Gamma Scalping

جاما سكالينج: دليل شامل للمبتدئين

جاما سكالينج (Gamma Scalping) هي استراتيجية تداول متقدمة تعتمد على الخيارات الثنائية وتستغل التغيرات السريعة في جاما (Gamma) الخيارات، وهو مقياس حساسية دلتا (Delta) الخيار للتغيرات في سعر الأصل الأساسي. هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين ذوي الخبرة الذين يفهمون بشكل كامل ديناميكيات الخيارات والمخاطر المرتبطة بها.

ما هي جاما؟

قبل الغوص في تفاصيل جاما سكالينج، من الضروري فهم مفهوم جاما. جاما تقيس معدل تغير دلتا الخيار مع كل وحدة تغير في سعر الأصل الأساسي. بمعنى آخر، تخبرنا جاما بمدى سرعة تغير احتمالية أن يصبح الخيار "في المال" (In the Money) أو "خارج المال" (Out of the Money) مع تحركات الأسعار.

جاما إيجابية (Positive Gamma): تحدث في الخيارات التي لديها فرصة للربح من تحركات الأسعار في كلا الاتجاهين. كلما زادت جاما، زادت سرعة تغير دلتا.
جاما سلبية (Negative Gamma): تحدث في الخيارات التي لديها فرصة للربح من تحرك الأسعار في اتجاه واحد فقط. عادة ما تكون الخيارات التي تباع (Short Options) ذات جاما سلبية.

كيف يعمل جاما سكالينج؟

تعتمد استراتيجية جاما سكالينج على الاستفادة من جاما الإيجابية للخيارات. يقوم المتداول ببيع خيار وشراء خيار آخر بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بسعر إضراب مختلف. الهدف هو إنشاء وضع يكون فيه صافي جاما إيجابيًا. هذا يعني أن المتداول سيستفيد من التغيرات الصغيرة في سعر الأصل الأساسي.

ببساطة، يقوم المتداول بـ:

1. بيع خيار (Short Option): عادة ما يكون خيارًا "في المال" (In the Money) أو "قريب من المال" (At the Money) للحصول على قسط التأمين (Premium). 2. شراء خيار (Long Option): عادة ما يكون خيارًا بسعر إضراب أبعد قليلاً، لتقليل المخاطر وربطها بالجاما.

عندما يتحرك سعر الأصل الأساسي، تتغير دلتا الخيارات المبيعة والمشتراة. نظرًا لأن صافي جاما إيجابي، فإن المتداول يمكنه تعديل موقفه بشكل متكرر عن طريق شراء أو بيع الخيارات للاستفادة من هذه التغيرات. هذه العملية المتكررة من التعديل هي ما يسمى "سكالينج" (Scalping).

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر بيتكوين (Bitcoin) هو 30,000 دولار. يقوم المتداول بـ:

بيع خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب 30,000 دولار.
شراء خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب 31,000 دولار.

إذا ارتفع سعر بيتكوين إلى 30,500 دولار، فستزداد دلتا الخيار المبيع وستنخفض دلتا الخيار المشتراة. يقوم المتداول بعد ذلك ببيع المزيد من خيارات الشراء (Call Options) للاستفادة من هذا التغير. إذا انخفض سعر بيتكوين إلى 29,500 دولار، فستنخفض دلتا الخيار المبيع وستزداد دلتا الخيار المشتراة. يقوم المتداول بعد ذلك بشراء المزيد من خيارات الشراء (Call Options) للاستفادة من هذا التغير.

المخاطر المرتبطة بجاما سكالينج

جاما سكالينج هي استراتيجية عالية المخاطر تتطلب فهمًا عميقًا للخيارات وإدارة المخاطر. بعض المخاطر الرئيسية تشمل:

تقلبات السوق (Market Volatility): يمكن أن تؤدي التقلبات المفاجئة في السوق إلى خسائر كبيرة.
تكاليف المعاملات (Transaction Costs): نظرًا لأن هذه الاستراتيجية تتضمن تداولًا متكررًا، فإن تكاليف المعاملات يمكن أن تتراكم بسرعة.
الخطأ في التنفيذ (Execution Risk): قد يكون من الصعب تنفيذ هذه الاستراتيجية بشكل مثالي، خاصة في الأسواق السريعة الحركة.
خطر السيولة (Liquidity Risk): قد يكون من الصعب العثور على مشترين أو بائعين للخيارات المطلوبة في بعض الأحيان.

أدوات ومؤشرات مفيدة

حاسبة جاما (Gamma Calculator): تساعد في حساب جاما الخيارات المختلفة.
مخططات جاما (Gamma Charts): توفر تمثيلاً مرئيًا لجاما الخيارات بمرور الوقت.
تحليل دلتا (Delta Analysis): يساعد في فهم كيفية تغير دلتا الخيارات مع تغير سعر الأصل الأساسي.
تحليل ثيتا (Theta Analysis): يساعد في فهم معدل انحلال قيمة الخيارات بمرور الوقت.
تحليل فيجا (Vega Analysis): يساعد في فهم حساسية قيمة الخيارات للتغيرات في التقلب الضمني.
تحليل رو (Rho Analysis): يساعد في فهم حساسية قيمة الخيارات للتغيرات في أسعار الفائدة.

استراتيجيات ذات صلة

التحليل الفني وتحليل حجم التداول

نصائح للمبتدئين

ابدأ بمبلغ صغير من المال.
تدرب على حساب جاما الخيارات المختلفة.
استخدم حسابًا تجريبيًا (Demo Account) قبل التداول بأموال حقيقية.
ضع خطة إدارة مخاطر صارمة.
كن مستعدًا للتكيف مع تغيرات السوق.
تعلم من أخطائك.
ابق على اطلاع دائم بأخبار السوق.
استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) لحماية رأس المال.
فهم دور التقلب الضمني (Implied Volatility) في تسعير الخيارات.

الخلاصة

جاما سكالينج هي استراتيجية تداول متقدمة يمكن أن تكون مربحة للغاية، ولكنها تتطلب فهمًا عميقًا للخيارات وإدارة المخاطر. يجب على المتداولين المبتدئين أن يبدأوا بمبلغ صغير من المال وأن يتدربوا على حساب جاما الخيارات المختلفة قبل التداول بأموال حقيقية. تذكر دائمًا أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا يوجد ضمان للربح.

الخيارات الثنائية الخيارات جاما دلتا ثيتا فيجا رو التقلب الضمني إدارة المخاطر بيتكوين تحليل فني تحليل حجم التداول تداول الخيارات الأسواق المالية الاستثمار التداول اليومي سكالينج استراتيجيات التداول تداول العملات المشفرة أوامر وقف الخسارة

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين