الخيارات المغطاة
الخيارات المغطاة
الخيارات المغطاة (Covered Calls) هي استراتيجية تداول شائعة في أسواق الخيارات، وتعتبر من استراتيجيات توليد الدخل نسبياً منخفضة المخاطر. تستخدم هذه الاستراتيجية بشكل خاص من قبل المستثمرين الذين يمتلكون بالفعل أصلًا أساسيًا، مثل العملات المشفرة (Bitcoin, Ethereum, etc.)، ويرغبون في تحقيق دخل إضافي من هذا الأصل مع تقليل المخاطر المرتبطة به. هذا المقال موجه للمبتدئين في تداول الخيارات، وسيشرح بالتفصيل كيفية عمل الخيارات المغطاة، ومزاياها، وعيوبها، وكيفية تنفيذها.
ما هي الخيارات المغطاة؟
ببساطة، الخيارات المغطاة تتضمن بيع خيار الشراء (Call Option) على أصل أساسي تملكه بالفعل. بعبارة أخرى، أنت تمنح شخصًا آخر الحق (وليس الالتزام) في شراء الأصل منك بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ محدد (تاريخ الانتهاء). مقابل منح هذا الحق، تتلقى علاوة (Premium).
لنفترض أنك تمتلك 10 وحدات من Bitcoin، وتقوم ببيع خيار شراء على هذه الوحدات بسعر تنفيذ 70,000 دولار أمريكي وتاريخ انتهاء بعد شهر. إذا انخفض سعر Bitcoin عن 70,000 دولار أمريكي قبل تاريخ الانتهاء، فسينتهي الخيار بدون قيمة، وستحتفظ أنت بالعلاوة التي تلقيتها. أما إذا ارتفع سعر Bitcoin فوق 70,000 دولار أمريكي، فسيقوم المشتري بممارسة الخيار، وسيتعين عليك بيع Bitcoin الخاص بك بسعر 70,000 دولار أمريكي، حتى لو كان السعر السوقي أعلى.
كيف تعمل الخيارات المغطاة؟
| الموقف | الوصف | |---|---| | **الامتلاك** | تمتلك 100 سهم (أو ما يعادلها من العملة المشفرة) من الأصل الأساسي. | | **بيع خيار الشراء** | تبيع خيار شراء واحدًا على 100 سهم من الأصل الأساسي. | | **سعر التنفيذ** | السعر الذي يمكن للمشتري شراء الأصل به. | | **تاريخ الانتهاء** | التاريخ الذي ينتهي فيه الخيار. | | **العلاوة** | المبلغ الذي تتلقاه مقابل بيع الخيار. |
مزايا الخيارات المغطاة
- **توليد الدخل:** الخيار المغطاة تولد دخلاً إضافياً من خلال العلاوة التي تتلقاها.
- **تقليل المخاطر:** العلاوة التي تتلقاها تقلل من تكلفة امتلاك الأصل الأساسي.
- **استراتيجية محايدة:** يمكن أن تكون الخيارات المغطاة مربحة في الأسواق الجانبية أو الهابطة.
- **بساطة التنفيذ:** تعتبر من الاستراتيجيات نسبياً سهلة الفهم والتنفيذ.
عيوب الخيارات المغطاة
- **تخفيض الأرباح المحتملة:** إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بشكل كبير، فستفقد فرصة تحقيق أرباح أكبر، حيث ستضطر إلى بيع الأصل بسعر التنفيذ المحدد.
- **محدودية الربح:** أقصى ربح يمكنك تحقيقه هو العلاوة التي تلقيتها بالإضافة إلى أي زيادة في سعر الأصل الأساسي حتى سعر التنفيذ.
- **الالتزام ببيع الأصل:** إذا قام مشتري الخيار بممارسة حقه، فستكون ملزماً ببيع الأصل الأساسي.
كيفية تنفيذ الخيارات المغطاة
1. **امتلك الأصل الأساسي:** تأكد من أنك تمتلك بالفعل الأصل الأساسي الذي ترغب في بيع خيار عليه. 2. **اختر خيار الشراء:** اختر خيار شراء بسعر تنفيذ أعلى من السعر الحالي للأصل الأساسي (Out-of-the-Money). 3. **اختر تاريخ الانتهاء:** اختر تاريخ انتهاء يناسب أهدافك الاستثمارية. 4. **بيع الخيار:** قم ببيع خيار الشراء من خلال وسيط تداول الخيارات. 5. **راقب الموقف:** راقب سعر الأصل الأساسي وتاريخ الانتهاء، وكن مستعداً لبيع الأصل إذا تم ممارسة الخيار.
استراتيجيات متقدمة
- **Roll Over:** تمديد تاريخ انتهاء الخيار المغطى عن طريق شراء خيار جديد باريخ انتهاء أبعد وبيع الخيار الحالي. تداول الخيارات
- **Diagonal Spread:** استخدام خيارات شراء وبيع بأسعار تنفيذ وتواريخ انتهاء مختلفة. استراتيجيات الخيارات المتقدمة
- **Iron Condor:** استراتيجية معقدة تجمع بين بيع وشراء خيارات الشراء والبيع. استراتيجيات الخيارات المعقدة
- **Calendar Spread:** بيع خيار قصير الأجل وشراء خيار طويل الأجل بنفس سعر التنفيذ. استراتيجيات الخيارات الزمنية
التحليل الفني والأساسي
- **التحليل الفني:** استخدام الشموع اليابانية، المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، و خطوط فيبوناتشي لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. التحليل الفني للعملات المشفرة
- **التحليل الأساسي:** تقييم العوامل الأساسية التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي، مثل العرض والطلب، الأخبار، و التنظيمات. التحليل الأساسي للعملات المشفرة
- **تحليل حجم التداول:** مراقبة حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات وتحديد نقاط الدعم والمقاومة. تحليل حجم التداول للعملات المشفرة
- **نموذج إليوت الموجي:** تحليل أنماط الأسعار لتوقع التحركات المستقبلية. نموذج إليوت الموجي
- **مؤشر الماكد (MACD):** مؤشر زخم يساعد في تحديد اتجاه السوق. مؤشر الماكد
- **مؤشر ستوكاستيك:** مؤشر زخم يقيس الزخم الحالي للسعر. مؤشر ستوكاستيك
إدارة المخاطر
- **حجم المركز:** لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
- **أوامر وقف الخسارة:** استخدم أوامر وقف الخسارة للحد من خسائرك المحتملة.
- **التنويع:** قم بتنويع محفظتك الاستثمارية لتقليل المخاطر. تنويع المحفظة
- **تحليل السيناريوهات:** قم بتحليل السيناريوهات المحتملة قبل تنفيذ أي صفقة. إدارة المخاطر في تداول العملات المشفرة
- **التحوط:** استخدم أدوات التحوط لتقليل المخاطر. استراتيجيات التحوط
منصات تداول الخيارات
مصادر إضافية
- تداول الخيارات للمبتدئين
- أنواع الخيارات
- علاوة الخيار
- سعر التنفيذ
- تاريخ الانتهاء
- الخيار الأمريكي
- الخيار الأوروبي
- الخيار الآسيوي
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين