Long Strangle

Long Strangle: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

تعتبر استراتيجية Long Strangle من استراتيجيات الخيارات الثنائية المتقدمة نسبياً، وهي تستخدم من قبل المتداولين الذين يتوقعون تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي، ولكنهم غير متأكدين من اتجاه هذه التقلبات. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تحقيق الربح من حركة سعرية كبيرة في أي من الاتجاهين (صعوداً أو هبوطاً) مع تحديد المخاطر. هذا المقال موجه للمبتدئين ويهدف إلى شرح هذه الاستراتيجية بالتفصيل.

ما هو Long Strangle؟

Long Strangle هي استراتيجية تتضمن شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس تاريخ الاستحقاق ونفس الأصل الأساسي، ولكن بأسعار إضراب (Strike Prices) مختلفة. يكون سعر إضراب خيار الشراء أعلى من سعر الأصل الحالي، بينما يكون سعر إضراب خيار البيع أقل من سعر الأصل الحالي.

ببساطة، أنت تراهن على أن سعر الأصل سيتحرك بشكل كبير، ولكنك لا تعرف ما إذا كان سيرتفع أو سينخفض.

كيف تعمل استراتيجية Long Strangle؟

| العنصر | الوصف | |---|---| | **شراء خيار شراء (Call Option)** | يمنحك الحق (وليس الالتزام) في شراء الأصل بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ الاستحقاق. | | **شراء خيار بيع (Put Option)** | يمنحك الحق (وليس الالتزام) في بيع الأصل بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ الاستحقاق. | | **سعر الإضراب لخيار الشراء** | سعر أعلى من سعر الأصل الحالي. | | **سعر الإضراب لخيار البيع** | سعر أقل من سعر الأصل الحالي. | | **تاريخ الاستحقاق** | نفس التاريخ لكلا الخيارين. |

متى تستخدم استراتيجية Long Strangle؟

تستخدم هذه الاستراتيجية في الحالات التالية:

• **توقع تقلبات كبيرة:** عندما تتوقع أن سعر الأصل سيتحرك بشكل كبير، ولكنك غير متأكد من الاتجاه. تعتبر التحليل الفني أداة مهمة لتقييم احتمالية التقلبات.
• **عندما تكون تكلفة الخيارات منخفضة:** كلما كانت تكلفة الخيارات (الأقساط) أقل، زادت فرصتك في تحقيق الربح.
• **قبل الأحداث الهامة:** مثل الإعلانات الاقتصادية الهامة، أو تقارير الأرباح للشركات، أو الأحداث السياسية الكبرى. هذه الأحداث غالباً ما تؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسعار. تحليل حجم التداول يمكن أن يساعد في تحديد مدى تأثير هذه الأحداث.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. تقرر استخدام استراتيجية Long Strangle بشراء:

• خيار شراء بسعر إضراب 32,000 دولار مقابل قسط 100 دولار.
• خيار بيع بسعر إضراب 28,000 دولار مقابل قسط 100 دولار.

إجمالي التكلفة (الأقساط المدفوعة) = 200 دولار. هذا هو الحد الأقصى للخسارة المحتملة.

• **سيناريو 1: ارتفاع سعر البيتكوين إلى 35,000 دولار**

   *   خيار الشراء يصبح في المال (In the Money) ويمكنك ممارسة حقه وشراء البيتكوين بسعر 32,000 دولار وبيعه في السوق بسعر 35,000 دولار، لتحقيق ربح قدره 3,000 دولار (ناقصاً قسط الخيار البالغ 100 دولار، أي 2,900 دولار).
   *   خيار البيع ينتهي صلاحيته بلا قيمة.
   *   الربح الصافي = 2,900 دولار - 200 دولار (تكلفة الخيارات) = 2,700 دولار.

• **سيناريو 2: انخفاض سعر البيتكوين إلى 25,000 دولار**

   *   خيار البيع يصبح في المال ويمكنك ممارسة حقه وبيع البيتكوين بسعر 28,000 دولار وشراءه في السوق بسعر 25,000 دولار، لتحقيق ربح قدره 3,000 دولار (ناقصاً قسط الخيار البالغ 100 دولار، أي 2,900 دولار).
   *   خيار الشراء ينتهي صلاحيته بلا قيمة.
   *   الربح الصافي = 2,900 دولار - 200 دولار (تكلفة الخيارات) = 2,700 دولار.

• **سيناريو 3: بقاء سعر البيتكوين بين 28,000 و 32,000 دولار**

   *   كلا الخيارين ينتهيان صلاحيتهما بلا قيمة.
   *   الخسارة = 200 دولار (تكلفة الخيارات).

إدارة المخاطر

• **تحديد حجم الصفقة:** لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
• **تحديد نقاط الخروج:** حدد مسبقاً نقاط الخروج التي ستغلق فيها الصفقة إذا تحرك السعر ضدك.
• **مراقبة التقلبات الضمنية (Implied Volatility):** يمكن أن تؤثر التقلبات الضمنية على أسعار الخيارات. التقلبات الضمنية هي توقعات السوق لتقلبات السعر في المستقبل.
• **استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders):** يمكن أن تساعدك أوامر وقف الخسارة في الحد من الخسائر المحتملة.

مزايا وعيوب استراتيجية Long Strangle

| المزايا | العيوب | |---|---| | فرصة الربح من حركة سعرية كبيرة في أي اتجاه. | الخسارة محدودة بالأقساط المدفوعة. | | تحديد المخاطر بشكل واضح. | تحتاج إلى حركة سعرية كبيرة لتحقيق الربح. | | يمكن الاستفادة من فترات التقلبات العالية. | قد تكون الأقساط المدفوعة مرتفعة في بعض الأحيان. |

استراتيجيات ذات صلة

• Short Strangle: عكس استراتيجية Long Strangle.
• Long Straddle: شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر الإضراب.
• Butterfly Spread: استراتيجية أكثر تعقيداً تتضمن أربعة خيارات.
• Iron Condor: استراتيجية تتضمن أربعة خيارات أيضاً، وتستخدم لتقليل المخاطر.
• Covered Call: بيع خيار شراء على أسهم تمتلكها بالفعل.
• Protective Put: شراء خيار بيع لحماية مركز أسهم.
• Calendar Spread: شراء وبيع خيارات بنفس الأصل ولكن بتواريخ استحقاق مختلفة.
• Diagonal Spread: شراء وبيع خيارات بأسعار إضراب وتواريخ استحقاق مختلفة.
• Ratio Spread: شراء وبيع خيارات بنسب مختلفة.

تحليل إضافي

• التحليل الأساسي: تقييم القيمة الجوهرية للأصل الأساسي.
• مؤشرات التحليل الفني: مثل المتوسطات المتحركة، و RSI، و MACD.
• أنماط الشموع اليابانية: مثل Doji و Hammer و Engulfing.
• الفيوناتشي: استخدام مستويات فيبوناتشي لتحديد مستويات الدعم والمقاومة.
• تحليل حجم التداول: تقييم حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات.
• التحليل الموجي (Elliott Wave Theory): تحديد الأنماط المتكررة في حركة الأسعار.
• Pivot Points: تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.

خلاصة

استراتيجية Long Strangle هي أداة قوية للمتداولين الذين يتوقعون تقلبات كبيرة في الأسعار. ومع ذلك، تتطلب هذه الاستراتيجية فهمًا جيدًا للخيارات وإدارة المخاطر. قبل استخدام هذه الاستراتيجية، تأكد من أنك قد فهمت تمامًا كيفية عملها والمخاطر المرتبطة بها. تذكر دائماً أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا يوجد ضمان للربح.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين