استراتيجية Long Strangle

```wiki

استراتيجية Long Strangle

استراتيجية Long Strangle هي استراتيجية خيارات ثنائية متقدمة تستخدمها المتداولون عندما يتوقعون تقلبًا كبيرًا في سعر الأصل الأساسي، ولكنهم غير متأكدين من اتجاه هذا التقلب. تعتبر هذه الاستراتيجية مربحة عندما يتحرك سعر الأصل بشكل كبير في أي من الاتجاهين (صعودًا أو هبوطًا). تتطلب هذه الاستراتيجية فهمًا جيدًا لـ الخيارات الثنائية، مخاطر التداول، و إدارة رأس المال.

ما هي استراتيجية Long Strangle؟

تتضمن استراتيجية Long Strangle شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بأسعار إضراب مختلفة. عادةً ما يكون سعر إضراب خيار الشراء أعلى من السعر الحالي للأصل الأساسي، بينما يكون سعر إضراب خيار البيع أقل من السعر الحالي. يهدف هذا الترتيب إلى الاستفادة من حركة سعرية كبيرة في أي اتجاه.

• **شراء خيار شراء (Long Call):** يعطي الحق، وليس الالتزام، في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ الاستحقاق.
• **شراء خيار بيع (Long Put):** يعطي الحق، وليس الالتزام، في بيع الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ الاستحقاق.

متى يتم استخدام استراتيجية Long Strangle؟

تستخدم استراتيجية Long Strangle في الحالات التالية:

• **توقع تقلب كبير:** عندما يتوقع المتداولون حدوث تقلب كبير في سعر الأصل الأساسي، ولكنهم غير متأكدين من اتجاه هذا التقلب. يمكن أن يكون هذا التقلب ناتجًا عن أخبار اقتصادية مهمة، أو تقارير أرباح الشركات، أو أحداث جيوسياسية.
• **نطاق تداول ضيق:** عندما يكون الأصل الأساسي في نطاق تداول ضيق، ويتوقع المتداولون أن هذا النطاق سينكسر في النهاية.
• **فترة زمنية محددة:** هذه الاستراتيجية مناسبة بشكل خاص للمتداولين الذين لديهم رؤية قصيرة الأجل حول تقلبات الأسعار.

كيفية تنفيذ استراتيجية Long Strangle

1. **اختر الأصل الأساسي:** حدد الأصل الأساسي الذي ترغب في تداوله. 2. **حدد تاريخ الاستحقاق:** اختر تاريخ استحقاق الخيارات. عادةً ما يتم اختيار تاريخ استحقاق أقرب لزيادة العائد المحتمل، ولكن يجب أيضًا مراعاة الوقت اللازم لتحقيق حركة سعرية كبيرة. 3. **اختر أسعار الإضراب:**

   *   **خيار الشراء:** اختر سعر إضراب أعلى من السعر الحالي للأصل الأساسي.  كلما ارتفع سعر الإضراب، قل سعر خيار الشراء، ولكن قل أيضًا العائد المحتمل.
   *   **خيار البيع:** اختر سعر إضراب أقل من السعر الحالي للأصل الأساسي.  كلما انخفض سعر الإضراب، قل سعر خيار البيع، ولكن قل أيضًا العائد المحتمل.

4. **اشترِ الخيارات:** اشترِ خيار الشراء وخيار البيع. 5. **إدارة المخاطر:** ضع في اعتبارك استخدام أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر سهم شركة XYZ هو 50 دولارًا. يتوقع المتداول تقلبًا كبيرًا في سعر السهم، ولكنه غير متأكد من اتجاه هذا التقلب. يقوم المتداول بتنفيذ استراتيجية Long Strangle بالشروط التالية:

• **شراء خيار شراء:** سعر إضراب 55 دولارًا، سعر الخيار 1 دولار.
• **شراء خيار بيع:** سعر إضراب 45 دولارًا، سعر الخيار 1 دولار.

إجمالي التكلفة للاستراتيجية: 2 دولار (1 دولار لخيار الشراء + 1 دولار لخيار البيع).

• • سيناريوهات محتملة:**

• **سيناريو 1: صعود سعر السهم إلى 60 دولارًا:**

   *   خيار الشراء: يصبح مربحًا.  الربح = (60 دولارًا - 55 دولارًا) - 1 دولار = 4 دولارات.
   *   خيار البيع: ينتهي صلاحيته بدون قيمة.
   *   صافي الربح: 4 دولارات - 2 دولار (التكلفة الأولية) = 2 دولار.

• **سيناريو 2: هبوط سعر السهم إلى 40 دولارًا:**

   *   خيار الشراء: ينتهي صلاحيته بدون قيمة.
   *   خيار البيع: يصبح مربحًا.  الربح = (45 دولارًا - 40 دولارًا) - 1 دولار = 4 دولارات.
   *   صافي الربح: 4 دولارات - 2 دولار (التكلفة الأولية) = 2 دولار.

• **سيناريو 3: بقاء سعر السهم بين 45 دولارًا و 55 دولارًا:**

   *   كلا الخيارين ينتهيان صلاحيتهما بدون قيمة.
   *   صافي الخسارة: 2 دولار (التكلفة الأولية).

المخاطر والمكافآت

• **المخاطر:**

   *   **الخسارة القصوى:**  الخسارة القصوى في استراتيجية Long Strangle هي التكلفة الأولية لشراء الخيارات (سعر خيار الشراء + سعر خيار البيع).  يحدث هذا عندما ينتهي كلا الخيارين صلاحيتهما بدون قيمة.
   *   **تآكل الوقت:**  مع مرور الوقت، تفقد الخيارات قيمتها (تآكل الوقت)، مما يقلل من الربح المحتمل.

• **المكافآت:**

   *   **ربح غير محدود (نظريًا):**  الربح المحتمل في استراتيجية Long Strangle غير محدود نظريًا، حيث يمكن لسعر الأصل الأساسي أن يرتفع أو ينخفض بشكل كبير.
   *   **الاستفادة من التقلبات:**  تسمح هذه الاستراتيجية للمتداولين بالاستفادة من التقلبات الكبيرة في سعر الأصل الأساسي، بغض النظر عن اتجاه هذه التقلبات.

مقارنة بين Long Strangle واستراتيجيات أخرى

| الاستراتيجية | الوصف | المخاطر | المكافآت | |---|---|---|---| | **Long Strangle** | شراء خيار شراء وخيار بيع بأسعار إضراب مختلفة. | محدودة (التكلفة الأولية) | غير محدودة (نظريًا) | | **Short Straddle** | بيع خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر الإضراب. | غير محدودة | محدودة (قسط الخيار) | | **Long Straddle** | شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر الإضراب. | محدودة (التكلفة الأولية) | غير محدودة (نظريًا) | | **Bull Call Spread** | شراء خيار شراء بسعر إضراب منخفض وبيع خيار شراء بسعر إضراب أعلى. | محدودة | محدودة | | **Bear Put Spread** | شراء خيار بيع بسعر إضراب مرتفع وبيع خيار بيع بسعر إضراب أقل. | محدودة | محدودة |

إدارة المخاطر في استراتيجية Long Strangle

• **تحديد حجم الصفقة:** لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مال التداول الخاص بك في صفقة واحدة.
• **أوامر وقف الخسارة:** استخدم أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة. يمكن وضع أمر وقف الخسارة عند مستوى معين من الخسارة في سعر الخيار.
• **تنويع المحفظة:** لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة. قم بتنويع محفظتك من خلال تداول أصول أساسية مختلفة واستخدام استراتيجيات مختلفة.
• **مراقبة السوق:** راقب السوق عن كثب وكن على استعداد لتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.

المؤشرات الفنية المستخدمة مع استراتيجية Long Strangle

• **مؤشر متوسط الحركة (Moving Average):** يساعد في تحديد الاتجاه العام للسعر. مؤشر متوسط الحركة
• **مؤشر القوة النسبية (RSI):** يقيس قوة الاتجاه ويساعد في تحديد مناطق ذروة الشراء والبيع. مؤشر القوة النسبية
• **مؤشر MACD:** يساعد في تحديد التغيرات في قوة واتجاه الاتجاه. مؤشر MACD
• **بولينجر باندز (Bollinger Bands):** يساعد في تحديد التقلبات المحتملة. بولينجر باندز
• **مؤشر ATR (Average True Range):** يقيس متوسط نطاق التداول على مدى فترة زمنية محددة. مؤشر ATR

التحليل الفني وتحليل حجم التداول

• **التحليل الفني:** يستخدم الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد الأنماط والاتجاهات في سعر الأصل الأساسي. التحليل الفني
• **تحليل حجم التداول:** يستخدم حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. تحليل حجم التداول

استراتيجيات تداول أخرى ذات صلة

• Long Straddle
• Short Straddle
• Iron Condor
• Butterfly Spread
• Calendar Spread
• Covered Call
• Protective Put
• Bull Call Spread
• Bear Put Spread
• Risk Reversal
• Collar
• Ratio Spread
• Diagonal Spread
• Volatility Trading
• Mean Reversion
• Trend Following
• Breakout Trading
• Swing Trading
• Day Trading
• Scalping
• Gap Trading
• News Trading
• Pattern Day Trading
• Arbitrage Trading
• Algorithmic Trading
• High-Frequency Trading

نصائح إضافية

• **التعليم المستمر:** استمر في تعلم المزيد عن الخيارات الثنائية واستراتيجيات التداول المختلفة.
• **التدريب:** تدرب على استخدام استراتيجية Long Strangle في حساب تجريبي قبل تداول أموال حقيقية.
• **الصبر:** لا تتوقع تحقيق أرباح سريعة. التداول الناجح يتطلب الصبر والانضباط.

الخلاصة

استراتيجية Long Strangle هي استراتيجية خيارات ثنائية متقدمة يمكن أن تكون مربحة إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. ومع ذلك، فإنها تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة. من المهم فهم المخاطر والمكافآت المرتبطة بهذه الاستراتيجية قبل البدء في تداولها. تذكر دائمًا إدارة المخاطر وتحديد حجم الصفقة بعناية. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين