استراتيجية السترة
استراتيجية السترة في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة
مقدمة
استراتيجية السترة (The Cover) هي استراتيجية تداول متقدمة نسبياً في مجال العقود المستقبلية للعملات المشفرة، تهدف إلى تقليل المخاطر مع الاستفادة من فرص الربح المحتملة في السوق. تعتمد هذه الاستراتيجية على الجمع بين شراء خيار الشراء وبيع خيار البيع على نفس الأصل الأساسي، بنفس سعر التنفيذ ونفس تاريخ الاستحقاق. تعتبر هذه الاستراتيجية مفيدة بشكل خاص عندما يكون لدى المتداول رؤية محايدة للسوق، أي أنه لا يتوقع ارتفاعًا أو انخفاضًا كبيرًا في سعر الأصل.
آلية عمل استراتيجية السترة
تعتمد استراتيجية السترة على مبدأ التحوط (Hedging). يقوم المتداول بإنشاء موقف يعوض الخسائر المحتملة في أحد الجانبين، مع الاحتفاظ بإمكانية تحقيق الربح إذا تحرك السوق بشكل مفضل. إليك الخطوات الأساسية لتنفيذ استراتيجية السترة:
1. شراء خيار الشراء (Call Option): يمنح هذا الحق، ولكن ليس الالتزام، للمتداول بشراء الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ الاستحقاق. 2. بيع خيار البيع (Put Option): يفرض هذا على المتداول التزامًا ببيع الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ الاستحقاق، إذا اختار مشتري الخيار ممارسة حقه.
أهداف استراتيجية السترة
- تقليل المخاطر: الهدف الرئيسي هو تقليل الخسائر المحتملة في حالة تحرك السوق ضد توقعات المتداول.
- تحقيق الربح من تقلب السوق: يمكن تحقيق الربح إذا استمر سعر الأصل الأساسي في نطاق ضيق حول سعر التنفيذ.
- توليد الدخل: من خلال بيع خيار البيع، يحصل المتداول على قسط (Premium) مباشر، يمثل دخلاً فوريًا.
مثال توضيحي
لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 60,000 دولار أمريكي. يقرر المتداول تنفيذ استراتيجية السترة التالية:
- شراء خيار شراء بسعر تنفيذ 60,000 دولار أمريكي وتاريخ استحقاق بعد شهر واحد.
- بيع خيار بيع بسعر تنفيذ 60,000 دولار أمريكي وتاريخ استحقاق بعد شهر واحد.
تكلفة خيار الشراء هي 1,000 دولار أمريكي، والقسط المستلم من بيع خيار البيع هو 800 دولار أمريكي. صافي التكلفة الأولية للاستراتيجية هو 200 دولار أمريكي (1,000 - 800).
سيناريوهات الربح والخسارة
| سيناريو السعر عند الاستحقاق | نتيجة خيار الشراء | نتيجة خيار البيع | الربح/الخسارة الكلي | |---|---|---|---| | أقل من 60,000 دولار أمريكي | لا قيمة | خسارة (يضطر المتداول لشراء الأصل بسعر 60,000 دولار أمريكي) | خسارة صافية | | يساوي 60,000 دولار أمريكي | لا قيمة | لا ربح ولا خسارة | خسارة صافية (تكلفة صافية أولية) | | أعلى من 60,000 دولار أمريكي | ربح | لا خسارة | ربح صافي |
نقاط القوة والضعف
نقاط القوة:
- مخاطر محدودة نسبياً.
- إمكانية تحقيق الربح في سوق مستقر.
- توليد دخل فوري من قسط بيع خيار البيع.
نقاط الضعف:
- الربح المحتمل محدود.
- قد يؤدي تقلب السوق الكبير إلى خسائر.
- تتطلب فهمًا جيدًا لآليات الخيارات.
إدارة المخاطر
- تحديد حجم المركز: يجب تحديد حجم المركز بناءً على تحمل المخاطر وقدرة المتداول على تحمل الخسائر.
- اختيار سعر التنفيذ: يجب اختيار سعر التنفيذ بعناية، مع الأخذ في الاعتبار توقعات المتداول لتقلب السوق.
- مراقبة السوق: يجب مراقبة السوق بشكل مستمر وتعديل الاستراتيجية إذا لزم الأمر.
استراتيجيات ذات صلة
- استراتيجية الخنق (Straddle)
- استراتيجية الفراشة (Butterfly)
- استراتيجية السترة الحديدية (Iron Condor)
- استراتيجية السترة المحمية (Protective Collar)
- استراتيجية البيع المغطى (Covered Call)
تحليل فني وتحليل حجم التداول
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- المتوسطات المتحركة (Moving Averages)
- خطوط فيبوناتشي (Fibonacci Retracements)
- مؤشر الماكد (MACD)
- تحليل حجم التداول (Volume Analysis)
- أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns)
- تحليل الموجات الإليوت (Elliott Wave Theory)
- نظرية داو جونز (Dow Theory)
- مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator)
- مؤشر بولينجر باندز (Bollinger Bands)
- مؤشر ADX (Average Directional Index)
- تحليل الشارت (Chart Analysis)
- التحليل الأساسي (Fundamental Analysis)
- تحليل المشاعر (Sentiment Analysis)
- تحليل السلوك السعري (Price Action Analysis)
ملاحظات هامة
تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة ينطوي على مخاطر عالية. يجب على المتداولين فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية قبل تنفيذها. من الضروري إجراء بحث شامل واستشارة مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات تداول. تذكر أن الأداء السابق ليس بالضرورة مؤشرًا على الأداء المستقبلي.
المصادر
- CME Group - معلومات حول العقود المستقبلية للبيتكوين والإيثريوم
- Investopedia - دليل شامل حول الخيارات والخيارات الثنائية
- Babypips - دروس تعليمية حول تداول الفوركس والخيارات
تداول العقود الآجلة الخيارات الثنائية التحوط (Hedging) إدارة المخاطر في التداول التقلب (Volatility) سعر التنفيذ تاريخ الاستحقاق القسط (Premium) الخيار الأمريكي الخيار الأوروبي تداول العملات المشفرة البيتكوين الإيثريوم الريبل الليتبكوين تحليل السوق
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين