Long Put
Long Put: دليل شامل للمبتدئين في عقود الخيارات المشفرة
مقدمة
في عالم تداول الخيارات المشفرة المتنامي، تبرز استراتيجية Long Put كأداة قوية للمتداولين الذين يتوقعون انخفاض سعر الأصل الأساسي. هذه المقالة موجهة للمبتدئين وتهدف إلى شرح هذه الاستراتيجية بالتفصيل، بما في ذلك آليتها، ومخاطرها، وكيفية تطبيقها في سوق العملات المشفرة.
ما هو Long Put؟
Long Put هي استراتيجية خيارات تتضمن شراء عقد خيار البيع. يمنحك هذا العقد الحق، ولكن ليس الالتزام، ببيع أصل أساسي (مثل بيتكوين أو إيثريوم) بسعر محدد (يُعرف باسم سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
كيف تعمل استراتيجية Long Put؟
عندما تشتري عقد Long Put، فإنك تدفع قسطًا (Premium) للبائع. هذا القسط هو الحد الأقصى للخسارة التي يمكن أن تتكبدها إذا تحرك سعر الأصل الأساسي في اتجاه معاكس لتوقعاتك.
- سيناريو الربح: إذا انخفض سعر الأصل الأساسي إلى ما دون سعر التنفيذ قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، يصبح عقدك في نطاق الربح (In-the-Money). يمكنك بعد ذلك ممارسة خيارك وبيع الأصل بسعر التنفيذ، على الرغم من أن سعره في السوق أقل. الفرق بين سعر التنفيذ وسعر السوق، مطروحًا منه القسط المدفوع، هو ربحك.
- سيناريو الخسارة: إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي أو بقي فوق سعر التنفيذ قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، يصبح عقدك خارج نطاق الربح (Out-of-the-Money). في هذه الحالة، لن تمارس خيارك، وستخسر القسط الذي دفعته.
مثال توضيحي
لنفترض أنك تعتقد أن سعر البيتكوين سينخفض. قمت بشراء عقد Long Put على البيتكوين بسعر تنفيذ 30,000 دولار، وتاريخ انتهاء صلاحية بعد شهر واحد، وقسط قدره 500 دولار.
- إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 28,000 دولار قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكنك ممارسة خيارك وبيع البيتكوين بسعر 30,000 دولار، وتحقيق ربح قدره 2,000 دولار (30,000 دولار - 28,000 دولار) مطروحًا منه القسط المدفوع (500 دولار) = 1,500 دولار.
- إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى 32,000 دولار قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، فلن تمارس خيارك، وستخسر القسط المدفوع وهو 500 دولار.
العوامل المؤثرة في سعر Long Put
عدة عوامل تؤثر على سعر عقد Long Put:
- سعر الأصل الأساسي: العلاقة عكسية. كلما انخفض سعر الأصل، زاد سعر Put.
- سعر التنفيذ: كلما انخفض سعر التنفيذ، زاد سعر Put (لأن هناك احتمالًا أكبر أن يصبح العقد في نطاق الربح).
- الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية: كلما زاد الوقت المتبقي، زاد سعر Put (لأن هناك المزيد من الوقت لسعر الأصل الأساسي للانخفاض).
- التقلب الضمني (Implied Volatility): كلما زاد التقلب الضمني، زاد سعر Put (لأن هناك احتمالًا أكبر لحدوث حركة سعرية كبيرة).
المخاطر المرتبطة باستراتيجية Long Put
- خطر محدود: الحد الأقصى للخسارة هو القسط المدفوع.
- خطر الوقت: مع مرور الوقت، يفقد عقدك قيمته (Time Decay).
- خطر التقلب: إذا انخفض التقلب الضمني، فقد ينخفض سعر عقدك حتى لو انخفض سعر الأصل الأساسي.
كيفية تطبيق استراتيجية Long Put في سوق العملات المشفرة
1. اختيار الأصل الأساسي: حدد العملة المشفرة التي تعتقد أنها ستنخفض. 2. اختيار سعر التنفيذ: اختر سعر التنفيذ الذي يعكس توقعاتك بشأن مدى انخفاض سعر الأصل. 3. اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية: اختر تاريخ انتهاء الصلاحية الذي يمنحك الوقت الكافي لتحقيق أرباحك. 4. شراء عقد Put: اشترِ عقد Put من خلال بورصة خيارات مشفرة موثوقة. 5. مراقبة الصفقة: راقب سعر الأصل الأساسي وتقلباته عن كثب.
استراتيجيات متقدمة مرتبطة بـ Long Put
- Put Spread: شراء Long Put وبيع Short Put بنفس الأصل الأساسي ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة.
- Protective Put: شراء Long Put لحماية مركز طويل في الأصل الأساسي.
- Collar: شراء Long Put وبيع Call Option لحماية مركز طويل وتقليل التكلفة.
تحليل فني وتحليل حجم التداول
يجب دمج هذه الاستراتيجية مع التحليل الفني (مثل استخدام مؤشرات المتوسطات المتحركة و خطوط الاتجاه) و تحليل حجم التداول لتحديد نقاط الدخول والخروج المثلى. تحليل أنماط الشموع يمكن أن يساعد في تأكيد إشارات البيع.
روابط ذات صلة
- الخيارات
- خيار البيع
- خيار الشراء
- سعر التنفيذ
- القسط
- تاريخ انتهاء الصلاحية
- التقلب الضمني
- Time Decay
- تحليل فني
- تحليل حجم التداول
- مؤشرات المتوسطات المتحركة
- خطوط الاتجاه
- أنماط الشموع
- بورصات الخيارات المشفرة
- إدارة المخاطر
استراتيجيات ذات صلة
- Long Call
- Short Put
- Short Call
- Straddle
- Strangle
- Butterfly Spread
- Condor Spread
- Covered Call
- Protective Put
- Collar
- Iron Condor
- Iron Butterfly
- Calendar Spread
- Diagonal Spread
- Ratio Spread
إخلاء المسؤولية
تداول الخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة. هذه المقالة هي للأغراض التعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة مالية. استشر مستشارًا ماليًا مؤهلًا قبل اتخاذ أي قرارات تداول.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
