Long Call

Long Call: دليل شامل للمبتدئين في عقود الخيارات على العملات المشفرة

مقدمة

تعتبر عقود الخيارات أداة مالية قوية تسمح للمتداولين بالمضاربة على تحركات أسعار الأصول المختلفة، بما في ذلك العملات المشفرة. من بين استراتيجيات الخيارات المتعددة، تبرز استراتيجية "Long Call" كخيار شائع نسبياً للمبتدئين، نظراً لبساطتها وإمكانية تحقيق أرباح كبيرة في حالة توقع اتجاه السوق بشكل صحيح. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لاستراتيجية Long Call، مع التركيز على كيفية عملها، ومخاطرها، وكيفية تطبيقها في تداول العملات المشفرة.

ما هي استراتيجية Long Call؟

استراتيجية Long Call تتضمن شراء عقد خيار الشراء (Call Option). عقد خيار الشراء يمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أصل معين (في حالتنا، عملة مشفرة) بسعر محدد مسبقاً (يُعرف بسعر التنفيذ أو Strike Price) في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية (Expiration Date).

• الشراء (Buying): أنت تشتري الحق في شراء العملة المشفرة.
• خيار الشراء (Call Option): تتوقع ارتفاع سعر العملة المشفرة.
• سعر التنفيذ (Strike Price): السعر الذي يمكنك شراء العملة المشفرة به.
• تاريخ الانتهاء (Expiration Date): التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية العقد.

إذا ارتفع سعر العملة المشفرة فوق سعر التنفيذ قبل تاريخ الانتهاء، يمكنك ممارسة خيارك وشراء العملة المشفرة بسعر التنفيذ، ثم بيعها في السوق بسعر أعلى، محققاً ربحاً. أما إذا انخفض سعر العملة المشفرة أو بقي أقل من سعر التنفيذ، فستخسر فقط قسط التأمين (Premium) الذي دفعته لشراء عقد الخيار.

كيف تعمل استراتيجية Long Call؟

لنفترض أن سعر بيتكوين الحالي هو 30,000 دولار، وتتوقع أن يرتفع سعره في المستقبل القريب. يمكنك شراء عقد خيار شراء على بيتكوين بسعر تنفيذ 32,000 دولار وتاريخ انتهاء بعد شهر واحد، مقابل قسط تأمين قدره 500 دولار.

• السيناريو الأول: ارتفاع السعر إذا ارتفع سعر بيتكوين إلى 35,000 دولار قبل تاريخ الانتهاء، يمكنك ممارسة خيارك وشراء بيتكوين بسعر 32,000 دولار، ثم بيعه في السوق بسعر 35,000 دولار، محققاً ربحاً قدره 3,000 دولار لكل وحدة بيتكوين (ناقصاً قسط التأمين البالغ 500 دولار).
• السيناريو الثاني: انخفاض السعر إذا انخفض سعر بيتكوين إلى 28,000 دولار قبل تاريخ الانتهاء، فلن تمارس خيارك، وستخسر فقط قسط التأمين البالغ 500 دولار.

المخاطر المرتبطة باستراتيجية Long Call

على الرغم من أن استراتيجية Long Call يمكن أن تكون مربحة، إلا أنها تحمل أيضاً بعض المخاطر:

• خسارة قسط التأمين (Premium): أكبر خسارة محتملة هي قسط التأمين الذي دفعته لشراء عقد الخيار.
• تقلبات السوق (Market Volatility): تقلبات السوق يمكن أن تؤثر على سعر الخيارات، وقد تحتاج إلى إدارة مركزك بشكل فعال.
• تآكل الوقت (Time Decay): قيمة عقود الخيارات تتناقص مع مرور الوقت، خاصةً مع اقتراب تاريخ الانتهاء. وهذا ما يسمى بتآكل الوقت أو Theta.
• تحركات السعر غير المتوقعة (Unexpected Price Movements): إذا تحرك سعر الأصل بشكل غير متوقع، فقد لا يكون خيارك مربحاً.

كيفية تطبيق استراتيجية Long Call في تداول العملات المشفرة

1. اختيار الأصل (Asset Selection): اختر عملة مشفرة تتوقع أن يرتفع سعرها. استخدم التحليل الفني و التحليل الأساسي لتحديد الأصول ذات الإمكانيات الجيدة. 2. اختيار سعر التنفيذ (Strike Price Selection): اختر سعر تنفيذ يعتقد أنه سيكون نقطة دخول جيدة إذا ارتفع السعر. يمكنك اختيار سعر تنفيذ "In-the-Money" (فوق السعر الحالي) أو "Out-of-the-Money" (تحت السعر الحالي) بناءً على توقعاتك وتحملك للمخاطر. 3. اختيار تاريخ الانتهاء (Expiration Date Selection): اختر تاريخ انتهاء يعطيك وقتاً كافياً لتحقيق توقعاتك. 4. إدارة المخاطر (Risk Management): حدد حجم مركزك بعناية، ولا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته. استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) للحد من خسائرك المحتملة.

أمثلة على منصات تداول الخيارات على العملات المشفرة

• Deribit
• Binance Options
• OKX
• FTX (تم إغلاقها، ولكن كمثال على منصة سابقة)

استراتيجيات تداول الخيارات ذات الصلة

• Short Call: بيع خيار الشراء.
• Long Put: شراء خيار البيع.
• Short Put: بيع خيار البيع.
• Straddle: شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الانتهاء.
• Strangle: شراء خيار شراء وخيار بيع بأسعار تنفيذ مختلفة وتاريخ انتهاء واحد.
• Butterfly Spread: استراتيجية معقدة تتضمن شراء وبيع خيارات متعددة.
• Covered Call: بيع خيار شراء على أصل تمتلكه بالفعل.
• Protective Put: شراء خيار بيع لحماية مركز طويل في أصل ما.
• Iron Condor: استراتيجية محايدة تعتمد على أربعة خيارات.
• Calendar Spread: استراتيجية تعتمد على خيارات بنفس الأصل ولكن بتواريخ انتهاء مختلفة.
• Diagonal Spread: استراتيجية تجمع بين أسعار تنفيذ وتواريخ انتهاء مختلفة.
• Ratio Spread: استراتيجية تعتمد على شراء وبيع عدد مختلف من الخيارات.
• Volatility Trading: تداول يعتمد على توقعات تقلبات السوق.
• Delta Neutral: استراتيجية تهدف إلى تقليل تأثير تحركات السعر على الربح.
• Gamma Scalping: استراتيجية تعتمد على استغلال التغيرات في دلتا خيار.

التحليل الفني وتحليل حجم التداول

• مؤشر المتوسط المتحرك (Moving Average)
• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• مؤشر الماكد (MACD)
• خطوط فيبوناتشي (Fibonacci Retracements)
• أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns)
• حجم التداول (Volume)
• التحليل الموجي (Elliott Wave Theory)
• مؤشر بولينجر باندز (Bollinger Bands)
• مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator)
• التحليل الأساسي (Fundamental Analysis)
• التحليل القطاعي (Sector Analysis)
• التحليل المشاعر (Sentiment Analysis)
• التحليل بين الأسواق (Intermarket Analysis)
• التحليل الإحصائي (Statistical Analysis)
• نظرية اللعبة (Game Theory)

الخلاصة

استراتيجية Long Call هي طريقة بسيطة نسبياً للمضاربة على ارتفاع أسعار العملات المشفرة باستخدام عقود الخيارات. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية وإدارة مركزك بعناية. من خلال الجمع بين التحليل الفني والأساسي، وإدارة المخاطر الفعالة، يمكنك زيادة فرصك في النجاح في تداول الخيارات.

الخيارات الثنائية تداول العملات المشفرة إدارة المخاطر التحليل الفني التحليل الأساسي سعر التنفيذ تاريخ الانتهاء قسط التأمين بيتكوين الإيثيريوم الريبل اللايتكوين تداول عقود الخيارات استراتيجيات التداول التقلبات تآكل الوقت أوامر وقف الخسارة

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين