Calendar Spreads
Calendar Spreads
مقدمة
تُعد استراتيجية "Calendar Spreads" (الانتشارات الزمنية) إحدى استراتيجيات تداول الخيارات الأكثر شيوعًا، وتعتبر من الاستراتيجيات المحايدة (Neutral Strategies) التي تهدف إلى الربح من استقرار سعر الأصل الأساسي، مثل البيتكوين أو الإيثيريوم. تعتمد هذه الاستراتيجية على شراء وبيع خيارات بنفس النوع (Call أو Put) ولكن بتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. هذه المقالة موجهة للمبتدئين وتهدف إلى شرح هذه الاستراتيجية بالتفصيل.
كيف تعمل استراتيجية Calendar Spreads؟
تتضمن استراتيجية Calendar Spreads بيع خيار قصير الأجل وشراء خيار طويل الأجل بنفس السعر التنفيذي (Strike Price). الهدف من ذلك هو الاستفادة من التحلل الزمني (Time Decay) للخيار القصير الأجل، مع الاحتفاظ بإمكانية الربح في حالة تحرك السعر.
- شراء خيار طويل الأجل: يمنحك هذا الخيار الحق (وليس الالتزام) في شراء أو بيع الأصل الأساسي في تاريخ لاحق.
- بيع خيار قصير الأجل: يلتزمك هذا الخيار ببيع أو شراء الأصل الأساسي في تاريخ أقرب.
الفرق بين سعري الخيارين هو "قسط التأمين" (Premium) الذي تحصل عليه. إذا بقي سعر الأصل الأساسي ثابتًا نسبيًا، فسيتحلل الخيار القصير الأجل بسرعة أكبر من الخيار الطويل الأجل، مما يسمح لك بالاحتفاظ بالأرباح.
أنواع Calendar Spreads
هناك نوعان رئيسيان من Calendar Spreads:
- Call Calendar Spread: يتم شراء خيار Call طويل الأجل وبيع خيار Call قصير الأجل بنفس السعر التنفيذي. هذا النوع من الانتشار مناسب إذا كنت تتوقع أن السعر سيبقى ثابتًا أو سيرتفع قليلاً. تداول Call Options
- Put Calendar Spread: يتم شراء خيار Put طويل الأجل وبيع خيار Put قصير الأجل بنفس السعر التنفيذي. هذا النوع من الانتشار مناسب إذا كنت تتوقع أن السعر سيبقى ثابتًا أو سينخفض قليلاً. تداول Put Options
مثال توضيحي
لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. تريد تنفيذ استراتيجية Call Calendar Spread.
- تقوم بشراء خيار Call بسعر تنفيذي 30,000 دولار وتاريخ انتهاء صلاحية بعد شهر واحد بسعر 500 دولار.
- تقوم ببيع خيار Call بسعر تنفيذي 30,000 دولار وتاريخ انتهاء صلاحية بعد أسبوع واحد بسعر 200 دولار.
تكلفة هذه الاستراتيجية هي 300 دولار (500 - 200). إذا بقي سعر البيتكوين بالقرب من 30,000 دولار، فإن الخيار القصير الأجل سيتحلل بسرعة، مما يسمح لك بالاحتفاظ بالـ 300 دولار كربح.
مخاطر Calendar Spreads
على الرغم من أن Calendar Spreads تعتبر من الاستراتيجيات الأقل خطورة، إلا أنها لا تزال تنطوي على بعض المخاطر:
- تحركات السعر الكبيرة: إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير، فقد تفقد المال.
- التحلل الزمني: على الرغم من أن التحلل الزمني يمكن أن يكون لصالحك، إلا أنه يمكن أن يؤثر سلبًا على الخيار الطويل الأجل إذا مر وقت طويل دون تحقيق الربح.
- رسوم الوساطة: يمكن أن تقلل رسوم الوساطة من أرباحك. رسوم تداول الخيارات
إدارة المخاطر
- تحديد حجم الصفقة: لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
- استخدام أوامر وقف الخسارة: يمكن أن تساعدك أوامر وقف الخسارة في الحد من خسائرك. أوامر وقف الخسارة
- مراقبة السوق: راقب سعر الأصل الأساسي وتقلبات السوق بانتظام. تقلبات السوق
متى تستخدم Calendar Spreads؟
- عندما تتوقع أن السعر سيبقى ثابتًا أو يتحرك بشكل طفيف.
- عندما تكون التقلبات الضمنية (Implied Volatility) منخفضة. التقلبات الضمنية
- عندما تريد الاستفادة من التحلل الزمني. تحليل التحلل الزمني
التحليل الفني والأساسي
لتحسين فرص نجاحك في تداول Calendar Spreads، من المهم استخدام التحليل الفني والتحليل الأساسي. التحليل الفني يمكن أن يساعدك في تحديد مستويات الدعم والمقاومة، بينما يمكن أن يساعدك التحليل الأساسي في فهم العوامل التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي. التحليل الأساسي للعملات الرقمية
استراتيجيات ذات صلة
- Straddle
- Strangle
- Iron Condor
- Butterfly Spread
- Covered Call
- Protective Put
- Ratio Spread
- Diagonal Spread
- Volatility Trading
- Arbitrage
- Delta Neutral
- Gamma Scalping
- Theta Decay
- Vega
- Rho
تحليل حجم التداول
مراقبة حجم التداول يمكن أن توفر رؤى قيمة حول قوة الاتجاهات. ارتفاع حجم التداول عادة ما يؤكد الاتجاه، بينما انخفاض حجم التداول قد يشير إلى انعكاس محتمل. تحليل حجم التداول في العملات الرقمية
الخلاصة
Calendar Spreads هي استراتيجية تداول خيارات متعددة الاستخدامات يمكن أن تكون مربحة إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. من المهم أن تفهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية وأن تستخدم أدوات إدارة المخاطر المناسبة.
تداول الخيارات للمبتدئين الخيارات الثنائية العقود الآجلة للعملات المشفرة الرافعة المالية تنويع المحفظة إدارة رأس المال التحليل الكمي النماذج الرياضية في التداول تداول الخوارزمي تداول عالي التردد.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
