Three-Way Spread: Difference between revisions

Latest revision as of 12:02, 27 March 2025

Three-Way Spread: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

تُعد استراتيجية Three-Way Spread (الانتشار ثلاثي الاتجاهات) من استراتيجيات تداول الخيارات الثنائية المتقدمة نسبياً، تستخدم لتحقيق الربح من خلال التنبؤ بتقلبات أسعار الأصل الأساسي، مع التركيز على ثلاثة تواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. هذه الاستراتيجية تتطلب فهمًا جيدًا لـ التحليل الفني و التحليل الأساسي و إدارة المخاطر. تهدف هذه المقالة إلى تقديم شرح مفصل لهذه الاستراتيجية للمبتدئين، مع توضيح كيفية عملها، وكيفية تنفيذها، والمخاطر المرتبطة بها.

ما هو Three-Way Spread؟

Three-Way Spread هي استراتيجية تتضمن شراء وبيع عقود الخيارات بنفس الأصل الأساسي، ولكن بأسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من التغيرات المتوقعة في التقلب الضمني أو من التوقعات بشأن حركة سعر الأصل الأساسي في المستقبل.

تعتمد الاستراتيجية على إنشاء ثلاثة صفقات متزامنة:

الصفقة الأولى: شراء خيار Call بسعر إضراب منخفض وتاريخ انتهاء صلاحية قصير الأجل.
الصفقة الثانية: بيع خيار Call بسعر إضراب أعلى وتاريخ انتهاء صلاحية متوسط الأجل.
الصفقة الثالثة: شراء خيار Put بسعر إضراب منخفض وتاريخ انتهاء صلاحية طويل الأجل.

كيف تعمل استراتيجية Three-Way Spread؟

تعتمد ربحية هذه الاستراتيجية على عدة عوامل، بما في ذلك:

**حركة سعر الأصل الأساسي:** إذا تحرك سعر الأصل الأساسي في الاتجاه المتوقع، يمكن أن تحقق الاستراتيجية ربحًا.
**التقلب الضمني:** إذا زاد التقلب الضمني، يمكن أن تزيد قيمة الخيارات المشتراة، مما يؤدي إلى ربح.
**الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية:** يؤثر الوقت المتبقي على قيمة الخيارات، حيث تتآكل قيمة الخيارات مع مرور الوقت ([[[تآكل الوقت]]]).

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر سهم شركة XYZ هو 100 دولار. يمكن للمتداول تنفيذ Three-Way Spread على النحو التالي:

مثال على استراتيجية Three-Way Spread
نوع الخيار \| سعر الإضراب \| تاريخ الانتهاء \| العلاقة (شراء/بيع) \|
Call \| 95 دولار \| أسبوع واحد \| شراء \|	Call \| 105 دولار \| شهر واحد \| بيع \|	Put \| 90 دولار \| ثلاثة أشهر \| شراء \|

في هذا المثال، إذا ارتفع سعر السهم بشكل معتدل خلال الأسبوع الأول، فسيحقق المتداول ربحًا من الصفقة الأولى. إذا ظل سعر السهم مستقرًا أو انخفض قليلاً خلال الشهر التالي، فسيحقق المتداول ربحًا من الصفقة الثانية (بيع خيار Call). أما الصفقة الثالثة (شراء خيار Put) فهي بمثابة تحوط ضد انخفاض كبير في سعر السهم على المدى الطويل.

المخاطر المرتبطة باستراتيجية Three-Way Spread

على الرغم من إمكانية تحقيق الربح، فإن استراتيجية Three-Way Spread تنطوي على مخاطر كبيرة:

**التعقيد:** تعتبر هذه الاستراتيجية معقدة وتتطلب فهمًا عميقًا لـ الخيارات و أسواق المال.
**الخسائر المحتملة:** إذا تحرك سعر الأصل الأساسي في اتجاه غير متوقع، يمكن أن تتكبد الاستراتيجية خسائر كبيرة.
**تكاليف المعاملات:** تتضمن هذه الاستراتيجية تنفيذ ثلاث صفقات منفصلة، مما يزيد من تكاليف المعاملات.
**إدارة المخاطر:** تتطلب هذه الاستراتيجية إدارة المخاطر الفعالة للحد من الخسائر المحتملة.

نصائح لتنفيذ استراتيجية Three-Way Spread

**التعليم:** قبل تنفيذ هذه الاستراتيجية، تأكد من أن لديك فهمًا شاملاً لكيفية عملها والمخاطر المرتبطة بها.
**التحليل:** قم بإجراء تحليل شامل للأصل الأساسي قبل تنفيذ الاستراتيجية.
**إدارة المخاطر:** حدد مستوى المخاطرة الذي ترغب في تحمله وقم بتنفيذ استراتيجيات وقف الخسارة لحماية رأس المال الخاص بك.
**المراقبة:** راقب صفقاتك بانتظام وقم بتعديلها حسب الحاجة.
**الخبرة:** ابدأ بمبالغ صغيرة حتى تكتسب الخبرة والثقة.

استراتيجيات ذات صلة

التحليل الفني وحجم التداول

روابط مفيدة

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

@@ Line 1: / Line 1: @@
-=== Three-Way Spread: دليل شامل للمبتدئين ===
+== Three-Way Spread: دليل شامل للمبتدئين ==
 '''مقدمة'''
-تُعتبر استراتيجية Three-Way Spread من الاستراتيجيات المتقدمة في [[تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة]]، وهي تعتمد على التلاعب بثلاثة عقود آجلة ذات صلة ببعضها البعض لتحقيق الربح. تتطلب هذه الاستراتيجية فهمًا جيدًا لـ [[ديناميكيات السوق]]، [[إدارة المخاطر]]، و [[تحليل الأسعار]]. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لهذه الاستراتيجية للمبتدئين، مع التركيز على آلياتها، مزاياها، مخاطرها، وكيفية تطبيقها.
-'''ما هو Three-Way Spread؟'''
+تُعد استراتيجية Three-Way Spread (الانتشار ثلاثي الاتجاهات) من استراتيجيات [[تداول الخيارات الثنائية]] المتقدمة نسبياً، تستخدم لتحقيق الربح من خلال التنبؤ بتقلبات أسعار الأصل الأساسي، مع التركيز على ثلاثة تواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. هذه الاستراتيجية تتطلب فهمًا جيدًا لـ [[التحليل الفني]] و [[التحليل الأساسي]] و [[إدارة المخاطر]]. تهدف هذه المقالة إلى تقديم شرح مفصل لهذه الاستراتيجية للمبتدئين، مع توضيح كيفية عملها، وكيفية تنفيذها، والمخاطر المرتبطة بها.
-Three-Way Spread هو استراتيجية تداول تتضمن شراء وبيع ثلاثة [[عقود آجلة]] مختلفة، ولكنها مرتبطة ببعضها البعض. غالبًا ما تُستخدم هذه الاستراتيجية في الأسواق التي تشهد تقلبات في [[الأسعار]]، أو عندما يتوقع المتداولون تغيرات في العلاقة بين العقود. الفكرة الأساسية هي الاستفادة من [[التفاوتات السعرية]] بين العقود الثلاثة.
-'''آلية عمل Three-Way Spread'''
+== ما هو Three-Way Spread؟ ==
-تعتمد هذه الاستراتيجية على تحديد ثلاثة عقود آجلة ذات صلة. على سبيل المثال، يمكن استخدام العقود الآجلة لـ [[البيتكوين]] (BTC) بعقود تسليم مختلفة (مثل مارس، يونيو، سبتمبر)، أو عقود لـ [[الإيثيريوم]] (ETH) و [[البايثون]] (BNB) مع عقود تسليم مختلفة. يتضمن السيناريو النموذجي ما يلي:
-*   '''شراء عقد آجل واحد:''' يتم شراء عقد آجل واحد (على سبيل المثال، مارس BTC).
+Three-Way Spread هي استراتيجية تتضمن شراء وبيع [[عقود الخيارات]] بنفس الأصل الأساسي، ولكن بأسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من التغيرات المتوقعة في [[التقلب الضمني]] أو من التوقعات بشأن حركة سعر الأصل الأساسي في المستقبل.
-*   '''بيع عقدين آجلين:''' يتم بيع عقدين آجلين آخرين (على سبيل المثال، يونيو BTC و سبتمبر BTC).
-*   '''الهدف:'''  الاستفادة من الفرق السعري بين العقود الثلاثة.
-'''مثال توضيحي'''
+تعتمد الاستراتيجية على إنشاء ثلاثة صفقات متزامنة:
-لنفترض أن أسعار العقود الآجلة لـ BTC هي كالتالي:
-*   مارس BTC: 60,000 دولار
+*   الصفقة الأولى: شراء خيار Call بسعر إضراب منخفض وتاريخ انتهاء صلاحية قصير الأجل.
-*   يونيو BTC: 61,000 دولار
+*   الصفقة الثانية: بيع خيار Call بسعر إضراب أعلى وتاريخ انتهاء صلاحية متوسط الأجل.
-*   سبتمبر BTC: 62,000 دولار
+*   الصفقة الثالثة: شراء خيار Put بسعر إضراب منخفض وتاريخ انتهاء صلاحية طويل الأجل.
-في هذه الحالة، يمكن للمتداول:
+== كيف تعمل استراتيجية Three-Way Spread؟ ==
-*   شراء عقد مارس BTC بسعر 60,000 دولار.
+تعتمد ربحية هذه الاستراتيجية على عدة عوامل، بما في ذلك:
-*   بيع عقد يونيو BTC بسعر 61,000 دولار.
-*   بيع عقد سبتمبر BTC بسعر 62,000 دولار.
-إذا ظلت هذه الفروق السعرية ثابتة أو زادت، سيحقق المتداول ربحًا. ومع ذلك، إذا تقلصت هذه الفروق السعرية، فقد يتكبد المتداول خسارة.
+*   **حركة سعر الأصل الأساسي:** إذا تحرك سعر الأصل الأساسي في الاتجاه المتوقع، يمكن أن تحقق الاستراتيجية ربحًا.
+*   **التقلب الضمني:** إذا زاد التقلب الضمني، يمكن أن تزيد قيمة الخيارات المشتراة، مما يؤدي إلى ربح.
+*   **الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية:** يؤثر الوقت المتبقي على قيمة الخيارات، حيث تتآكل قيمة الخيارات مع مرور الوقت ([[[تآكل الوقت]]]).
-'''مزايا Three-Way Spread'''
+== مثال توضيحي ==
-*   '''تقليل المخاطر:''' بالمقارنة مع التداول المباشر في [[العقود الآجلة]]، يمكن أن تساعد هذه الاستراتيجية في تقليل المخاطر من خلال توزيع الاستثمار على ثلاثة عقود.
-*   '''الاستفادة من التفاوتات السعرية:''' تسمح هذه الاستراتيجية للمتداولين بالاستفادة من الفروق السعرية بين العقود المختلفة.
-*   '''المرونة:''' يمكن تعديل هذه الاستراتيجية لتناسب ظروف السوق المختلفة.
-*   '''إمكانية الربح في الأسواق الهابطة والصاعدة:'''  يمكن تعديل الاستراتيجية للاستفادة من كلا الاتجاهين.
-'''مخاطر Three-Way Spread'''
+لنفترض أن سعر سهم شركة XYZ هو 100 دولار. يمكن للمتداول تنفيذ Three-Way Spread على النحو التالي:
-*   '''التعقيد:''' هذه الاستراتيجية معقدة وتتطلب فهمًا جيدًا للأسواق والعقود الآجلة.
-*   '''تكاليف المعاملات:''' يمكن أن تؤدي تكاليف المعاملات المتعددة (العمولات، [[السبريد]]) إلى تقليل الأرباح.
-*   '''مخاطر السوق:'''  لا تزال هذه الاستراتيجية عرضة لمخاطر السوق العامة، مثل التقلبات المفاجئة في الأسعار.
-*   '''إدارة الهامش:'''  يتطلب تداول العقود الآجلة إدارة دقيقة لـ [[الهامش]] لتجنب التصفية.
-'''كيفية تطبيق Three-Way Spread'''
+{| class="wikitable"
-.  '''اختيار العقود:''' حدد ثلاثة عقود آجلة مرتبطة ببعضها البعض.
+|+ مثال على استراتيجية Three-Way Spread
-.  '''التحليل:''' قم بتحليل العلاقة بين العقود وتوقع التغيرات المستقبلية. استخدم [[التحليل الفني]]، [[التحليل الأساسي]]، و [[تحليل حجم التداول]].
+|-
-.  '''التنفيذ:''' قم بشراء وبيع العقود وفقًا لتحليلك.
+| الصفقة | نوع الخيار | سعر الإضراب | تاريخ الانتهاء | العلاقة (شراء/بيع) |
-.  '''المراقبة:''' راقب السوق بانتظام وقم بتعديل استراتيجيتك حسب الحاجة.
+|---|---|---|---|---|
-.  '''إدارة المخاطر:''' حدد نقاط الدخول والخروج، واستخدم أوامر [[إيقاف الخسارة]] لحماية رأس المال.
+| 1 | Call | 95 دولار | أسبوع واحد | شراء |
+| 2 | Call | 105 دولار | شهر واحد | بيع |
+| 3 | Put | 90 دولار | ثلاثة أشهر | شراء |
+|}
-'''استراتيجيات ذات صلة'''
+في هذا المثال، إذا ارتفع سعر السهم بشكل معتدل خلال الأسبوع الأول، فسيحقق المتداول ربحًا من الصفقة الأولى. إذا ظل سعر السهم مستقرًا أو انخفض قليلاً خلال الشهر التالي، فسيحقق المتداول ربحًا من الصفقة الثانية (بيع خيار Call). أما الصفقة الثالثة (شراء خيار Put) فهي بمثابة تحوط ضد انخفاض كبير في سعر السهم على المدى الطويل.
+== المخاطر المرتبطة باستراتيجية Three-Way Spread ==
+على الرغم من إمكانية تحقيق الربح، فإن استراتيجية Three-Way Spread تنطوي على مخاطر كبيرة:
+*   **التعقيد:** تعتبر هذه الاستراتيجية معقدة وتتطلب فهمًا عميقًا لـ [[الخيارات]] و [[أسواق المال]].
+*   **الخسائر المحتملة:** إذا تحرك سعر الأصل الأساسي في اتجاه غير متوقع، يمكن أن تتكبد الاستراتيجية خسائر كبيرة.
+*   **تكاليف المعاملات:** تتضمن هذه الاستراتيجية تنفيذ ثلاث صفقات منفصلة، مما يزيد من تكاليف المعاملات.
+*   **إدارة المخاطر:** تتطلب هذه الاستراتيجية [[إدارة المخاطر]] الفعالة للحد من الخسائر المحتملة.
+== نصائح لتنفيذ استراتيجية Three-Way Spread ==
+*   **التعليم:** قبل تنفيذ هذه الاستراتيجية، تأكد من أن لديك فهمًا شاملاً لكيفية عملها والمخاطر المرتبطة بها.
+*   **التحليل:** قم بإجراء [[تحليل شامل]] للأصل الأساسي قبل تنفيذ الاستراتيجية.
+*   **إدارة المخاطر:** حدد مستوى المخاطرة الذي ترغب في تحمله وقم بتنفيذ استراتيجيات [[وقف الخسارة]] لحماية رأس المال الخاص بك.
+*   **المراقبة:** راقب صفقاتك بانتظام وقم بتعديلها حسب الحاجة.
+*   **الخبرة:** ابدأ بمبالغ صغيرة حتى تكتسب الخبرة والثقة.
+== استراتيجيات ذات صلة ==
+*   [[Straddle]]
+*   [[Strangle]]
+*   [[Butterfly Spread]]
 *   [[Calendar Spread]]
-*   [[Butterfly Spread]]
 *   [[Iron Condor]]
 *   [[Covered Call]]
 *   [[Protective Put]]
-*   [[Straddle]]
+*   [[Risk Reversal]]
-*   [[Strangle]]
+*   [[Collar]]
-*   [[Pairs Trading]]
+*   [[Ratio Spread]]
-*   [[Arbitrage]]
+*   [[Diagonal Spread]]
-*   [[Mean Reversion]]
+*   [[Double Diagonal Spread]]
-*   [[Trend Following]]
+*   [[Volatility Spread]]
-*   [[Breakout Trading]]
+*   [[Delta Neutral Strategy]]
-*   [[Scalping]]
+*   [[Gamma Scalping]]
-*   [[Day Trading]]
-*   [[Swing Trading]]
+== التحليل الفني وحجم التداول ==
-'''التحليل الفني وتحليل حجم التداول'''
 *   [[Moving Averages]]
+*   [[Bollinger Bands]]
+*   [[Fibonacci Retracements]]
 *   [[Relative Strength Index (RSI)]]
 *   [[MACD]]
-*   [[Fibonacci Retracements]]
+*   [[Volume Profile]]
-*   [[Bollinger Bands]]
+*   [[Order Flow]]
-*   [[Volume Weighted Average Price (VWAP)]]
-*   [[On Balance Volume (OBV)]]
-*   [[Ichimoku Cloud]]
 *   [[Candlestick Patterns]]
+*   [[Support and Resistance]]
+*   [[Trend Lines]]
+*   [[Chart Patterns]]
 *   [[Elliott Wave Theory]]
-*   [[Support and Resistance Levels]]
+*   [[Ichimoku Cloud]]
-*   [[Chart Patterns]]
+*   [[Pivot Points]]
-*   [[Money Management]]
+*   [[Time Series Analysis]]
-*   [[Risk Reward Ratio]]
-*   [[Position Sizing]]
-'''نصائح للمبتدئين'''
+== روابط مفيدة ==
-*   ابدأ بمبلغ صغير من رأس المال.
-*   تدرب على حساب [[الأرباح والخسائر]] المحتملة قبل تنفيذ الصفقة.
-*   استخدم أوامر إيقاف الخسارة لحماية رأس المال.
-*   لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
-*   ابق على اطلاع دائم بأخبار السوق.
-*   استشر مستشارًا ماليًا إذا كنت غير متأكد من أي شيء.
-'''خاتمة'''
+*   [[الخيارات الثنائية]]
-Three-Way Spread هي استراتيجية تداول متقدمة يمكن أن تكون مربحة، ولكنها تتطلب فهمًا جيدًا للأسواق والعقود الآجلة. يجب على المتداولين الجدد البدء بمبلغ صغير من رأس المال والتدرب على هذه الاستراتيجية قبل المخاطرة بأموال كبيرة. تذكر دائمًا أهمية [[إدارة المخاطر]] و [[التخطيط المالي]].
+*   [[التقلب الضمني]]
+*   [[تآكل الوقت]]
+*   [[إدارة المخاطر]]
+*   [[التحليل الفني]]
+*   [[التحليل الأساسي]]
+*   [[أسواق المال]]
+*   [[عقود الخيارات]]
+*   [[وقف الخسارة]]
+*   [[تداول العملات المشفرة]]
+*   [[الرافعة المالية]]
+*   [[التقلب]]
+*   [[السيولة]]
+*   [[تداول الخوارزمي]]
+*   [[التحوط]]
 [[Category:الفئة:استراتيجيات_التداول]]

نوع الخيار \| سعر الإضراب \| تاريخ الانتهاء \| العلاقة (شراء/بيع) \|
Call \| 95 دولار \| أسبوع واحد \| شراء \|	Call \| 105 دولار \| شهر واحد \| بيع \|	Put \| 90 دولار \| ثلاثة أشهر \| شراء \|