Iron Condors

```wiki

الصقر الحديدي (Iron Condor): دليل شامل للمبتدئين

الصقر الحديدي هو استراتيجية تداول خيارات متقدمة تهدف إلى تحقيق ربح من خلال توقع بقاء سعر الأصل الأساسي ضمن نطاق محدد خلال فترة زمنية معينة. تعتبر من استراتيجيات الخيارات المحايدة، أي أنها تستفيد من استقرار سعر الأصل وليس من اتجاهه الصاعد أو الهابط. هذا المقال يهدف إلى شرح هذه الاستراتيجية بالتفصيل للمبتدئين، بما في ذلك مكوناتها، وكيفية تنفيذها، وإدارة المخاطر، بالإضافة إلى بعض النصائح الهامة.

ما هو الصقر الحديدي؟

الصقر الحديدي يتكون من أربع صفقات خيارات منفصلة:

**بيع خيار شراء (Call Option):** يتم بيع خيار شراء بسعر إضراب أعلى.
**شراء خيار شراء (Call Option):** يتم شراء خيار شراء بنفس تاريخ الانتهاء ولكن بسعر إضراب أعلى من الخيار المباع. هذا الخيار يعمل كحماية قصوى للصفقة.
**بيع خيار بيع (Put Option):** يتم بيع خيار بيع بسعر إضراب أقل.
**شراء خيار بيع (Put Option):** يتم شراء خيار بيع بنفس تاريخ الانتهاء ولكن بسعر إضراب أقل من الخيار المباع. هذا الخيار يعمل كحماية قصوى للصفقة.

ببساطة، أنت تبيع خيارات وتشتري خيارات أخرى لحماية نفسك من تحركات الأسعار الكبيرة. الهدف هو أن تنتهي جميع الخيارات خارج نطاق الربح (Out of the Money) في تاريخ الانتهاء، مما يسمح لك بالاحتفاظ بالعلاوة (Premium) التي تلقيتها من بيع الخيارات.

مكونات الصقر الحديدي بالتفصيل

لنوضح مكونات الصقر الحديدي بمثال افتراضي:

لنفترض أن سعر سهم شركة XYZ هو 50 دولارًا. نقوم بإنشاء صقر حديدي كالتالي:

**بيع خيار شراء بسعر إضراب 55 دولارًا:** نتلقى علاوة قدرها 1 دولار لكل سهم.
**شراء خيار شراء بسعر إضراب 60 دولارًا:** ندفع علاوة قدرها 0.50 دولار لكل سهم.
**بيع خيار بيع بسعر إضراب 45 دولارًا:** نتلقى علاوة قدرها 1 دولار لكل سهم.
**شراء خيار بيع بسعر إضراب 40 دولارًا:** ندفع علاوة قدرها 0.50 دولار لكل سهم.

- إجمالي العلاوة المتلقاة (Net Premium):** 1 + 1 - 0.50 - 0.50 = 1 دولار لكل سهم.

في هذا المثال، نطاق الربح هو بين 45 دولارًا و 55 دولارًا. إذا بقي سعر السهم ضمن هذا النطاق في تاريخ الانتهاء، فإننا نحقق ربحًا قدره 1 دولار لكل سهم.

كيفية تنفيذ الصقر الحديدي

يمكن تنفيذ الصقر الحديدي بعدة طرق:

**يدويًا:** تنفيذ كل صفقة خيار على حدة من خلال منصة التداول الخاصة بك.
**باستخدام وسيط يوفر استراتيجيات مسبقة:** بعض الوسطاء يقدمون أدوات تسمح لك بإنشاء الصقر الحديدي بنقرة واحدة، مع تحديد نطاق السعر وتاريخ الانتهاء.

بغض النظر عن الطريقة التي تختارها، تأكد من فهمك الكامل لجميع الشروط والأحكام المتعلقة بكل صفقة خيار.

إدارة المخاطر في الصقر الحديدي

على الرغم من أن الصقر الحديدي يعتبر استراتيجية منخفضة المخاطر نسبيًا، إلا أنه لا يزال من المهم إدارة المخاطر بعناية. المخاطر الرئيسية في هذه الاستراتيجية هي:

**تحرك سعر الأصل الأساسي خارج النطاق المحدد:** إذا تحرك سعر الأصل بشكل كبير فوق سعر إضراب خيار الشراء أو أقل سعر إضراب خيار البيع، فستتكبد خسائر كبيرة.
**تدهور قيمة الوقت (Time Decay):** قيمة الخيارات تتناقص مع مرور الوقت. هذا يمكن أن يؤثر سلبًا على ربحية الصقر الحديدي إذا لم يتحرك سعر الأصل بشكل كبير.

لإدارة المخاطر، يمكنك:

**اختيار نطاق سعر واسع:** هذا يقلل من احتمالية تحرك سعر الأصل خارج النطاق المحدد.
**تحديد تاريخ انتهاء قريب:** هذا يقلل من تأثير تدهور قيمة الوقت.
**استخدام أوامر إيقاف الخسارة (Stop-Loss Orders):** تحديد مستوى سعر معين للخروج من الصفقة إذا تحرك سعر الأصل ضدك.
**المراقبة المستمرة:** راقب سعر الأصل وقم بتعديل الصفقة إذا لزم الأمر.

متى يجب استخدام الصقر الحديدي؟

الصقر الحديدي هو استراتيجية مناسبة في الحالات التالية:

**عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سيبقى مستقرًا:** هذه الاستراتيجية تستفيد من عدم وجود اتجاه واضح في سعر الأصل.
**عندما تكون التقلبات الضمنية (Implied Volatility) مرتفعة:** التقلبات الضمنية المرتفعة تعني أن أسعار الخيارات مرتفعة، مما يزيد من إمكانية تحقيق ربح من بيع الخيارات.
**عندما تريد توليد دخل إضافي:** الصقر الحديدي يمكن أن يوفر دخلًا إضافيًا من خلال العلاوة التي تتلقاها من بيع الخيارات.

أمثلة على سيناريوهات الصقر الحديدي

**سيناريو الربح:** بقي سعر السهم بين 45 دولارًا و 55 دولارًا في تاريخ الانتهاء. في هذه الحالة، نحقق ربحًا قدره 1 دولار لكل سهم.
**سيناريو الخسارة:** ارتفع سعر السهم إلى 65 دولارًا في تاريخ الانتهاء. في هذه الحالة، ستتكبد خسائر كبيرة بسبب خيار الشراء المباع.
**سيناريو التعادل:** تحرك سعر السهم إلى 56 دولارًا في تاريخ الانتهاء. في هذه الحالة، ستكون خسارتك مساوية للعلاوة التي تلقيتها (1 دولار لكل سهم).

مقارنة الصقر الحديدي باستراتيجيات أخرى

| الاستراتيجية | الهدف | المخاطر | العائد | |---|---|---|---| | **الصقر الحديدي** | الربح من استقرار السعر | متوسطة | متوسط | | **الخيار المغطى (Covered Call)** | توليد دخل من سهم مملوك | منخفضة | منخفضة | | **الخيار الوقائي (Protective Put)** | حماية من انخفاض السعر | منخفضة | متوسطة | | **الخيار العمودي (Vertical Spread)** | الربح من اتجاه السعر | متوسطة | متوسطة | | **الخيار الفراشة (Butterfly Spread)** | الربح من استقرار السعر | منخفضة | منخفضة |

نصائح متقدمة للصقر الحديدي

**تحليل التقلبات الضمنية:** استخدم مقاييس التقلبات الضمنية مثل مؤشر VIX لتقييم فرص التداول.
**التحليل الفني:** استخدم أدوات التحليل الفني مثل المتوسطات المتحركة وخطوط الدعم والمقاومة لتحديد نطاق السعر المناسب.
**التحليل الأساسي:** ضع في اعتبارك العوامل الأساسية التي قد تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
**اختيار تاريخ الانتهاء المناسب:** اختر تاريخ انتهاء يتماشى مع توقعاتك لحركة سعر الأصل.
**تعديل الصفقة:** لا تتردد في تعديل الصفقة إذا تغيرت ظروف السوق.

الموارد الإضافية

الخلاصة

الصقر الحديدي هو استراتيجية تداول خيارات قوية يمكن أن تكون مربحة للغاية إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية وإدارة المخاطر بعناية. من خلال الدراسة والممارسة، يمكنك إتقان هذه الاستراتيجية وتحقيق أهدافك في التداول. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين