي سعر Bitcoin بين 28,000 دولار و 32,000 دولار عند تاريخ انتهاء الصلاحية، فسيتم إغلاق جميع الخيارات بدون قيمة، ويحتفظ المتداول بالـ 200 دولار كربح صافي.

سيناريوهات الربح والخسارة

• الربح الأقصى: يتحقق الربح الأقصى عندما يكون سعر الأصل عند تاريخ انتهاء الصلاحية مساوياً لسعر الإضراب المتوسط (في مثالنا، 30,000 دولار).
• الخسارة الأقصى: تحدث الخسارة الأقصى إذا تجاوز سعر الأصل سعر الإضراب الأعلى (32,000 دولار) أو انخفض عن سعر الإضراب الأدنى (28,000 دولار). الخسارة محدودة بالفرق بين سعري الإضراب (4,000 دولار) مطروحاً منه صافي العلاوة المحصلة (200 دولار)، أي 3,800 دولار.
• نقطة التعادل: هناك نقطتان للتعادل، واحدة أعلى من سعر الإضراب المتوسط (30,000 دولار + صافي العلاوة) والأخرى أدناه (30,000 دولار - صافي العلاوة).

المخاطر والاعتبارات

• مخاطر محدودة: أحد أهم مزايا هذه الاستراتيجية هو أن الخسارة محدودة.
• الربح المحدود: على الرغم من أن الخسارة محدودة، إلا أن الربح أيضاً محدود بصافي العلاوة المحصلة.
• تقلبات السوق: هذه الاستراتيجية مناسبة للأسواق ذات التقلبات المنخفضة. زيادة التقلبات يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة.
• إدارة المخاطر: من الضروري استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) للحد من الخسائر المحتملة.

متى تستخدم استراتيجية Iron Butterfly؟

• عندما تتوقع أن يظل سعر الأصل ضمن نطاق ضيق.
• عندما تكون التقلبات متدنية.
• عندما تكون لديك رؤية محايدة للسوق.

استراتيجيات ذات صلة

• Straddle: استراتيجية تستفيد من تحركات الأسعار الكبيرة في أي اتجاه.
• Strangle: مشابهة لـ Straddle، ولكنها تستخدم أسعار إضراب مختلفة.
• Covered Call: بيع خيار شراء على أسهم مملوكة.
• Protective Put: شراء خيار بيع لحماية الأسهم المملوكة.
• Bull Call Spread: استراتيجية صعودية محدودة المخاطر.
• Bear Put Spread: استراتيجية هبوطية محدودة المخاطر.
• Calendar Spread: استراتيجية تستفيد من اختلاف تواريخ انتهاء الصلاحية.
• Diagonal Spread: تجمع بين أسعار إضراب وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة.
• Ratio Spread: تتضمن شراء وبيع عدد مختلف من الخيارات.
• Iron Condor: استراتيجية أكثر تعقيداً تعتمد على Iron Butterfly.

التحليل الفني وحجم التداول

• الشموع اليابانية
• المتوسطات المتحركة
• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• MACD
• Fibonacci Retracements
• حجم التداول (Volume)
• تحليل أوامر الدعم والمقاومة
• أنماط الرسوم البيانية
• تحليل الشموع الانعكاسية
• تحليل الشموع الاستمرارية
• تحليل حجم الصفقات
• تحليل دفتر الأوامر
• تحليل تدفق الطلب (Order Flow)
• تحليل التجميع والتوزيع
• مؤشر ATR (Average True Range)

نصائح إضافية

• ابدأ بمبالغ صغيرة حتى تفهم الاستراتيجية بشكل كامل.
• استخدم وسيطاً موثوقاً به يوفر أدوات تحليل متقدمة.
• راقب السوق عن كثب وكن مستعداً لتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
• تعلم كيفية حساب احتمالات الربح والخسارة.
• فكر في استخدام برنامج محاكاة لتجربة الاستراتيجية قبل المخاطرة بأموال حقيقية.
• فهم التقويم الاقتصادي وتأثيره على أسعار العملات المشفرة.

خاتمة

استراتيجية Iron Butterfly يمكن أن تكون أداة قوية للمتداولين الذين يبحثون عن استراتيجية محايدة في السوق مع مخاطر محدودة. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر والاعتبارات المرتبطة بهذه الاستراتيجية قبل تنفيذها. التدريب والممارسة هما مفتاح النجاح في تداول الخيارات.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين