Double Diagonal Spread

مقدمة

استراتيجية Double Diagonal Spread هي استراتيجية تداول الخيارات الثنائية متقدمة تستخدم أربعة عقود خيارات مختلفة، ذات تواريخ استحقاق وأسعار تنفيذ مختلفة، للاستفادة من توقعات محددة حول حركة سعر الأصل الأساسي، مثل البيتكوين أو الإيثيريوم. تعتبر هذه الاستراتيجية أكثر تعقيدًا من استراتيجيات الخيارات الأساسية، ولكنها توفر إمكانية تحقيق أرباح محدودة المخاطر في ظل ظروف سوقية معينة. هذا المقال موجه للمبتدئين ويهدف إلى شرح مفصل لكيفية عمل هذه الاستراتيجية، ومزاياها وعيوبها، وكيفية تنفيذها.

أساسيات استراتيجية Double Diagonal Spread

تعتمد استراتيجية Double Diagonal Spread على الجمع بين استراتيجيتين رئيسيتين: Diagonal Spread و Vertical Spread. بشكل أساسي، تتضمن هذه الاستراتيجية شراء وبيع خيارات شراء (Call Options) وخيارات بيع (Put Options) بنفس الوقت، ولكن بأسعار تنفيذ وتواريخ استحقاق مختلفة. الهدف من ذلك هو الاستفادة من الاختلافات في القيمة الزمنية للخيارات (Time Decay) وتقلبات الأسعار (Volatility).

كيف تعمل استراتيجية Double Diagonal Spread؟

تتكون استراتيجية Double Diagonal Spread من أربعة مكونات رئيسية:

1. شراء خيار شراء (Long Call) بسعر تنفيذ منخفض وتاريخ استحقاق أطول. 2. بيع خيار شراء (Short Call) بسعر تنفيذ أعلى وتاريخ استحقاق أقصر. 3. شراء خيار بيع (Long Put) بسعر تنفيذ مرتفع وتاريخ استحقاق أطول. 4. بيع خيار بيع (Short Put) بسعر تنفيذ أقل وتاريخ استحقاق أقصر.

مكونات Double Diagonal Spread
النوع \| سعر التنفيذ \| تاريخ الاستحقاق \|
شراء (Long) \| منخفض \| أطول \|
بيع (Short) \| مرتفع \| أقصر \|
شراء (Long) \| مرتفع \| أطول \|
بيع (Short) \| منخفض \| أقصر \|

شروط استخدام استراتيجية Double Diagonal Spread

هذه الاستراتيجية مناسبة في الحالات التالية:

توقع سوق مستقر أو ذو تقلبات منخفضة.
توقع حركة سعرية محدودة للأصل الأساسي.
الرغبة في تقليل المخاطر مقارنة بشراء أو بيع الخيارات بشكل منفصل.
الاستفادة من التغيرات في التقلب الضمني (Implied Volatility).

مزايا وعيوب استراتيجية Double Diagonal Spread

المزايا:

مخاطر محدودة: الخسارة القصوى محددة مسبقًا، مما يوفر حماية للمستثمر.
مرونة: يمكن تعديل الاستراتيجية بناءً على تغيرات السوق.
الاستفادة من Time Decay: الاستفادة من انخفاض القيمة الزمنية للخيارات مع مرور الوقت.
الاستفادة من تقلبات الأسعار: الاستفادة من التغيرات في التقلبات الضمنية.

العيوب:

تعقيد: تتطلب فهمًا جيدًا لآليات عمل الخيارات.
تكلفة: قد تكون تكلفة تنفيذ الاستراتيجية مرتفعة نسبيًا.
ربح محدود: الأرباح المحتملة محدودة مقارنة ببعض الاستراتيجيات الأخرى.
إدارة معقدة: تتطلب مراقبة مستمرة وتعديلات دورية.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 50,000 دولار. يمكن تنفيذ استراتيجية Double Diagonal Spread على النحو التالي:

شراء خيار شراء بسعر تنفيذ 48,000 دولار وتاريخ استحقاق بعد 3 أشهر.
بيع خيار شراء بسعر تنفيذ 52,000 دولار وتاريخ استحقاق بعد شهر واحد.
شراء خيار بيع بسعر تنفيذ 52,000 دولار وتاريخ استحقاق بعد 3 أشهر.
بيع خيار بيع بسعر تنفيذ 48,000 دولار وتاريخ استحقاق بعد شهر واحد.

في هذا السيناريو، إذا بقي سعر البيتكوين بين 48,000 و 52,000 دولار حتى تاريخ استحقاق الخيارات قصيرة الأجل، فسيتم تحقيق ربح.

إدارة المخاطر

تحديد حجم المركز: لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس المال الخاص بك في أي صفقة واحدة.
مراقبة السوق: راقب سعر الأصل الأساسي والتقلبات الضمنية عن كثب.
تعديل الاستراتيجية: إذا تغيرت ظروف السوق، فقم بتعديل الاستراتيجية أو الخروج منها.
استخدام أوامر وقف الخسارة: ضع أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.

استراتيجيات ذات صلة

التحليل الفني وتحليل حجم التداول

روابط داخلية إضافية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

Double Diagonal Spread