استراتيجية Strangle
استراتيجية Strangle في العقود المستقبلية للعملات المشفرة
مقدمة
استراتيجية Strangle هي استراتيجية تداول خيارات متقدمة تستخدم في العقود الآجلة للعملات المشفرة، وتعتمد على توقع تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي، مع عدم اليقين بشأن اتجاه هذا التقلب. تعتبر من استراتيجيات التداول المحايد، أي أنها تهدف إلى تحقيق الربح بغض النظر عن اتجاه حركة السعر، ولكنها تتطلب فهمًا جيدًا لـ الخيارات وآليات عملها. هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون حركة سعرية كبيرة ولكنهم غير متأكدين من اتجاهها (صعودًا أم هبوطًا).
مكونات استراتيجية Strangle
تتكون استراتيجية Strangle من فتح صفقتين في وقت واحد:
- شراء خيار بيع (Put Option) بسعر إضراب أقل من السعر الحالي للأصل.
- شراء خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب أعلى من السعر الحالي للأصل.
كلا الخيارين لهما نفس تاريخ الاستحقاق. الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من تحرك كبير في السعر في أي من الاتجاهين.
كيف تعمل استراتيجية Strangle؟
| العنصر | الوصف | |---|---| | خيار البيع (Put) | يحق للمشتري بيع الأصل بسعر الإضراب المحدد. | | خيار الشراء (Call) | يحق للمشتري شراء الأصل بسعر الإضراب المحدد. | | سعر الإضراب (Strike Price) | السعر الذي يمكن عنده ممارسة الخيار. | | تاريخ الاستحقاق (Expiration Date) | التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار. | | العلاوة (Premium) | السعر المدفوع لشراء الخيار. |
سيناريوهات الربح والخسارة
- الربح : تتحقق الأرباح إذا تحرك سعر الأصل بشكل كبير بما يكفي لتجاوز تكلفة العلاوة المدفوعة لكلا الخيارين. إذا ارتفع سعر الأصل فوق سعر إضراب خيار الشراء، أو انخفض إلى ما دون سعر إضراب خيار البيع، فسيحقق المتداول ربحًا.
- الخسارة : أكبر خسارة محتملة هي إجمالي العلاوة المدفوعة لشراء كلا الخيارين، ويحدث ذلك إذا ظل سعر الأصل بين سعري الإضراب عند تاريخ الاستحقاق. هذا يعني أن كلا الخيارين ينتهيان بدون قيمة.
مثال توضيحي
لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. يقوم المتداول بتنفيذ استراتيجية Strangle بالشروط التالية:
- شراء خيار بيع بسعر إضراب 28,000 دولار بعلاوة 500 دولار.
- شراء خيار شراء بسعر إضراب 32,000 دولار بعلاوة 500 دولار.
إجمالي العلاوة المدفوعة = 1,000 دولار.
- سيناريو 1: ارتفاع سعر البيتكوين إلى 35,000 دولار – خيار الشراء يصبح مربحًا (على الأقل 3,000 دولار، بعد خصم العلاوة).
- سيناريو 2: انخفاض سعر البيتكوين إلى 25,000 دولار – خيار البيع يصبح مربحًا (على الأقل 3,000 دولار، بعد خصم العلاوة).
- سيناريو 3: بقاء سعر البيتكوين بين 28,000 و 32,000 دولار – كلا الخيارين ينتهيان بدون قيمة، ويخسر المتداول 1,000 دولار (العلاوة المدفوعة).
إدارة المخاطر في استراتيجية Strangle
- تحديد حجم الصفقة : يجب تحديد حجم الصفقة بعناية بناءً على قدرة المتداول على تحمل المخاطر.
- تحديد نقاط الخروج : تحديد مستويات محددة للخروج من الصفقة في حالة عدم تحقيق الأرباح المتوقعة أو لتجنب خسائر كبيرة. يمكن استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss orders).
- مراقبة التقلبات الضمنية (Implied Volatility) : تؤثر التقلبات الضمنية بشكل كبير على أسعار الخيارات. يجب مراقبتها عن كثب.
- اختيار تاريخ الاستحقاق المناسب : اختيار تاريخ استحقاق مناسب بناءً على توقعات المتداول لحركة السعر.
متى تستخدم استراتيجية Strangle؟
- عند توقع تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي.
- عند عدم اليقين بشأن اتجاه حركة السعر.
- عندما تكون التقلبات الضمنية منخفضة، مما يجعل أسعار الخيارات أرخص.
- قبل إعلانات اقتصادية مهمة أو أحداث قد تؤثر على سوق العملات المشفرة.
مقارنة مع استراتيجيات أخرى
- Straddle : تشبه استراتيجية Strangle، ولكنها تتضمن شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر الإضراب. تعتبر أكثر تكلفة من Strangle ولكنها تحقق أرباحًا أكبر إذا تحرك السعر بشكل كبير. مقارنة Straddle و Strangle.
- Iron Condor : استراتيجية أكثر تعقيدًا تتضمن بيع وشراء خيارات متعددة. تعتبر أقل خطورة من Strangle ولكنها تحقق أرباحًا أقل. شرح Iron Condor.
- Butterfly Spread : استراتيجية أخرى محدودة المخاطر تتضمن شراء وبيع خيارات متعددة. تحليل Butterfly Spread.
تحليل فني وتحليل حجم التداول ودورهما في استراتيجية Strangle
- التحليل الفني (Technical Analysis) : يساعد في تحديد نقاط الدعم والمقاومة المحتملة، والتي يمكن استخدامها لتحديد أسعار الإضراب المناسبة. مؤشرات التحليل الفني.
- تحليل حجم التداول (Volume Analysis) : يمكن أن يشير إلى قوة الاتجاه المحتمل، مما يساعد في تقييم فرص الربح. أهمية حجم التداول.
- نماذج الشموع اليابانية (Candlestick Patterns) : يمكن استخدامها لتحديد انعكاسات محتملة في الاتجاه. أنماط الشموع اليابانية.
- مستويات فيبوناتشي (Fibonacci Levels) : يمكن استخدامها لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. استخدام فيبوناتشي.
روابط ذات صلة
- الخيارات
- العقود الآجلة
- التداول المحايد
- التقلبات الضمنية
- إدارة المخاطر
- التحليل الفني
- تحليل حجم التداول
- البيتكوين
- الإيثريوم
- العملات المشفرة
- الاستثمار في العملات المشفرة
- تداول الخيارات الثنائية
- تداول العقود الآجلة
- استراتيجيات التداول
- أوامر وقف الخسارة
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- الخطوط المتوسطة المتحركة (Moving Averages)
- مؤشر الماكد (MACD)
- بولينجر باندز (Bollinger Bands)
- تداول الخيارات
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين