استراتيجية الفراشة
استراتيجية الفراشة في العقود الآجلة للعملات المشفرة
مقدمة
استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread) هي استراتيجية تداول الخيارات محايدة الاتجاه، تستخدم في العقود الآجلة للعملات المشفرة بهدف الاستفادة من توقعات بقاء سعر الأصل الأساسي ضمن نطاق سعري ضيق خلال فترة محددة. تعتبر هذه الاستراتيجية محدودة المخاطر ومحدودة الربح، مما يجعلها مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون تقلبات منخفضة في السوق. تعتبر من استراتيجيات إدارة المخاطر المتقدمة، وتتطلب فهمًا جيدًا لآليات عمل الخيارات و العقود الآجلة.
كيف تعمل استراتيجية الفراشة؟
تتضمن استراتيجية الفراشة شراء وبيع ثلاثة عقود خيارات بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بأسعار إضراب مختلفة. هناك نوعان رئيسيان من استراتيجية الفراشة:
- فراشة الشراء (Call Butterfly): تتضمن شراء عقد خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب منخفض، وبيع عقدين من خيارات الشراء بسعر إضراب متوسط، وشراء عقد خيار شراء بسعر إضراب مرتفع.
- فراشة البيع (Put Butterfly): تتضمن شراء عقد خيار بيع (Put Option) بسعر إضراب منخفض، وبيع عقدين من خيارات البيع بسعر إضراب متوسط، وشراء عقد خيار بيع بسعر إضراب مرتفع.
مثال توضيحي لفراشة الشراء
لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. يمكن للمتداول تنفيذ استراتيجية فراشة الشراء على النحو التالي:
| الإجراء | سعر الإضراب | التكلفة/الائتمان |
| 28,000 دولار | +500 دولار | ||
| 30,000 دولار | -1,000 دولار | ||
| 32,000 دولار | +500 دولار | ||
| **صافي التكلفة** | **0 دولار** |
في هذا المثال، صافي التكلفة الأولية للاستراتيجية هو صفر دولار. الربح الأقصى يتحقق إذا كان سعر البيتكوين عند تاريخ الاستحقاق هو 30,000 دولار (سعر الإضراب المتوسط). الخسارة الأقصى هي التكلفة الأولية للاستراتيجية (في هذه الحالة، صفر دولار).
الربح والخسارة
- الربح الأقصى: يتحقق عندما يكون سعر الأصل الأساسي مساويًا لسعر الإضراب المتوسط.
- الخسارة الأقصى: هي التكلفة الأولية للاستراتيجية.
- نقطة التعادل: هناك نقطتي تعادل، إحداهما أقل من سعر الإضراب المتوسط والأخرى أعلى منه. يتم حسابهما بناءً على التكلفة الأولية للاستراتيجية.
متى تستخدم استراتيجية الفراشة؟
تستخدم استراتيجية الفراشة عندما يتوقع المتداول:
- تقلبات منخفضة في السوق.
- أن يبقى سعر الأصل الأساسي ضمن نطاق سعري ضيق.
- عدم وجود اتجاه قوي صعودًا أو هبوطًا.
مزايا وعيوب استراتيجية الفراشة
| المزايا | العيوب |
| مخاطر محدودة. | ربح محدود. |
| تكلفة أولية منخفضة (أحيانًا صفر). | تتطلب دقة في توقعات السوق. |
| مناسبة للأسواق المستقرة. | قد تكون غير مربحة إذا تحرك السعر بشكل كبير. |
إدارة المخاطر
على الرغم من أن استراتيجية الفراشة محدودة المخاطر، إلا أنه من المهم إدارة المخاطر بشكل فعال. يمكن القيام بذلك عن طريق:
- تحديد حجم المركز المناسب.
- استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) للحد من الخسائر المحتملة.
- مراقبة السوق بانتظام وتعديل الاستراتيجية إذا لزم الأمر.
استراتيجيات ذات صلة
- استراتيجية الطوق (Collar Strategy)
- استراتيجية السقيفة (Straddle Strategy)
- استراتيجية خانق (Strangle Strategy)
- استراتيجية الباع (Covered Call)
- الخيارات الثنائية
- تداول الخيارات الأوروبية
- تداول الخيارات الأمريكية
- تقييم الخيارات
- دلتا (Delta)
- جاما (Gamma)
- ثيتا (Theta)
- فيجا (Vega)
- التحليل الفني للخيارات
- استخدام المتوسطات المتحركة في تداول الخيارات
- مؤشر القوة النسبية (RSI) في تداول الخيارات
التحليل الفني وحجم التداول
بالإضافة إلى فهم استراتيجية الفراشة، من المهم استخدام التحليل الفني و تحليل حجم التداول لتحديد فرص التداول المناسبة. يشمل ذلك تحليل أنماط الشموع و خطوط الاتجاه و مستويات الدعم والمقاومة و حجم التداول.
نصائح إضافية
- تدرب على استراتيجية الفراشة باستخدام حساب تجريبي قبل المخاطرة بأموال حقيقية.
- فهم رسوم الوساطة وتأثيرها على الربحية.
- كن على دراية بأحداث السوق التي قد تؤثر على الأسعار.
- استخدم أدوات إدارة المحفظة لتتبع أداء استراتيجياتك.
- تعلم تداول الخوارزمي لتحسين تنفيذ استراتيجياتك.
- استفد من التعليم المستمر في مجال تداول الخيارات والعقود الآجلة.
- استخدم التحليل الأساسي لتقييم القيمة الجوهرية للأصل الأساسي.
- فهم تأثير الأخبار على أسعار العملات المشفرة.
- تعلم تداول النطاق السعري لتحديد فرص التداول المناسبة.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين