استراتيجية Iron Condor

استراتيجية Iron Condor

استراتيجية Iron Condor هي استراتيجية تداول خيارات محايدة، تهدف إلى الاستفادة من انخفاض التقلبات الضمنية في الأصل الأساسي، وعادةً ما تستخدم في الأسواق الجانبية أو ذات التقلبات المنخفضة. تعتبر من استراتيجيات الخيارات المجمعة الأكثر شيوعًا، وتتطلب فهمًا جيدًا لآليات عمل الخيارات ومخاطرها. هذه المقالة موجهة للمبتدئين، وتهدف إلى شرح الاستراتيجية بالتفصيل، مع التركيز على التطبيق العملي والمخاطر المحتملة.

كيف تعمل استراتيجية Iron Condor؟

تتكون استراتيجية Iron Condor من أربع صفقات خيارات منفصلة:

• بيع خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب أعلى.
• شراء خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب أعلى من سعر الإضراب السابق.
• بيع خيار بيع (Put Option) بسعر إضراب أقل.
• شراء خيار بيع (Put Option) بسعر إضراب أقل من سعر الإضراب السابق.

بهذه الطريقة، يتم إنشاء "نطاق" أو "ممر" بين أسعار الإضراب الأربعة. الهدف هو أن يظل سعر الأصل الأساسي داخل هذا النطاق حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، مما يسمح لبائع الخيارات بالاحتفاظ بأقساط التأمين (Premiums) التي تم تحصيلها من بيع الخيارات.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر سهم شركة ما هو 50 دولارًا. يمكن للمتداول تنفيذ استراتيجية Iron Condor كالتالي:

مثال Iron Condor

الصفقة	نوع الخيار	سعر الإضراب	القسط (Premium)
1	بيع خيار شراء (Call)	55 دولارًا	1.00 دولار
2	شراء خيار شراء (Call)	60 دولارًا	0.50 دولار
3	بيع خيار بيع (Put)	45 دولارًا	1.00 دولار
4	شراء خيار بيع (Put)	40 دولارًا	0.50 دولار

في هذا المثال، الربح الأقصى هو صافي أقساط التأمين المحصلة (1.00 + 0.50 + 1.00 + 0.50 = 3.00 دولار لكل سهم). الخسارة القصوى تحدث إذا تجاوز سعر السهم 60 دولارًا أو انخفض إلى أقل من 40 دولارًا.

المخاطر والعوائد

• الربح الأقصى: صافي أقساط التأمين المحصلة.
• الخسارة القصوى: الفرق بين أسعار الإضراب (الأعلى - الأدنى) ناقص صافي أقساط التأمين المحصلة.
• نقطة التعادل: توجد نقطتي تعادل، واحدة أعلى وأخرى أقل من سعر السهم الحالي.

ملاحظة هامة: الخسارة القصوى يمكن أن تكون كبيرة، لذا من الضروري تحديد حجم الصفقة بعناية وإدارة المخاطر بشكل فعال.

عوامل النجاح في استراتيجية Iron Condor

• تقلبات ضمنية منخفضة: تعتبر هذه الاستراتيجية أكثر فعالية عندما تكون التقلبات الضمنية منخفضة.
• سوق جانبي: يفضل تنفيذ الاستراتيجية في الأسواق التي لا تشهد اتجاهًا واضحًا.
• اختيار أسعار الإضراب المناسبة: يجب اختيار أسعار الإضراب بعناية، مع الأخذ في الاعتبار مستوى المخاطرة المقبول.
• إدارة المخاطر: من الضروري وضع خطة لإدارة المخاطر، بما في ذلك تحديد نقاط الخروج في حالة تحرك السعر خارج النطاق المتوقع.

نصائح للمبتدئين

• ابدأ بصفقات صغيرة لتعلم كيفية عمل الاستراتيجية.
• استخدم أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.
• راقب السوق عن كثب وكن مستعدًا لتعديل صفقاتك إذا لزم الأمر.
• تعلم كيفية حساب نقطة التعادل والمخاطر والعوائد المحتملة.
• تدرب على التداول الورقي قبل المخاطرة بأموال حقيقية.

استراتيجيات ذات صلة

• Straddle: استراتيجية تستفيد من التقلبات الكبيرة في الأصل الأساسي.
• Strangle: مشابهة لـ Straddle، ولكن بأسعار إضراب مختلفة.
• Butterfly Spread: استراتيجية محايدة تستفيد من انخفاض التقلبات.
• Covered Call: استراتيجية محافظة تهدف إلى توليد دخل إضافي من الأسهم المملوكة.
• Protective Put: استراتيجية تحمي من الخسائر المحتملة في الأسهم المملوكة.
• Calendar Spread: استراتيجية تستفيد من اختلاف أسعار الخيارات ذات تواريخ انتهاء الصلاحية المختلفة.
• Diagonal Spread: مزيج من Calendar Spread و Vertical Spread.
• Ratio Spread: استراتيجية تستخدم عددًا مختلفًا من الخيارات في كل صفقة.
• Iron Butterfly: مشابهة لـ Iron Condor، ولكن بأسعار إضراب متقاربة.
• Double Diagonal Spread: استراتيجية متقدمة تجمع بين Diagonal Spread و Calendar Spread.
• Collar: استراتيجية تحمي من الخسائر المحتملة مع التضحية ببعض الأرباح المحتملة.
• Complex Option Strategies: مجموعة من الاستراتيجيات المتقدمة التي تتطلب فهمًا عميقًا لآليات عمل الخيارات.
• Volatility Trading: استراتيجيات تهدف إلى الاستفادة من التقلبات في السوق.
• Delta Neutral Strategies: استراتيجيات تهدف إلى تقليل تأثير تغيرات سعر الأصل الأساسي على قيمة المحفظة.
• Gamma Scalping: استراتيجية متقدمة تعتمد على الاستفادة من تغيرات Gamma في قيمة الخيارات.

التحليل الفني وحجم التداول

• الشموع اليابانية: أداة تحليل فني شائعة تستخدم لتحديد الاتجاهات والأنماط في السوق.
• المتوسطات المتحركة: مؤشرات فنية تساعد في تحديد الاتجاهات وتنعيم بيانات الأسعار.
• مؤشر القوة النسبية (RSI): مؤشر فني يقيس قوة الاتجاه ويساعد في تحديد مناطق ذروة الشراء والبيع.
• MACD: مؤشر فني يقيس العلاقة بين المتوسطات المتحركة ويساعد في تحديد فرص الشراء والبيع.
• Fibonacci Retracements: أداة تحليل فني تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
• حجم التداول: مؤشر يقيس عدد الأسهم أو العقود المتداولة في فترة زمنية معينة.
• السيولة: قدرة السوق على استيعاب الصفقات الكبيرة دون تأثير كبير على الأسعار.
• التحليل الأساسي: تقييم القيمة الجوهرية للأصل الأساسي بناءً على العوامل الاقتصادية والمالية.
• تحليل المشاعر: تقييم معنويات السوق وتأثيرها على الأسعار.
• Order Flow: تحليل تدفق الأوامر في السوق لتحديد الاتجاهات المحتملة.
• Book Depth: عرض لعمق السوق، يوضح عدد الأوامر المفتوحة عند مستويات الأسعار المختلفة.
• Time and Sales: سجل لجميع الصفقات التي تمت في السوق.
• Volume Profile: أداة تحليل حجم التداول توضح مستويات الأسعار التي تم فيها تداول أكبر حجم من الأسهم أو العقود.
• VWAP: متوسط السعر المرجح بالحجم، يستخدم لتحديد متوسط سعر الأصل الأساسي خلال فترة زمنية معينة.
• Market Makers: المشاركون في السوق الذين يوفرون السيولة عن طريق عرض أسعار الشراء والبيع.

الموارد الإضافية

• CBOE (Chicago Board Options Exchange): بورصة الخيارات في شيكاغو، توفر معلومات عن الخيارات والأسواق.
• Investopedia: موقع ويب يوفر معلومات عن الاستثمار والتمويل.
• OptionsPlay: موقع ويب يوفر أدوات لتحليل الخيارات وتداولها.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين