الخيارات

الخيارات: دليل شامل للمبتدئين في عالم العقود المشتقة

الخيارات هي أدوات مالية مشتقة تعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد (يُعرف بسعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ محدد (تاريخ انتهاء الصلاحية). على عكس العقود الآجلة، لا تُلزمك الخيارات بإجراء الصفقة، بل تمنحك الحق في ذلك. تُستخدم الخيارات على نطاق واسع في أسواق المال، بما في ذلك أسواق العملات المشفرة، للتحوط من المخاطر والمضاربة.

فهم المصطلحات الأساسية

• سعر التنفيذ (Strike Price): السعر الذي يمكنك عنده شراء أو بيع الأصل الأساسي.
• تاريخ انتهاء الصلاحية (Expiration Date): التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية العقد، وبعده لا يمكنك ممارسة حقك.
• القسط (Premium): السعر الذي تدفعه لشراء الخيار.
• خيار الشراء (Call Option): يمنحك الحق في *شراء* الأصل الأساسي بسعر التنفيذ.
• خيار البيع (Put Option): يمنحك الحق في *بيع* الأصل الأساسي بسعر التنفيذ.
• في نطاق الربح (In the Money - ITM): الخيار الذي يمكن ممارسته بربح فوري.
• خارج نطاق الربح (Out of the Money - OTM): الخيار الذي لا يمكن ممارسته بربح فوري.
• في نطاق التعادل (At the Money - ATM): الخيار الذي يكون سعر التنفيذ فيه مساوياً لسعر الأصل الأساسي.

أنواع الخيارات

هناك نوعان رئيسيان من الخيارات:

• الخيارات الأمريكية (American Options): يمكن ممارستها في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية.
• الخيارات الأوروبية (European Options): يمكن ممارستها فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية.

معظم خيارات العملات المشفرة المتداولة هي خيارات أوروبية.

كيف تعمل الخيارات في العملات المشفرة؟

لنفترض أنك تعتقد أن سعر بيتكوين سيرتفع. يمكنك شراء خيار شراء على بيتكوين بسعر تنفيذ 30,000 دولار وتاريخ انتهاء صلاحية بعد شهر واحد. القسط لهذا الخيار هو 500 دولار.

• إذا ارتفع سعر بيتكوين إلى 32,000 دولار قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكنك ممارسة خيارك وشراء بيتكوين بسعر 30,000 دولار، ثم بيعه في السوق بسعر 32,000 دولار، وتحقيق ربح قدره 2,000 دولار (ناقص القسط 500 دولار = ربح صافي 1,500 دولار).
• إذا انخفض سعر بيتكوين إلى 28,000 دولار، فلن تمارس خيارك، وستخسر فقط القسط البالغ 500 دولار.

استراتيجيات تداول الخيارات

هناك العديد من استراتيجيات تداول الخيارات، تتراوح من البسيطة إلى المعقدة. بعض الاستراتيجيات الشائعة تشمل:

• شراء خيار الشراء (Long Call): تراهن على ارتفاع سعر الأصل. استراتيجية شراء خيار الشراء
• شراء خيار البيع (Long Put): تراهن على انخفاض سعر الأصل. استراتيجية شراء خيار البيع
• بيع خيار الشراء المغطى (Covered Call): تستخدم عندما تمتلك الأصل الأساسي وترغب في توليد دخل إضافي. استراتيجية بيع خيار الشراء المغطى
• بيع خيار البيع (Short Put): تراهن على أن سعر الأصل لن ينخفض ​​تحت سعر التنفيذ. استراتيجية بيع خيار البيع
• الانتشار الرأسي (Vertical Spread): يتضمن شراء وبيع خيارات بنفس النوع (شراء أو بيع) ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة. استراتيجية الانتشار الرأسي
• الانتشار التقاطعي (Cross Spread): يتضمن شراء وبيع خيارات بأنواع مختلفة (شراء وبيع) بأسعار تنفيذ مختلفة. استراتيجية الانتشار التقاطعي
• استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread): استراتيجية محايدة تجمع بين أربعة خيارات بأسعار تنفيذ مختلفة. استراتيجية الفراشة
• استراتيجية الكوندور (Condor Spread): مشابهة للفراشة، ولكن مع نطاق أوسع من أسعار التنفيذ. استراتيجية الكوندور
• التقويم (Calendar Spread): يتضمن شراء وبيع خيارات بنفس سعر التنفيذ ولكن بتاريخ انتهاء صلاحية مختلف. استراتيجية التقويم
• التحوط (Hedging): استخدام الخيارات لتقليل المخاطر المرتبطة بمراكز أخرى. استراتيجية التحوط
• التقلب (Volatility Trading): تداول الخيارات بناءً على توقعاتك بشأن تقلبات سعر الأصل. استراتيجية تداول التقلب
• استراتيجية السترة (Straddle): شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ انتهاء الصلاحية. استراتيجية السترة
• استراتيجية الخنق (Strangle): مشابهة للسترة، ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة. استراتيجية الخنق
• استراتيجية الحديد (Iron Condor): استراتيجية معقدة تجمع بين بيع خيار شراء مغطى وبيع خيار بيع. استراتيجية الحديد
• استراتيجية الحديد السترة (Iron Straddle): مشابهة للحديد، ولكن مع خيارات ذات أسعار تنفيذ مختلفة. استراتيجية الحديد السترة

إدارة المخاطر

تداول الخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة، ومن المهم فهم هذه المخاطر وإدارتها بشكل فعال. بعض النصائح لإدارة المخاطر تشمل:

• تحديد حجم المركز (Position Sizing): لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
• استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): لتقليل الخسائر المحتملة.
• تنويع المحفظة (Portfolio Diversification): لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة.
• التحليل الفني (Technical Analysis): استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات لتحديد نقاط الدخول والخروج. التحليل الفني للخيارات
• التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): فهم العوامل التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي. التحليل الأساسي للخيارات
• تحليل حجم التداول (Volume Analysis): تقييم حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات. تحليل حجم التداول للخيارات
• فهم تقلبات السوق (Market Volatility): معرفة كيف يمكن أن تؤثر التقلبات على أسعار الخيارات. تقلبات السوق وتداول الخيارات
• تتبع مؤشر VIX (VIX Index): مؤشر يقيس تقلبات السوق. مؤشر VIX وتداول الخيارات
• استخدام نماذج تسعير الخيارات (Option Pricing Models): مثل نموذج بلاك-شولز. نماذج تسعير الخيارات
• النظر في دلتا (Delta) وغاما (Gamma) وثيتا (Theta) وفيجا (Vega): مقاييس حساسية الخيارات. دلتا الخيارات غاما الخيارات ثيتا الخيارات فيجا الخيارات

الموارد الإضافية

• تداول العملات المشفرة
• العقود الآجلة
• التحليل الفني للعملات المشفرة
• إدارة المخاطر في تداول العملات المشفرة
• الرسوم البيانية للعملات المشفرة
• مؤشرات التداول الفني
• استراتيجيات تداول العملات المشفرة
• تحليل حجم التداول للعملات المشفرة
• مقدمات تداول العملات المشفرة
• التحليل الأساسي للعملات المشفرة
• أفضل منصات تداول الخيارات
• أخطاء شائعة في تداول الخيارات
• الضرائب على تداول الخيارات
• تداول الخيارات للمبتدئين
• الخيارات الثنائية (ملاحظة: الخيارات الثنائية تختلف عن الخيارات التقليدية وهي أكثر خطورة).

تحذير

تداول الخيارات ينطوي على مخاطر عالية وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. تأكد من أنك تفهم المخاطر قبل التداول.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين