استراتيجية Calendar Spread
استراتيجية Calendar Spread
استراتيجية Calendar Spread (أو ما يعرف بـ "انتشار التقويم") هي استراتيجية تداول خيارات مشتقة تستخدم في أسواق العقود الآجلة و الخيارات، بما في ذلك العملات المشفرة. تعتمد هذه الاستراتيجية على شراء وبيع خيارات بنفس النوع (إما خيار الشراء أو خيار البيع)، ولكن بأسعار استحقاق مختلفة. تهدف الاستراتيجية إلى الاستفادة من التغيرات المتوقعة في التقلب الضمني للخيارات، أو من التغيرات في سعر الأصل الأساسي على مدى فترات زمنية مختلفة.
كيف تعمل استراتيجية Calendar Spread؟
تتضمن استراتيجية Calendar Spread الخطوات التالية:
1. **بيع خيار قصير الأجل:** بيع خيار (شراء أو بيع) بسعر إستحقاق قريب. هذا الخيار يدر عليك قسط التأمين (Premium) بشكل فوري. 2. **شراء خيار طويل الأجل:** شراء خيار بنفس النوع (شراء أو بيع) وبنفس سعر التنفيذ (Strike Price)، ولكن بسعر إستحقاق أبعد. هذا الخيار يوفر لك حماية من تحركات الأسعار الكبيرة.
الهدف من هذه الاستراتيجية هو تحقيق الربح من خلال انخفاض القسط التأميني للخيار قصير الأجل بشكل أسرع من انخفاض القسط التأميني للخيار طويل الأجل. يمكن أن يكون هذا بسبب تأثير تلاشي الوقت (Time Decay) الأقوى على الخيارات قصيرة الأجل.
أنواع Calendar Spread
هناك نوعان رئيسيان من Calendar Spreads:
- Calendar Call Spread: يتضمن بيع خيار شراء قصير الأجل وشراء خيار شراء طويل الأجل بنفس سعر التنفيذ. يستخدم هذا النوع عندما تتوقع بقاء سعر الأصل الأساسي مستقرًا أو الارتفاع بشكل طفيف.
- Calendar Put Spread: يتضمن بيع خيار بيع قصير الأجل وشراء خيار بيع طويل الأجل بنفس سعر التنفيذ. يستخدم هذا النوع عندما تتوقع بقاء سعر الأصل الأساسي مستقرًا أو الانخفاض بشكل طفيف.
مثال على Calendar Spread
لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 60,000 دولار أمريكي. يمكنك تنفيذ Calendar Call Spread بالشكل التالي:
- بيع خيار شراء على البيتكوين بسعر تنفيذ 60,000 دولار أمريكي مع تاريخ استحقاق بعد أسبوع واحد مقابل قسط تأميني قدره 500 دولار أمريكي.
- شراء خيار شراء على البيتكوين بسعر تنفيذ 60,000 دولار أمريكي مع تاريخ استحقاق بعد شهر واحد مقابل قسط تأميني قدره 800 دولار أمريكي.
في هذه الحالة، ستحصل على صافي تدفق نقدي أولي قدره -300 دولار أمريكي (800 - 500). لتحقيق الربح، يجب أن يظل سعر البيتكوين قريبًا من 60,000 دولار أمريكي حتى تاريخي الاستحقاق.
المخاطر والمكافآت
- المكافآت:
* الربح المحتمل محدود، ولكنه يمكن أن يكون كبيرًا إذا ظل سعر الأصل الأساسي مستقرًا. * يمكن أن تكون هذه الاستراتيجية مفيدة في الأسواق ذات التقلب العالي. * تسمح بالاستفادة من تلاشي الوقت للخيار قصير الأجل.
- المخاطر:
* الخسارة المحتملة محدودة، ولكنها يمكن أن تكون كبيرة إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير في أي من الاتجاهين. * تتطلب هذه الاستراتيجية فهمًا جيدًا لـ الخيارات و أسواق العقود الآجلة. * يمكن أن تكون معقدة التنفيذ والإدارة.
إدارة المخاطر
- **تحديد حجم الصفقة:** لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في صفقة واحدة.
- **تحديد نقاط الخروج:** حدد نقاط خروج محددة للصفقة بناءً على تحركات الأسعار أو التغيرات في التقلب الضمني.
- **المراقبة المستمرة:** راقب الصفقة عن كثب وقم بتعديلها إذا لزم الأمر.
- **استخدام أوامر وقف الخسارة:** يمكن أن تساعد أوامر وقف الخسارة في الحد من الخسائر المحتملة.
متى تستخدم استراتيجية Calendar Spread؟
تعتبر استراتيجية Calendar Spread مناسبة في الحالات التالية:
- عندما تتوقع بقاء سعر الأصل الأساسي مستقرًا على المدى القصير.
- عندما تتوقع زيادة في التقلب الضمني على المدى الطويل.
- عندما تريد الاستفادة من تلاشي الوقت للخيار قصير الأجل.
استراتيجيات ذات صلة
- Straddle
- Strangle
- Butterfly Spread
- Condor Spread
- Iron Condor
- Covered Call
- Protective Put
- Diagonal Spread
- Volatility Trading
التحليل الفني وتحليل حجم التداول
- الشموع اليابانية
- المتوسطات المتحركة
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- مؤشر الماكد (MACD)
- خطوط الدعم والمقاومة
- تحليل حجم التداول
- مستويات فيبوناتشي
- أنماط الرسوم البيانية
موارد إضافية
- تداول الخيارات للمبتدئين
- العقود الآجلة: دليل شامل
- فهم التقلب الضمني
- إدارة المخاطر في التداول
- التحليل الأساسي للعملات المشفرة
- التحليل الفني للعملات المشفرة
- أفضل منصات تداول الخيارات
- سيكولوجية التداول
- التداول الخوارزمي
تحذير
تداول الخيارات يحمل مخاطر عالية. يجب عليك فهم المخاطر قبل التداول. هذه المقالة هي لأغراض تعليمية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
