Strangle
- استراتيجية الخنق: دليل شامل للمبتدئين في عقود العملات المشفرة الآجلة
استراتيجية الخنق (Strangle) هي استراتيجية تداول خيارات ثنائية مستخدمة على نطاق واسع في أسواق العملات المشفرة و الأسواق المالية التقليدية. تعتبر من استراتيجيات تداول الخيارات المحايدة، بمعنى أنها تستفيد من استقرار السعر أو انخفاض التقلبات، ولكنها يمكن أن تحقق أرباحًا كبيرة إذا كان هناك حركة سعرية كبيرة في أي من الاتجاهين. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لهذه الاستراتيجية للمبتدئين، مع التركيز على تطبيقاتها في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة.
ما هي استراتيجية الخنق؟
تتضمن استراتيجية الخنق شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بأسعار إضراب مختلفة. عادةً ما يكون سعر إضراب خيار الشراء أعلى من سعر السوق الحالي للأصل، بينما يكون سعر إضراب خيار البيع أقل من سعر السوق الحالي. الفكرة الأساسية هي أن أحد الخيارين على الأقل سيصبح مربحًا إذا حدثت حركة سعرية كبيرة، بينما ستكون الخسارة محدودة بقيمة الأقساط المدفوعة لكلا الخيارين.
مكونات استراتيجية الخنق
- خيار الشراء (Call Option): يمنح الحق، ولكنه لا يلزم، بشراء الأصل بسعر محدد (سعر الإضراب) في تاريخ محدد أو قبله. في استراتيجية الخنق، يتم شراء خيار شراء بسعر إضراب أعلى من السعر الحالي.
- خيار البيع (Put Option): يمنح الحق، ولكنه لا يلزم، ببيع الأصل بسعر محدد (سعر الإضراب) في تاريخ محدد أو قبله. في استراتيجية الخنق، يتم شراء خيار بيع بسعر إضراب أقل من السعر الحالي.
- سعر الإضراب (Strike Price): السعر الذي يمكن عنده ممارسة الخيار.
- تاريخ الاستحقاق (Expiration Date): التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار.
- الأقساط (Premiums): المبلغ المدفوع لشراء الخيار.
كيفية عمل استراتيجية الخنق
لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار أمريكي. يمكن للمتداول تنفيذ استراتيجية الخنق عن طريق:
- شراء خيار شراء بسعر إضراب 32,000 دولار أمريكي.
- شراء خيار بيع بسعر إضراب 28,000 دولار أمريكي.
| المكون | الوصف | |---|---| | خيار الشراء | سعر الإضراب: 32,000 دولار أمريكي، قسط: 500 دولار أمريكي | | خيار البيع | سعر الإضراب: 28,000 دولار أمريكي، قسط: 300 دولار أمريكي | | التكلفة الإجمالية | 800 دولار أمريكي (500 + 300) |
- سيناريو 1: ارتفاع سعر البيتكوين إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى 35,000 دولار أمريكي، فسيكون خيار الشراء مربحًا. الربح سيكون الفرق بين سعر البيتكوين وسعر الإضراب (35,000 - 32,000 = 3,000 دولار أمريكي) مطروحًا منه قسط خيار الشراء (3,000 - 500 = 2,500 دولار أمريكي). خيار البيع سينتهي صلاحيته بلا قيمة، ولكن الخسارة ستقتصر على قسطه المدفوع (300 دولار أمريكي). إجمالي الربح: 2,200 دولار أمريكي.
- سيناريو 2: انخفاض سعر البيتكوين إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 25,000 دولار أمريكي، فسيكون خيار البيع مربحًا. الربح سيكون الفرق بين سعر الإضراب وسعر البيتكوين (28,000 - 25,000 = 3,000 دولار أمريكي) مطروحًا منه قسط خيار البيع (3,000 - 300 = 2,700 دولار أمريكي). خيار الشراء سينتهي صلاحيته بلا قيمة، ولكن الخسارة ستقتصر على قسطه المدفوع (500 دولار أمريكي). إجمالي الربح: 2,200 دولار أمريكي.
- سيناريو 3: بقاء سعر البيتكوين ثابتًا إذا بقي سعر البيتكوين قريبًا من 30,000 دولار أمريكي، فسينتهي كلا الخيارين صلاحيتهما بلا قيمة، وستكون الخسارة هي التكلفة الإجمالية للأقساط (800 دولار أمريكي).
متى تستخدم استراتيجية الخنق؟
تعتبر استراتيجية الخنق مناسبة في الحالات التالية:
- توقع تقلبات عالية: عندما تتوقع حركة سعرية كبيرة في الأصل، ولكنك غير متأكد من اتجاهها.
- توقع استقرار نسبي: عندما تعتقد أن الأصل سيبقى في نطاق سعري معين لفترة من الوقت، ولكنك تريد الاستفادة من الأقساط المدفوعة.
- تقليل التكلفة مقارنة باستراتيجيات أخرى: عادة ما تكون استراتيجية الخنق أقل تكلفة من استراتيجيات الخنق العميق أو الفراشة.
إدارة المخاطر في استراتيجية الخنق
- تحديد حجم الصفقة: لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
- اختيار أسعار الإضراب المناسبة: يجب أن تكون أسعار الإضراب بعيدة بما يكفي عن السعر الحالي لتوفير هامش أمان، ولكن ليست بعيدة جدًا لضمان تحقيق ربح معقول إذا حدثت حركة سعرية كبيرة.
- مراقبة السوق: راقب عن كثب حركة سعر الأصل وقم بتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر. يمكن استخدام التحليل الفني لمراقبة الاتجاهات المحتملة.
- استخدام أوامر وقف الخسارة: يمكنك استخدام أوامر وقف الخسارة للحد من خسائرك إذا تحرك السعر ضدك.
مزايا وعيوب استراتيجية الخنق
| المزايا | العيوب | |---|---| | ربح محتمل كبير إذا حدثت حركة سعرية كبيرة | خسارة محدودة ولكنها قد تكون كبيرة إذا بقي السعر ثابتًا | | مرونة في توقع اتجاه السعر | تتطلب فهمًا جيدًا لتداول الخيارات | | تكلفة أقل مقارنة باستراتيجيات أخرى | يمكن أن تكون معقدة للمبتدئين |
استراتيجيات ذات صلة
- الخنق العميق
- الفراشة
- الكوندور
- البيع المغطى
- شراء الغطاء
- التحوط
- التقلبات
- الخيار الثنائي
- الخيار الأوروبي
- الخيار الأمريكي
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- متوسطات متحركة
- خطوط فيبوناتشي
- التحليل الحجمي
- نموذج الرأس والكتفين
روابط مفيدة
- تداول العملات المشفرة
- العقود الآجلة
- التحليل الأساسي
- إدارة المخاطر
- الرافعة المالية
- التقلبات الضمنية
- تداول الخوارزمي
- التحليل الفني المتقدم
- استراتيجيات التحوط
- التحليل الحجمي المتقدم
- أوامر السوق
- السيولة
- التقلبات التاريخية
- تداول الدقيقة
- التحليل الموجي إليوت
الخلاصة
استراتيجية الخنق هي أداة قوية يمكن أن يستخدمها المتداولون للاستفادة من تقلبات سوق العملات المشفرة. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية وإدارة هذه المخاطر بعناية. قبل البدء في تداول الخيارات، تأكد من أنك قد اكتسبت فهمًا جيدًا للمفاهيم الأساسية وقمت بممارسة الاستراتيجية في بيئة تجريبية.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين