استراتيجية الخنق

استراتيجية الخنق في العقود الآجلة للعملات المشفرة

مقدمة استراتيجية الخنق (Straddle) هي استراتيجية تداول خيارات تعتبر محايدة الاتجاه، أي أنها تستفيد من تقلبات الأسعار الكبيرة بغض النظر عن اتجاهها. تُستخدم في العقود الآجلة للعملات المشفرة عندما يتوقع المتداول حركة سعرية كبيرة ولكنّه غير متأكد من اتجاهها. في هذه المقالة، سنشرح بالتفصيل كيفية عمل هذه الاستراتيجية، ومخاطرها، ومزاياها، وكيفية تطبيقها في سوق العملات الرقمية.

ما هي استراتيجية الخنق؟ تتضمن استراتيجية الخنق شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) وتاريخ الاستحقاق (Expiration Date). بمعنى آخر، أنت تشتري حقّ شراء الأصل الأساسي (مثل البيتكوين) بسعر محدد، وفي الوقت نفسه تشتري حقّ بيع نفس الأصل بنفس السعر. الهدف من هذه الاستراتيجية هو تحقيق الربح عندما يتحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير في أي من الاتجاهين.

كيف تعمل استراتيجية الخنق؟

سيناريو الربح: إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير، سواء للأعلى أو للأسفل، فسيكون أحد الخيارين (الشراء أو البيع) مربحًا، بينما يكون الآخر خاسرًا. الربح الإجمالي يعتمد على حجم الحركة السعرية.
نقطة التعادل: توجد نقطتا تعادل في استراتيجية الخنق. نقطة التعادل العليا هي سعر التنفيذ بالإضافة إلى إجمالي تكلفة الخيارين (قسط الشراء + قسط البيع). نقطة التعادل السفلى هي سعر التنفيذ ناقص إجمالي تكلفة الخيارين.
سيناريو الخسارة: إذا بقي سعر الأصل الأساسي قريبًا من سعر التنفيذ بحلول تاريخ الاستحقاق، فسينتهي كلا الخيارين بدون قيمة، وستخسر إجمالي تكلفة الخيارين (قسط الشراء + قسط البيع).

مثال توضيحي لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. قررت استخدام استراتيجية الخنق بشراء:

خيار شراء بسعر تنفيذ 30,000 دولار بتكلفة 500 دولار.
خيار بيع بسعر تنفيذ 30,000 دولار بتكلفة 500 دولار.

إجمالي التكلفة = 1000 دولار.

السيناريو الأول: سعر البيتكوين يرتفع إلى 35,000 دولار: خيار الشراء سيكون مربحًا (35,000 - 30,000 - 500 = 4,500 دولار)، بينما خيار البيع سيكون خاسرًا (500 دولار). الربح الصافي = 4,500 - 500 = 4,000 دولار.
السيناريو الثاني: سعر البيتكوين ينخفض إلى 25,000 دولار: خيار البيع سيكون مربحًا (30,000 - 25,000 - 500 = 4,500 دولار)، بينما خيار الشراء سيكون خاسرًا (500 دولار). الربح الصافي = 4,500 - 500 = 4,000 دولار.
السيناريو الثالث: سعر البيتكوين يبقى عند 30,000 دولار: كلا الخيارين سينتهيان بدون قيمة، وستخسر 1000 دولار.

مزايا استراتيجية الخنق

الاستفادة من التقلبات: تستفيد الاستراتيجية من التقلبات العالية بغض النظر عن اتجاه الحركة السعرية.
ربح محتمل غير محدود: يمكن أن يكون الربح المحتمل كبيرًا إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير.
مرونة: يمكن تعديل الاستراتيجية بناءً على توقعات المتداول للتغيرات في التقلبات.

عيوب استراتيجية الخنق

خسارة محتملة محدودة ولكن كبيرة: الخسارة محدودة بإجمالي تكلفة الخيارين، ولكنها قد تكون كبيرة.
تكلفة عالية: شراء خيارين يكلف أكثر من شراء خيار واحد.
الحاجة إلى حركة سعرية كبيرة: تحتاج إلى حركة سعرية كبيرة لتحقيق الربح.

متى تستخدم استراتيجية الخنق؟

أحداث مهمة: قبل إعلانات اقتصادية رئيسية أو أحداث مهمة قد تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
تقلبات عالية: عندما يكون هناك تقلب كبير في السوق.
عدم اليقين: عندما تكون غير متأكد من اتجاه حركة السعر.

إدارة المخاطر في استراتيجية الخنق

تحديد حجم المركز: لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
تحديد نقاط وقف الخسارة: ضع نقاط وقف خسارة لحماية رأس المال الخاص بك.
المراقبة المستمرة: راقب السوق عن كثب وكن مستعدًا لتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.

استراتيجيات ذات صلة

التحليل الفني وتحليل حجم التداول

روابط إضافية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

استراتيجية الخنق