Covered Calls

Covered Calls: دليل المبتدئين

Covered Calls (الخيار المغطى) هي استراتيجية تداول خيارات شائعة نسبياً، تهدف إلى توليد دخل إضافي من محفظة أسهم أو عملات مشفرة موجودة لديك. تعتبر هذه الاستراتيجية مناسبة للمستثمرين الذين يتوقعون بقاء سعر الأصل الأساسي مستقرًا على المدى القصير أو الارتفاع بشكل طفيف. في هذا المقال، سنشرح بالتفصيل ماهية الـ Covered Calls، وكيفية عملها، ومخاطرها، ومزاياها، وكيفية تنفيذها في سوق العملات المشفرة.

ما هو الـ Covered Call؟

ببساطة، الـ Covered Call يتضمن بيع خيار الشراء (Call Option) على أصل تمتلكه بالفعل. بعبارة أخرى، أنت تمنح شخصًا آخر الحق (وليس الالتزام) في شراء أصلك بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ محدد (تاريخ الانتهاء). مقابل هذا الحق، تتلقى قسطًا (premium).

مثال توضيحي:

لنفترض أنك تمتلك 10 عملات بيتكوين (BTC). أنت تعتقد أن سعر البيتكوين لن يرتفع بشكل كبير في الأسبوع القادم. يمكنك بيع خيار شراء بيتكوين بسعر تنفيذ 25,000 دولار أمريكي وتاريخ انتهاء بعد أسبوع واحد. مقابل هذا الخيار، تتلقى قسطًا بقيمة 100 دولار لكل بيتكوين، أي 1000 دولار إجمالاً.

إذا ظل سعر البيتكوين أقل من 25,000 دولار أمريكي في تاريخ الانتهاء، فسينتهي الخيار بلا قيمة، وستحتفظ بالـ 1000 دولار كدخل إضافي.
إذا ارتفع سعر البيتكوين فوق 25,000 دولار أمريكي، فسيقوم مشتري الخيار بممارسة حقه في شراء البيتكوين منك بسعر 25,000 دولار أمريكي، بغض النظر عن السعر الفعلي في السوق.

كيف يعمل الـ Covered Call؟

الـ Covered Call يعتمد على مبدأين أساسيين:

1. تملك الأصل الأساسي: هذا هو الشرط الأساسي. يجب أن تمتلك عدد الأسهم أو العملات المشفرة التي يغطيها الخيار الذي تبيعه. 2. بيع خيار الشراء: أنت تبيع خيار شراء (Call Option) لمنح المشتري الحق في شراء أصلك.

القسط (premium) الذي تتلقاه هو ربحك الفوري. إذا لم يتم تفعيل الخيار، تحتفظ بالقسط. إذا تم تفعيل الخيار، فإنك تبيع أصلك بسعر التنفيذ.

مزايا الـ Covered Call

توليد الدخل: الميزة الرئيسية هي توليد دخل إضافي من محفظتك الحالية.
حماية جزئية من الهبوط: القسط الذي تتلقاه يوفر بعض الحماية ضد انخفاض سعر الأصل الأساسي.
استراتيجية منخفضة المخاطر نسبياً: بالمقارنة مع استراتيجيات الخيارات الأخرى، يعتبر الـ Covered Call أقل خطورة، خاصة إذا كنت تتوقع بقاء سعر الأصل مستقرًا.

مخاطر الـ Covered Call

فقدان الأرباح المحتملة: إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بشكل كبير، فإنك ستفقد فرصة الاستفادة من هذا الارتفاع، حيث ستضطر إلى بيع أصلك بسعر التنفيذ.
خطر الهبوط: على الرغم من أن القسط يوفر بعض الحماية، إلا أنه لا يحميك بشكل كامل من انخفاض سعر الأصل الأساسي.
التكاليف والرسوم: قد تفرض شركات الوساطة رسومًا على تداول الخيارات.

كيفية تنفيذ الـ Covered Call في سوق العملات المشفرة

تتوفر العديد من منصات تداول العملات المشفرة التي تقدم تداول الخيارات، مثل Bybit، Deribit، و Binance. الخطوات الأساسية لتنفيذ الـ Covered Call هي:

1. اختر الأصل الأساسي: حدد العملة المشفرة التي تمتلكها وترغب في بيع خيار عليها. 2. اختر سعر التنفيذ وتاريخ الانتهاء: حدد السعر الذي ترغب في بيع أصلك به وتاريخ انتهاء الخيار. 3. بيع خيار الشراء: قم ببيع خيار الشراء على المنصة. 4. راقب الصفقة: تابع سعر الأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الخيار.

اعتبارات إضافية

السيولة: تأكد من أن هناك سيولة كافية في سوق الخيارات للعملة المشفرة التي اخترتها.
التقلب: ضع في اعتبارك تقلب سعر الأصل الأساسي عند اختيار سعر التنفيذ وتاريخ الانتهاء.
إدارة المخاطر: حدد مستوى المخاطرة الذي ترغب في تحمله وقم بإدارة صفقاتك وفقًا لذلك.

استراتيجيات ذات صلة

التحليل الفني وحجم التداول

مصادر إضافية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين