Condor Spread

Condor Spread: دليل شامل للمبتدئين

Condor Spread (انتشار الكوندور) هي استراتيجية خيارات متقدمة تهدف إلى تحقيق ربح محدود في نطاق سعري ضيق. تُعتبر من استراتيجيات الخيارات المحايدة، أي أنها تستفيد من بقاء سعر الأصل الأساسي (في حالتنا، العملة المشفرة) ضمن نطاق محدد خلال فترة صلاحية العقد. تستخدم هذه الاستراتيجية أربعة عقود خيارات مختلفة، مما يجعلها أكثر تعقيدًا من استراتيجيات مثل Call Spread أو Put Spread.

كيف تعمل استراتيجية Condor Spread؟

تتكون استراتيجية Condor Spread من أربع خطوات:

1. شراء خيار Call بسعر تنفيذ منخفض (Strike Price). 2. بيع خياري Call بسعر تنفيذ أعلى قليلاً (Strike Price). 3. شراء خيار Call بسعر تنفيذ أعلى (Strike Price).

أو، بصيغة أخرى (تُعرف بـ Put Condor):

1. شراء خيار Put بسعر تنفيذ مرتفع. 2. بيع خياري Put بسعر تنفيذ أقل قليلاً. 3. شراء خيار Put بسعر تنفيذ منخفض.

الهدف من هذه الاستراتيجية هو تحقيق أقصى ربح إذا بقي سعر الأصل الأساسي بين سعري التنفيذ للخيارات التي تم بيعها. الربح محدود بالفرق بين أسعار التنفيذ ناقصًا صافي العلاوة المدفوعة (Premium). الخسارة محدودة أيضًا بالعلاوة المدفوعة.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر Bitcoin الحالي هو 50,000 دولار. نريد بناء Condor Spread باستخدام خيارات Call:

شراء Call بسعر تنفيذ 49,000 دولار: تكلفة 100 دولار.
بيع Call بسعر تنفيذ 50,000 دولار: عائد 50 دولار.
بيع Call بسعر تنفيذ 51,000 دولار: عائد 30 دولار.
شراء Call بسعر تنفيذ 52,000 دولار: تكلفة 20 دولار.

صافي العلاوة المدفوعة = 100 - 50 - 30 + 20 = 40 دولار.

أقصى ربح: الفرق بين سعري التنفيذ للخيارين اللذين تم بيعهما (51,000 - 50,000 = 1,000 دولار) ناقصًا صافي العلاوة المدفوعة (1,000 - 40 = 960 دولار).
أقصى خسارة: صافي العلاوة المدفوعة (40 دولار).

أنواع Condor Spread

هناك نوعان رئيسيان من Condor Spread:

Call Condor Spread : كما هو موضح في المثال أعلاه، يستخدم خيارات Call.
Put Condor Spread : يستخدم خيارات Put.

يعتمد اختيار النوع على توقعاتك لحركة سعر الأصل الأساسي. إذا كنت تتوقع بقاء السعر مستقرًا أو الانخفاض بشكل طفيف، فقد يكون Put Condor Spread هو الخيار الأفضل. إذا كنت تتوقع بقاء السعر مستقرًا أو الارتفاع بشكل طفيف، فقد يكون Call Condor Spread هو الخيار الأفضل.

ميزات و عيوب Condor Spread

ميزات و عيوب Condor Spread
العيوب \|	أكثر تعقيدًا من استراتيجيات الخيارات الأخرى. \|	تتطلب مراقبة دقيقة. \|	قد تتطلب عمولات كبيرة بسبب عدد العقود. \|	حساسة لتغيرات التقلب الضمني (Implied Volatility). \|

إدارة المخاطر في استراتيجية Condor Spread

تحديد حجم الصفقة : لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
اختيار أسعار التنفيذ : اختر أسعار التنفيذ بناءً على تحليلك للسوق وتوقعاتك لحركة السعر. استخدم التحليل الفني والتحليل الأساسي لتحديد نقاط الدعم و المقاومة.
تحديد تاريخ الانتهاء : اختر تاريخ انتهاء يناسب توقعاتك لحركة السعر.
مراقبة الصفقة : راقب الصفقة بانتظام وقم بتعديلها إذا لزم الأمر. استخدم أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.
التقلب الضمني : انتبه للتغيرات في التقلب الضمني، حيث يمكن أن تؤثر على قيمة الخيارات.

تطبيقات Condor Spread في تداول العملات المشفرة

يمكن استخدام Condor Spread في تداول العملات المشفرة في الحالات التالية:

عندما تتوقع بقاء سعر العملة المشفرة ضمن نطاق محدد.
عندما تكون التقلبات منخفضة و تتوقع بقاءها منخفضة.
عندما تريد تحقيق دخل ثابت من خلال بيع الخيارات.

استراتيجيات ذات صلة

التحليل الفني وحجم التداول

Condor Spread هي استراتيجية قوية يمكن أن تكون مربحة إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. ومع ذلك، من المهم أن تفهم المخاطر المرتبطة بها وأن تديرها بعناية. تذكر أن التداول ينطوي على مخاطر و يجب عليك دائمًا استشارة مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

تداول الخيارات التحليل الأساسي التحليل الفني إدارة المخاطر التقلب الضمني علاوة الخيار سعر التنفيذ تاريخ الانتهاء الخيارات الثنائية تداول العملات المشفرة بيتكوين إيثريوم التحوط (Hedging) تنويع المحفظة الاستثمار طويل الأجل الاستثمار قصير الأجل الرسوم البيانية للخيارات أدوات تداول الخيارات التحليل الكمي.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين