Long Straddle

Long Straddle: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة تُعد استراتيجية Long Straddle من استراتيجيات تداول الخيارات الأكثر شيوعًا، خاصة في أسواق العملات المشفرة المتقلبة. تعتمد هذه الاستراتيجية على توقع حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، سواء كانت صعودًا أو هبوطًا، دون تحديد اتجاه الحركة مسبقًا. يهدف المتداول إلى الاستفادة من زيادة التقلب بغض النظر عن اتجاه السعر. هذه المقالة ستشرح بالتفصيل كيفية عمل استراتيجية Long Straddle، وكيفية تنفيذها، وما هي المخاطر المرتبطة بها، بالإضافة إلى متى تكون هذه الاستراتيجية مناسبة.

ما هو Long Straddle؟

Long Straddle تتضمن شراء خيار شراء (Call Option) و خيار بيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) وتاريخ الاستحقاق. يعني ذلك أنك تدفع قسطًا (Premium) مقابل كلا الخيارين. الربح المحتمل في هذه الاستراتيجية غير محدود، بينما الخسارة محدودة بمجموع أقساط الخيارين المدفوعين.

لماذا تسمى Long Straddle؟ يُطلق عليها "Long" لأنك تحتفظ بوضعين طويلين (شراء) في كلا الخيارين. "Straddle" تشير إلى أن كلا الخيارين لهما نفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق.

كيفية عمل Long Straddle

لفهم كيفية عمل هذه الاستراتيجية، دعنا نفكر في السيناريوهات المحتملة:

السيناريو الأول: حركة سعرية كبيرة صعودًا - إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بشكل كبير فوق سعر التنفيذ، فسيكون خيار الشراء مربحًا. سيزداد الفرق بين سعر الأصل وسعر التنفيذ، مما يؤدي إلى تحقيق ربح. خيار البيع سينتهي بدون قيمة، وبالتالي خسارتك ستقتصر على قسطه المدفوع.
السيناريو الثاني: حركة سعرية كبيرة هبوطًا - إذا انخفض سعر الأصل الأساسي بشكل كبير تحت سعر التنفيذ، فسيكون خيار البيع مربحًا. سيزداد الفرق بين سعر التنفيذ وسعر الأصل، مما يؤدي إلى تحقيق ربح. خيار الشراء سينتهي بدون قيمة، وبالتالي خسارتك ستقتصر على قسطه المدفوع.
السيناريو الثالث: حركة سعرية محدودة - إذا لم يتحرك سعر الأصل بشكل كبير، فإن كلا الخيارين سينتهيان بدون قيمة، وستخسر أقساط الخيارين المدفوعين.

Long Straddle: ملخص الأرباح والخسائر
الحالة	الربح/الخسارة	حركة سعرية كبيرة صعودًا	ربح (خيار الشراء مربح، خيار البيع خاسر)	حركة سعرية كبيرة هبوطًا	ربح (خيار البيع مربح، خيار الشراء خاسر)	حركة سعرية محدودة	خسارة (كلا الخيارين خاسران)

متى تستخدم Long Straddle؟

تُستخدم استراتيجية Long Straddle في الحالات التالية:

توقع حدث مهم - قبل إعلان هام يؤثر على سعر الأصل، مثل تقرير أرباح شركة البيتكوين أو قرار تنظيمي بشأن الإيثيريوم.
ارتفاع التقلب الضمني - عندما يكون التقلب الضمني مرتفعًا، فإن أقساط الخيارات تكون مرتفعة، مما يجعل الاستراتيجية أكثر تكلفة. ومع ذلك، إذا كنت تتوقع أن يرتفع التقلب الفعلي فوق التقلب الضمني، فقد تكون الاستراتيجية مربحة.
عدم اليقين بشأن اتجاه السعر - عندما تكون غير متأكد من اتجاه حركة السعر، ولكنك تتوقع حركة كبيرة.

كيفية تنفيذ Long Straddle

1. اختر الأصل الأساسي - حدد العملة المشفرة التي تريد تداولها (مثل البيتكوين، الإيثيريوم، الريبل). 2. اختر سعر التنفيذ - اختر سعر التنفيذ الذي تعتقد أن السعر سيتحرك بعيدًا عنه. عادة ما يتم اختيار سعر التنفيذ "في المال" (In-the-Money) أو "قريب من المال" (At-the-Money). 3. اختر تاريخ الاستحقاق - اختر تاريخ الاستحقاق الذي يتناسب مع توقعاتك بشأن المدة التي سيستغرقها السعر للتحرك. 4. اشترِ خيار الشراء وخيار البيع - قم بشراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق.

المخاطر المرتبطة بـ Long Straddle

خسارة أقساط الخيارين - إذا لم يتحرك سعر الأصل بشكل كبير، فستخسر أقساط الخيارين المدفوعين.
تآكل الوقت - مع مرور الوقت، تنخفض قيمة الخيارات، خاصة إذا لم يتحرك السعر. هذا يُعرف باسم "تآكل الوقت" (Time Decay) أو Theta.
التقلب الضمني - إذا انخفض التقلب الضمني بعد تنفيذ الاستراتيجية، فقد تنخفض قيمة الخيارات.

إدارة المخاطر في Long Straddle

تحديد حجم المركز - لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
استخدام أوامر وقف الخسارة - ضع أوامر وقف الخسارة للحد من خسائرك إذا تحرك السعر ضدك.
مراقبة التقلب الضمني - راقب التقلب الضمني عن كثب وقم بتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
استخدام استراتيجيات التحوط - يمكن استخدام استراتيجيات التحوط لتقليل المخاطر المرتبطة بـ Long Straddle.

أمثلة على استراتيجيات ذات صلة

Short Straddle: عكس استراتيجية Long Straddle.
Long Call: شراء خيار شراء واحد.
Long Put: شراء خيار بيع واحد.
Butterfly Spread: استراتيجية خيارات أكثر تعقيدًا.
Iron Condor: استراتيجية خيارات محايدة.
Covered Call: بيع خيار شراء على أسهم تمتلكها.
Protective Put: شراء خيار بيع لحماية مركز أسهم.

التحليل الفني و حجم التداول

الموارد الإضافية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين