Strangles
```wiki
استراتيجية الخنق: دليل شامل للمبتدئين في الخيارات الثنائية
مقدمة
استراتيجية الخنق (Strangles) هي استراتيجية تداول متقدمة في الخيارات الثنائية تعتمد على توقع تقلبات السوق. على عكس العديد من الاستراتيجيات الأخرى التي تعتمد على توقع اتجاه حركة السعر، تعتمد استراتيجية الخنق على توقع أن السعر سيتحرك بشكل كبير، بغض النظر عن الاتجاه. هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يعتقدون أن السوق سيشهد فترة من التقلبات الكبيرة، ولكنهم غير متأكدين من اتجاه هذه التقلبات. يتطلب فهم هذه الاستراتيجية معرفة جيدة بـ التحليل الفني و تحليل حجم التداول و إدارة المخاطر.
ما هي استراتيجية الخنق؟
استراتيجية الخنق تتضمن فتح صفقتين في نفس الوقت:
- صفقة "Call" (شراء) بسعر إضراب أعلى من السعر الحالي للأصل.
- صفقة "Put" (بيع) بسعر إضراب أقل من السعر الحالي للأصل.
الهدف من هذه الاستراتيجية هو الربح إذا تحرك سعر الأصل بشكل كبير بعيدًا عن سعر الإضراب لكلا الصفقتين. يعني هذا أنك تربح سواء ارتفع السعر بشكل كبير أو انخفض بشكل كبير. إذا بقي السعر ضمن نطاق ضيق بين سعري الإضراب، فستخسر كلا الصفقتين.
كيف تعمل استراتيجية الخنق؟
لنفترض أن سعر الأصل الحالي هو 100$. يمكنك فتح صفقة "Call" بسعر إضراب 105$ وصفقة "Put" بسعر إضراب 95$. لتوضيح ذلك، دعنا نفترض أن تكلفة كل صفقة هي 10$. إجمالي التكلفة الأولية للاستراتيجية هي 20$.
- سيناريو 1: ارتفاع السعر إذا ارتفع سعر الأصل إلى 110$، فإن صفقة "Call" ستربح (110$-105$) = 5$ لكل وحدة. بافتراض أن كل صفقة تمثل 100 وحدة، فإن الربح من صفقة "Call" سيكون 500$. صفقة "Put" ستخسر 10$ (التكلفة الأولية). صافي الربح سيكون 490$.
- سيناريو 2: انخفاض السعر إذا انخفض سعر الأصل إلى 90$، فإن صفقة "Put" ستربح (95$-90$) = 5$ لكل وحدة. بافتراض أن كل صفقة تمثل 100 وحدة، فإن الربح من صفقة "Put" سيكون 500$. صفقة "Call" ستخسر 10$ (التكلفة الأولية). صافي الربح سيكون 490$.
- سيناريو 3: بقاء السعر ضمن النطاق إذا بقي سعر الأصل بين 95$ و 105$، فإن كلا الصفقتين ستخسران التكلفة الأولية (10$ لكل صفقة، أي 20$ إجمالاً).
متى تستخدم استراتيجية الخنق؟
تستخدم استراتيجية الخنق بشكل أفضل في الحالات التالية:
- توقع تقلبات كبيرة في السوق: عندما تتوقع حدثًا هامًا (مثل إعلان اقتصادي مهم، أو نتائج أرباح شركة كبيرة) قد يؤدي إلى تحرك كبير في سعر الأصل.
- عدم اليقين بشأن اتجاه السوق: عندما تكون غير متأكد من ما إذا كان السعر سيرتفع أم سينخفض، ولكنك متأكد من أنه سيتحرك.
- السوق في حالة تداول جانبي (Sideways): عندما يكون السوق في حالة تداول جانبي لفترة طويلة، قد يكون من المفيد استخدام استراتيجية الخنق للاستفادة من أي اختراق محتمل للنطاق.
مزايا وعيوب استراتيجية الخنق
| العيوب | الخسارة القصوى محدودة ولكنها كبيرة (تكلفة الصفقتين). | تتطلب توقعًا دقيقًا للتقلبات. | تتطلب إدارة دقيقة للمخاطر. | تحتاج إلى رأس مال كافٍ لفتح الصفقتين. |
إدارة المخاطر في استراتيجية الخنق
إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية عند استخدام استراتيجية الخنق. إليك بعض النصائح:
- تحديد حجم الصفقة: لا تخاطر بأكثر من 1-2% من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
- تحديد نقاط الخروج: حدد مسبقًا نقاط الخروج للصفقتين لحماية رأس مالك في حالة تحرك السعر ضدك. يمكنك استخدام أمر وقف الخسارة (Stop-Loss) لتنفيذ ذلك تلقائيًا.
- اختيار أسعار الإضراب المناسبة: اختر أسعار الإضراب بناءً على مستوى التقلبات المتوقع. كلما زادت التقلبات المتوقعة، كلما زادت المسافة بين سعر الأصل الحالي وأسعار الإضراب.
- مراقبة السوق باستمرار: راقب السوق باستمرار وكن مستعدًا لتعديل استراتيجيتك إذا تغيرت الظروف.
كيفية اختيار الأصل المناسب لاستراتيجية الخنق
اختر الأصول التي تتميز بالتقلبات العالية. يمكنك استخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) لتحديد مستوى التقلبات في الأصل. الأصول التي تشهد أحداثًا هامة (مثل إعلانات الأرباح أو البيانات الاقتصادية) غالبًا ما تكون مناسبة لاستراتيجية الخنق. كما أن الأصول التي لديها تاريخ من التقلبات المفاجئة قد تكون مناسبة.
استراتيجيات الخنق المتقدمة
- الخنق المزدوج (Double Strangle): يتضمن فتح صفقتين "Call" و "Put" بأسعار إضراب مختلفة.
- الخنق الحديدي (Iron Strangle): يتضمن استخدام خيارات ذات أسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة.
- الخنق مع السبريد (Strangle with Spread): يتضمن استخدام السبريد (Spread) لتقليل التكلفة الأولية للاستراتيجية.
أمثلة على استراتيجية الخنق
| الأصل | السعر الحالي | سعر إضراب Call | سعر إضراب Put | التكلفة الإجمالية | الربح المحتمل | |---|---|---|---|---|---| | سهم شركة أبل | 150$ | 155$ | 145$ | 20$ | غير محدود (إذا تحرك السعر بشكل كبير) | | زوج اليورو/دولار | 1.10 | 1.12 | 1.08 | 20$ | غير محدود (إذا تحرك السعر بشكل كبير) | | النفط الخام | 80$ | 85$ | 75$ | 20$ | غير محدود (إذا تحرك السعر بشكل كبير) |
الخلاصة
استراتيجية الخنق هي استراتيجية تداول متقدمة في الخيارات الثنائية يمكن أن تكون مربحة للغاية إذا تم استخدامها بشكل صحيح. ومع ذلك، تتطلب هذه الاستراتيجية فهمًا جيدًا للسوق وإدارة دقيقة للمخاطر. إذا كنت مبتدئًا في تداول الخيارات الثنائية، فمن الأفضل أن تبدأ باستراتيجيات أبسط قبل الانتقال إلى استراتيجية الخنق. تذكر دائمًا أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا يوجد ضمان للربح.
روابط ذات صلة
- الخيارات الثنائية
- التحليل الفني
- تحليل حجم التداول
- إدارة المخاطر
- مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR)
- استراتيجية تداول الاتجاه
- استراتيجية تداول الاختراق
- استراتيجية تداول الانعكاس
- استراتيجية مارتينجال
- استراتيجية فيبوناتشي
- استراتيجية المتوسطات المتحركة
- استراتيجية بولينجر باندز
- استراتيجية RSI
- استراتيجية MACD
- استراتيجية Ichimoku Cloud
- استراتيجية Elliott Wave
- استراتيجية Price Action
- استراتيجية Scalping
- استراتيجية Day Trading
- استراتيجية Swing Trading
- استراتيجية تداول الأخبار
- استراتيجية تداول النطاق
- استراتيجية تداول القنوات
- استراتيجية تداول الرأس والكتفين
- استراتيجية تداول المثلث
- استراتيجية تداول الفجوات السعرية
- تداول الخيارات
- تداول الفوركس
- تداول الأسهم
```
ابدأ التداول الآن
سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
