Long Straddle

Long Straddle: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

استراتيجية Long Straddle هي استراتيجية خيارات متقدمة تستخدمها التداول في العملات المشفرة و الأسواق المالية الأخرى، وتهدف إلى الاستفادة من حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، بغض النظر عن اتجاهها. تعتبر هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون تقلبًا شديدًا في السوق، ولكنهم غير متأكدين من اتجاه هذا التقلب. في هذا المقال، سنشرح بالتفصيل كيفية عمل استراتيجية Long Straddle، ومتى تستخدمها، وكيف تديرها، بالإضافة إلى المخاطر المرتبطة بها.

ما هي استراتيجية Long Straddle؟

تتضمن استراتيجية Long Straddle شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) ونفس تاريخ الاستحقاق. بمعنى آخر، أنت تشتري الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد، وفي نفس الوقت، تشتري الحق في بيع الأصل الأساسي بنفس السعر المحدد، وكلاهما ينتهي صلاحيتهما في نفس الوقت.

مثال

لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. يمكنك شراء خيار شراء بسعر تنفيذ 30,000 دولار وخيار بيع بسعر تنفيذ 30,000 دولار، وكلاهما ينتهي صلاحيتهما بعد شهر واحد. هذا يعني أنك تدفع علاوة (Premium) مقابل كلا الخيارين.

متى تستخدم استراتيجية Long Straddle؟

تستخدم استراتيجية Long Straddle في الحالات التالية:

توقع تقلب كبير في السوق: إذا كنت تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سيتحرك بشكل كبير، ولكنك غير متأكد من اتجاه هذا التحرك.
أحداث مهمة قادمة: قبل إعلانات اقتصادية مهمة، أو نتائج أرباح الشركات، أو أحداث سياسية رئيسية، حيث من المتوقع أن يكون هناك تقلب كبير في السوق.
فترة من عدم اليقين: عندما يكون هناك عدم يقين كبير في السوق، ولا توجد اتجاهات واضحة.
عندما يكون سعر الأصل الأساسي مستقرًا: غالبًا ما تستخدم هذه الاستراتيجية عندما يكون سعر الأصل الأساسي في نطاق تداول ضيق، مما يشير إلى أن اختراقًا كبيرًا قد يحدث قريبًا.

كيف تعمل استراتيجية Long Straddle؟

سيناريو صعودي (Bullish): إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بشكل كبير فوق سعر التنفيذ، فسيكون خيار الشراء مربحًا، بينما سيخسر خيار البيع العلاوة المدفوعة. الربح الإجمالي هو الفرق بين سعر الأصل الأساسي وسعر التنفيذ، مطروحًا منه العلاوة المدفوعة لكلا الخيارين.
سيناريو هبوطي (Bearish): إذا انخفض سعر الأصل الأساسي بشكل كبير تحت سعر التنفيذ، فسيكون خيار البيع مربحًا، بينما سيخسر خيار الشراء العلاوة المدفوعة. الربح الإجمالي هو الفرق بين سعر التنفيذ وسعر الأصل الأساسي، مطروحًا منه العلاوة المدفوعة لكلا الخيارين.
سيناريو محايد (Neutral): إذا ظل سعر الأصل الأساسي قريبًا من سعر التنفيذ، فسيخسر كلا الخيارين العلاوة المدفوعة، مما يؤدي إلى خسارة كبيرة.

إدارة المخاطر في استراتيجية Long Straddle

تحديد نقطة الخروج: قبل الدخول في الصفقة، حدد نقطة خروج بناءً على مستوى الخسارة الذي يمكنك تحمله.
المراقبة المستمرة: راقب سعر الأصل الأساسي وتقلباته عن كثب.
التحوط: يمكنك استخدام استراتيجيات تحوط أخرى لتقليل المخاطر، مثل Short Strangle.
تعديل الصفقة: إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير في اتجاه واحد، يمكنك تعديل الصفقة عن طريق إغلاق أحد الخيارين (الشراء أو البيع) والاحتفاظ بالآخر.

حساب ربحية استراتيجية Long Straddle

| العنصر | الوصف | |---|---| | سعر التنفيذ (Strike Price) | السعر الذي يمكنك شراء أو بيع الأصل الأساسي به. | | علاوة خيار الشراء (Call Premium) | السعر الذي دفعته لشراء خيار الشراء. | | علاوة خيار البيع (Put Premium) | السعر الذي دفعته لشراء خيار البيع. | | سعر الأصل الأساسي (Underlying Asset Price) | السعر الحالي للأصل الأساسي. | | نقطة التعادل (Break-Even Point) | السعر الذي يجب أن يصل إليه الأصل الأساسي لكي تبدأ في تحقيق الربح. |

نقطة التعادل (Break-Even Point) لخيار الشراء = سعر التنفيذ + علاوة خيار الشراء نقطة التعادل (Break-Even Point) لخيار البيع = سعر التنفيذ - علاوة خيار البيع

المخاطر المرتبطة باستراتيجية Long Straddle

خسارة العلاوة المدفوعة: إذا ظل سعر الأصل الأساسي قريبًا من سعر التنفيذ، فستخسر العلاوة المدفوعة لكلا الخيارين.
التقلب الضمني: يمكن أن يؤثر التغير في التقلب الضمني على سعر الخيارات.
إدارة الوقت: يجب إدارة الخيارات بشكل فعال قبل تاريخ الاستحقاق.

استراتيجيات ذات صلة

التحليل الفني وتحليل حجم التداول

الموارد الإضافية

خلاصة

استراتيجية Long Straddle هي أداة قوية يمكن للمتداولين استخدامها للاستفادة من التقلبات الكبيرة في السوق. ومع ذلك، فهي استراتيجية معقدة تتطلب فهمًا جيدًا للخيارات وإدارة المخاطر. قبل استخدام هذه الاستراتيجية، تأكد من أنك قد فهمت جميع المخاطر المرتبطة بها، وقم بإجراء بحث شامل..

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين