Volatility Arbitrage
- المراجحة عن تقلبات الأسعار في العقود المستقبلية للعملات المشفرة
المراجحة عن تقلبات الأسعار (Volatility Arbitrage) هي استراتيجية تداول متقدمة تهدف إلى الاستفادة من الاختلافات في تقدير السوق لتقلبات أسعار الأصل، في هذه الحالة، العملات المشفرة عبر العقود المستقبلية. تتطلب هذه الاستراتيجية فهمًا عميقًا لـ الأسواق المالية، والتقلبات، وتسعير الخيارات، بالإضافة إلى القدرة على تنفيذ الصفقات بسرعة وكفاءة. هذا المقال موجه للمبتدئين الراغبين في استكشاف هذه الاستراتيجية المعقدة.
ما هي تقلبات الأسعار؟
التقلبات (Volatility) هي مقياس لمدى تغير سعر الأصل بمرور الوقت. تشير التقلبات العالية إلى أن سعر الأصل يتأرجح بشكل كبير، بينما تشير التقلبات المنخفضة إلى أن السعر مستقر نسبيًا. هناك نوعان رئيسيان من التقلبات:
- التقلبات التاريخية (Historical Volatility): تقيس مدى تغير سعر الأصل في الماضي.
- التقلبات الضمنية (Implied Volatility): هي توقع السوق لتقلبات الأصل في المستقبل، وتستخلص من أسعار الخيارات.
كيف تعمل المراجحة عن تقلبات الأسعار؟
تعتمد المراجحة عن تقلبات الأسعار على فكرة أن الأسعار في السوق قد لا تعكس بدقة التقلبات الحقيقية للأصل. يمكن أن يحدث هذا بسبب عوامل مختلفة، مثل:
- الأخبار المفاجئة: يمكن أن تؤدي الأحداث غير المتوقعة إلى تغيير توقعات السوق بشأن التقلبات.
- سوء التسعير: قد يبالغ أو يقلل السوق في تقدير التقلبات لأسباب غير منطقية.
- الاختلافات بين الأسواق: قد تختلف أسعار العقود المستقبلية للعملات المشفرة في بورصات مختلفة، مما يخلق فرصًا للمراجحة.
تتضمن استراتيجية المراجحة عن تقلبات الأسعار عادةً اتخاذ مواقف متعاكسة في عقود مستقبلية مختلفة، أو في عقود مستقبلية وخيارات على نفس الأصل. الهدف هو الاستفادة من الاختلافات في التقلبات الضمنية، بغض النظر عن اتجاه سعر الأصل الأساسي.
أمثلة على استراتيجيات المراجحة عن تقلبات الأسعار
- مراجحة التقلبات بين البورصات: شراء عقد مستقبلي في بورصة وبيع عقد مستقبلي مماثل في بورصة أخرى، مع الاستفادة من اختلاف أسعار العقود.
- مراجحة التقلبات بين الخيارات والعقود المستقبلية: شراء أو بيع خيارات معينة وعقود مستقبلية مقابلة للاستفادة من الفرق بين التقلبات الضمنية للخيارات والتقلبات المتوقعة للعقود المستقبلية.
- استراتيجية Straddle/Strangle: شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق (Straddle) أو بأسعار تنفيذ مختلفة (Strangle) للاستفادة من حركة سعرية كبيرة في أي اتجاه.
- استراتيجية Butterfly Spread: تتضمن شراء وبيع خيارات متعددة بأسعار تنفيذ مختلفة للاستفادة من توقعات محددة لتقلبات الأسعار.
المخاطر المرتبطة بالمراجحة عن تقلبات الأسعار
على الرغم من إمكانية تحقيق أرباح كبيرة، فإن المراجحة عن تقلبات الأسعار تنطوي على مخاطر كبيرة:
- مخاطر التنفيذ: قد يكون من الصعب تنفيذ الصفقات بسرعة وكفاءة، خاصة في الأسواق المتقلبة.
- مخاطر النموذج: تعتمد العديد من استراتيجيات المراجحة عن تقلبات الأسعار على نماذج رياضية، والتي قد لا تكون دقيقة دائمًا.
- مخاطر السيولة: قد لا تكون هناك سيولة كافية في بعض العقود المستقبلية أو الخيارات، مما يجعل من الصعب الخروج من الصفقات.
- مخاطر الرافعة المالية: غالبًا ما تستخدم استراتيجيات المراجحة عن تقلبات الأسعار الرافعة المالية، مما يزيد من المخاطر المحتملة.
- مخاطر التغيرات المفاجئة في التقلبات: يمكن أن تؤدي التغيرات المفاجئة في التقلبات إلى خسائر كبيرة، خاصة إذا كانت الصفقات مصممة للاستفادة من التقلبات المتوقعة.
أدوات وموارد للمساعدة
- برامج تحليل البيانات: مثل Excel أو Python مع مكتبات مثل Pandas و NumPy.
- منصات تداول متقدمة: توفر أدوات تحليل فني متقدمة ورسوم بيانية تفاعلية.
- مصادر الأخبار المالية: مثل Bloomberg و Reuters لمتابعة الأحداث التي قد تؤثر على التقلبات.
- الكتب والمقالات التعليمية: حول الخيارات، والعقود المستقبلية، وإدارة المخاطر.
نصائح للمبتدئين
- ابدأ صغيرًا: لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
- تعلم الأساسيات: تأكد من أنك تفهم تمامًا كيفية عمل العقود المستقبلية والخيارات قبل البدء في التداول.
- اختبر استراتيجياتك: استخدم حسابًا تجريبيًا لاختبار استراتيجياتك قبل المخاطرة بأموال حقيقية.
- إدارة المخاطر: استخدم أوامر وقف الخسارة لحماية رأس المال الخاص بك.
- كن صبورًا: المراجحة عن تقلبات الأسعار تتطلب وقتًا وجهدًا لتحقيق النجاح.
مفاهيم أساسية ذات صلة
- التحليل الفني
- التحليل الأساسي
- إدارة المخاطر
- تنويع المحفظة
- الرافعة المالية
- التقلبات التاريخية
- التقلبات الضمنية
- تسعير الخيارات
- العقود الآجلة
- الخيارات
- البيع على المكشوف
- محايد السوق
- الربحية
- السيولة
- هيكل الأجل
استراتيجيات تداول ذات صلة
- المراجحة ثلاثية
- مراجحة الإحصاء
- المراجحة المكانية
- استراتيجية Delta Neutral
- استراتيجية Gamma Scalping
- استراتيجية Iron Condor
- استراتيجية Calendar Spread
- استراتيجية Ratio Spread
- استراتيجية Diagonal Spread
- استراتيجية Covered Call
- استراتيجية Protective Put
- استراتيجية Collars
- استراتيجية Straddle
- استراتيجية Strangle
- استراتيجية Butterfly Spread
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين