Long Straddle (شراء المراكمة)

```wiki

Long Straddle (شراء المراكمة)

شراء المراكمة (Long Straddle) هي استراتيجية تداول خيارات ثنائية تتضمن شراء كل من خيار الشراء (Call Option) وخيار البيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) ونفس تاريخ الاستحقاق. تعتبر هذه الاستراتيجية من استراتيجيات الخيارات المحايدة (Neutral Strategies)، حيث لا تعتمد على اتجاه محدد لسعر الأصل الأساسي، بل تستفيد من التقلبات الكبيرة في الأسعار.

ملخص الاستراتيجية

• **الهدف:** الاستفادة من حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، سواء كان صعوداً أو هبوطاً.
• **الخطر:** خسارة قسط التأمين (Premium) المدفوع لكل من خيار الشراء وخيار البيع إذا ظل سعر الأصل الأساسي قريباً من سعر التنفيذ عند تاريخ الاستحقاق.
• **الربح:** غير محدود نظرياً، حيث يمكن أن يرتفع سعر الأصل الأساسي أو ينخفض بشكل كبير.
• **السيناريو المناسب:** عندما تتوقع حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، ولكنك غير متأكد من اتجاه هذه الحركة.
• **التكلفة:** قسط التأمين لخيار الشراء + قسط التأمين لخيار البيع.

كيف تعمل استراتيجية شراء المراكمة؟

تعتمد استراتيجية شراء المراكمة على الاعتقاد بأن سعر الأصل الأساسي سيتحرك بشكل كبير، ولكن ليس على تحديد اتجاه هذا التحرك. يقوم المستثمر بشراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق.

• خيار الشراء (Call Option): يمنح الحق، ولكنه لا يلزم، بشراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد.
• خيار البيع (Put Option): يمنح الحق، ولكنه لا يلزم، ببيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد.

سيناريوهات الربح والخسارة:

• ارتفاع سعر الأصل الأساسي بشكل كبير: في هذه الحالة، سيصبح خيار الشراء مربحاً، بينما سيظل خيار البيع غير فعال (لأنك لن تمارس حق البيع إذا كان السعر أعلى من سعر التنفيذ). الربح الإجمالي سيكون الفرق بين سعر الأصل الأساسي وسعر التنفيذ، مطروحاً منه قسط التأمين المدفوع لكل من الخيارين.
• انخفاض سعر الأصل الأساسي بشكل كبير: في هذه الحالة، سيصبح خيار البيع مربحاً، بينما سيظل خيار الشراء غير فعال (لأنك لن تمارس حق الشراء إذا كان السعر أقل من سعر التنفيذ). الربح الإجمالي سيكون الفرق بين سعر التنفيذ وسعر الأصل الأساسي، مطروحاً منه قسط التأمين المدفوع لكل من الخيارين.
• بقاء سعر الأصل الأساسي قريباً من سعر التنفيذ: في هذه الحالة، ستخسر قسط التأمين المدفوع لكل من خيار الشراء وخيار البيع. هذا هو السيناريو الأسوأ.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر سهم شركة معينة هو 100 دولار. تتوقع أن يكون هناك حدث هام سيؤثر على سعر السهم، ولكنك غير متأكد من اتجاه هذا التأثير. تقرر استخدام استراتيجية شراء المراكمة:

• شراء خيار شراء بسعر تنفيذ 100 دولار مقابل 2 دولار للسهم.
• شراء خيار بيع بسعر تنفيذ 100 دولار مقابل 2 دولار للسهم.

التكلفة الإجمالية للاستراتيجية هي 4 دولارات للسهم.

السيناريوهات المحتملة:

• إذا ارتفع سعر السهم إلى 110 دولارات:

   *   خيار الشراء: مربح بقيمة 10 دولارات (110 - 100).
   *   خيار البيع: غير فعال.
   *   الربح الإجمالي: 10 دولارات - 2 دولار (قسط التأمين) = 8 دولارات.

• إذا انخفض سعر السهم إلى 90 دولاراً:

   *   خيار الشراء: غير فعال.
   *   خيار البيع: مربح بقيمة 10 دولارات (100 - 90).
   *   الربح الإجمالي: 10 دولارات - 2 دولار (قسط التأمين) = 8 دولارات.

• إذا بقي سعر السهم عند 100 دولار:

   *   خيار الشراء: غير فعال.
   *   خيار البيع: غير فعال.
   *   الخسارة الإجمالية: 4 دولارات (قسط التأمين).

متى تستخدم استراتيجية شراء المراكمة؟

هذه الاستراتيجية مناسبة في الحالات التالية:

• الأحداث الإخبارية الهامة: مثل إعلانات الأرباح، أو القرارات الاقتصادية، أو الأحداث السياسية. هذه الأحداث يمكن أن تؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسعار.
• فترات عدم اليقين: عندما يكون هناك شك كبير حول اتجاه السوق.
• الأسواق المتقلبة: عندما يكون هناك تقلب كبير في الأسعار بشكل عام.
• قبل إطلاق منتج جديد: إذا كنت تتوقع أن يؤدي إطلاق منتج جديد إلى حركة سعرية كبيرة في سهم الشركة.

نقاط القوة والضعف

نقاط القوة:

• الاستفادة من التقلبات: تحقق هذه الاستراتيجية ربحاً بغض النظر عن اتجاه حركة السعر، طالما كانت الحركة كبيرة.
• الربح غير محدود: نظرياً، يمكن أن يكون الربح غير محدود إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير.
• مرونة: لا تتطلب هذه الاستراتيجية توقع اتجاه محدد للسعر.

نقاط الضعف:

• خسارة قسط التأمين: إذا ظل سعر الأصل الأساسي قريباً من سعر التنفيذ، ستخسر قسط التأمين المدفوع.
• التكلفة: تتطلب هذه الاستراتيجية شراء خيارين، مما يجعلها أكثر تكلفة من بعض الاستراتيجيات الأخرى.
• صعوبة التوقيت: من الصعب تحديد متى ستحدث حركة سعرية كبيرة.

إدارة المخاطر

• تحديد حجم الصفقة: لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
• اختيار سعر التنفيذ المناسب: اختر سعر التنفيذ بعناية، مع الأخذ في الاعتبار مستوى التقلبات المتوقع.
• تحديد تاريخ الاستحقاق المناسب: اختر تاريخ الاستحقاق الذي يتوافق مع توقعاتك لحركة السعر.
• استخدام أوامر وقف الخسارة: يمكن أن تساعد أوامر وقف الخسارة في الحد من خسائرك إذا تحرك السعر ضدك.

مقارنة مع استراتيجيات أخرى

| الاستراتيجية | الهدف | المخاطر | الربح | |---|---|---|---| | Long Straddle | الاستفادة من التقلبات الكبيرة | خسارة قسط التأمين | غير محدود نظرياً | | Short Straddle | الاستفادة من انخفاض التقلبات | خسارة غير محدودة | محدودة بقسط التأمين | | Bull Call Spread | الاستفادة من ارتفاع السعر | محدودة | محدودة | | Bear Put Spread | الاستفادة من انخفاض السعر | محدودة | محدودة | | Covered Call | تحقيق دخل إضافي من الأسهم المملوكة | محدودة | محدودة |

الروابط الداخلية

• الخيارات الثنائية
• خيار الشراء (Call Option)
• خيار البيع (Put Option)
• سعر التنفيذ (Strike Price)
• تاريخ الاستحقاق
• استراتيجيات الخيارات المحايدة
• التقلبات (Volatility)
• إدارة المخاطر في تداول الخيارات
• تحليل فني
• تحليل أساسي

استراتيجيات متعلقة

• Short Straddle
• Long Butterfly
• Short Butterfly
• Iron Condor
• Calendar Spread
• Diagonal Spread
• Bull Call Spread
• Bear Put Spread
• Covered Call
• Protective Put
• Strangled Option
• Collar Strategy
• Ratio Spread
• Delta Hedging
• Gamma Scalping

مؤشرات و أدوات التحليل

• مؤشر التقلب (VIX)
• شريط بولينجر (Bollinger Bands)
• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• المتوسط المتحرك (Moving Average)
• تحليل حجم التداول (Volume Analysis)
• نماذج الشموع اليابانية (Candlestick Patterns)
• Fibonacci Retracements
• Pivot Points

الاتجاهات و المفاهيم

• الاتجاه الصاعد (Uptrend)
• الاتجاه الهابط (Downtrend)
• السوق الجانبي (Sideways Market)
• التقلبات الضمنية (Implied Volatility)
• القيمة الزمنية (Time Value)
• القيمة الجوهرية (Intrinsic Value)
• الربحية (Profitability)
• الخسارة (Loss)

ملاحظات هامة

تداول الخيارات الثنائية ينطوي على مخاطر عالية، وقد لا يكون مناسباً لجميع المستثمرين. قبل البدء في التداول، يجب عليك فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية، والتأكد من أنك تستطيع تحمل الخسائر المحتملة. استشر مستشاراً مالياً مؤهلاً قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين