Theta Decay: Difference between revisions

Latest revision as of 11:56, 27 March 2025

التحلل الزمني (Theta Decay) في عقود الخيارات المشفرة

التحلل الزمني، أو Theta Decay، هو مفهوم حاسم لفهم سلوك أسعار عقود الخيارات، خاصة في أسواق العملات المشفرة المتقلبة. يعتبر هذا المفهوم من أهم العوامل التي تؤثر على قيمة الخيار مع مرور الوقت، وغالبًا ما يكون غير مفهوم بشكل كامل من قبل المتداولين المبتدئين. يهدف هذا المقال إلى شرح التحلل الزمني بشكل مفصل، مع التركيز على تأثيره على استراتيجيات التداول المختلفة.

ما هو التحلل الزمني؟

التحلل الزمني هو الانخفاض التدريجي في القيمة الزمنية للعقود الآجلة مع اقتراب تاريخ الاستحقاق. ببساطة، كلما اقترب تاريخ انتهاء صلاحية العقد، كلما قلت قيمته. هذا الانخفاض ليس خطيًا؛ بل يتسارع مع اقتراب تاريخ الاستحقاق.

يمكن تشبيه الأمر بمنتج غذائي له تاريخ انتهاء صلاحية. كلما اقترب تاريخ الانتهاء، قلّت قيمته، خاصة إذا لم يكن لديك استخدام فوري له.

لماذا يحدث التحلل الزمني؟

يرجع التحلل الزمني إلى حقيقة أن الخيار يمثل الحق (وليس الالتزام) في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في تاريخ محدد (تاريخ الاستحقاق). مع مرور الوقت، تقل فرصة أن يتحرك سعر الأصل الأساسي بما يكفي لتحقيق الربح من خلال ممارسة الخيار.

القيمة الزمنية: تتكون قيمة الخيار من عنصرين رئيسيين: القيمة الجوهرية والقيمة الزمنية. القيمة الجوهرية هي الفرق بين سعر الأصل الأساسي وسعر التنفيذ. القيمة الزمنية هي الجزء المتبقي من سعر الخيار الذي يعكس احتمالية تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل إيجابي قبل تاريخ الاستحقاق.
تأثير الوقت: التحلل الزمني يؤثر بشكل مباشر على القيمة الزمنية، مما يؤدي إلى انخفاض سعر الخيار.

قياس التحلل الزمني: Theta

يتم قياس التحلل الزمني بوحدة تسمى Theta. تمثل Theta مقدار الانخفاض المتوقع في سعر الخيار لكل يوم يمر. عادة ما يتم التعبير عن Theta كقيمة سالبة، على سبيل المثال -0.05، مما يعني أن سعر الخيار سينخفض بمقدار 0.05 وحدة نقدية لكل يوم ما لم تحدث تغييرات أخرى في العوامل المؤثرة على سعره.

مثال على تأثير Theta
اليوم	سعر الخيار	Theta	التغيير المتوقع في السعر
اليوم 1	1.00	-0.05	-
اليوم 2	0.95	-0.05	-
اليوم 3	0.90	-0.05	-

كيف يؤثر التحلل الزمني على المتداولين؟

مشترو الخيارات: التحلل الزمني يعمل ضد مشترو الخيارات. مع مرور الوقت، تنخفض قيمة الخيار الذي قاموا بشرائه، مما يعني أنهم يحتاجون إلى حركة سعرية أكبر لتحقيق الربح.
بائعو الخيارات: التحلل الزمني يعمل لصالح بائعو الخيارات. مع مرور الوقت، تزداد احتمالية انتهاء صلاحية الخيار دون ممارسته، مما يسمح للبائع بالاحتفاظ بقسط التأمين (premium) الذي تلقاه في الأصل.

استراتيجيات التداول التي تأخذ في الاعتبار التحلل الزمني

هناك العديد من استراتيجيات التداول التي تستغل أو تخفف من تأثير التحلل الزمني:

بيع الخيارات قصيرة الأجل: تعتبر من أكثر الاستراتيجيات شيوعًا للاستفادة من التحلل الزمني. يقوم المتداول ببيع خيار بمدة استحقاق قصيرة، بهدف الاحتفاظ بقسط التأمين قبل انتهاء صلاحيته. استراتيجية بيع الخيارات
Iron Condor: استراتيجية محايدة تستفيد من انخفاض التقلب. استراتيجية Iron Condor
Iron Butterfly: مشابهة لـ Iron Condor، ولكن مع أهداف ربح مختلفة. استراتيجية Iron Butterfly
Calendar Spread: شراء وبيع خيارات لنفس الأصل الأساسي ولكن بأسعار استحقاق مختلفة. استراتيجية Calendar Spread
Diagonal Spread: مشابهة لـ Calendar Spread، ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة أيضًا. استراتيجية Diagonal Spread
Straddle/Strangle: استراتيجيات تستفيد من التقلبات العالية. استراتيجية Straddle و استراتيجية Strangle
Covered Call: بيع خيار شراء على أسهم يمتلكها المتداول بالفعل. استراتيجية Covered Call
Protective Put: شراء خيار بيع لحماية محفظة أسهم. استراتيجية Protective Put
Long Call/Put: شراء خيار شراء أو بيع بهدف الاستفادة من حركة سعرية متوقعة. استراتيجية Long Call و استراتيجية Long Put
Short Call/Put: بيع خيار شراء أو بيع بهدف تحقيق ربح من قسط التأمين. استراتيجية Short Call و استراتيجية Short Put
استراتيجية Butterfly Spread: تستفيد من توقعات بضيق نطاق حركة السعر. استراتيجية Butterfly Spread
استراتيجية Condor Spread: استراتيجية أكثر تعقيدًا تستفيد من توقعات محددة لحركة السعر. استراتيجية Condor Spread
استراتيجية Ratio Spread: تتضمن شراء وبيع أعداد مختلفة من الخيارات. استراتيجية Ratio Spread
استراتيجية Backspread: تستفيد من حركة السعر الكبيرة. استراتيجية Backspread
استراتيجية Straddle Ratio: مزيج من استراتيجيات Straddle و Ratio Spread. استراتيجية Straddle Ratio

عوامل أخرى تؤثر على أسعار الخيارات بالإضافة إلى التحلل الزمني

بالإضافة إلى التحلل الزمني، هناك عوامل أخرى تؤثر على أسعار الخيارات المشفرة، بما في ذلك:

التقلب الضمني: يعكس توقعات السوق بشأن تقلبات سعر الأصل الأساسي. التقلب الضمني
سعر الأصل الأساسي: يؤثر بشكل مباشر على القيمة الجوهرية للخيار. تحليل الأسعار
أسعار الفائدة: تؤثر على تكلفة الاحتفاظ بالخيار. أسعار الفائدة
توزيعات الأرباح: يمكن أن تؤثر على سعر الأصل الأساسي وبالتالي على سعر الخيار. توزيعات الأرباح
العرض والطلب: يؤثر على سعر الخيار في السوق. ديناميكيات السوق

التحليل الفني وحجم التداول ودورهما في فهم التحلل الزمني

يمكن استخدام التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة لتداولات الخيارات، مع الأخذ في الاعتبار تأثير التحلل الزمني. على سبيل المثال، يمكن استخدام مؤشرات الزخم مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) و الماكد (MACD) لتحديد نقاط انعكاس محتملة في السعر. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام أنماط الشموع اليابانية لتأكيد الإشارات الناتجة عن المؤشرات.

كما أن تحليل حجم التداول يوفر رؤى قيمة حول قوة الاتجاهات السعرية. يمكن أن يشير زيادة حجم التداول إلى تأكيد حركة السعر، في حين أن انخفاض حجم التداول قد يشير إلى ضعف الاتجاه.

يمكن استخدام Fibonacci Retracement و Pivot Points لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.

الخلاصة

التحلل الزمني هو عنصر أساسي في تداول الخيارات المشفرة. فهم كيفية عمله وتأثيره على أسعار الخيارات أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح في هذا السوق. يجب على المتداولين دائمًا مراعاة التحلل الزمني عند تطوير استراتيجيات التداول الخاصة بهم وإدارة المخاطر.

تداول الخيارات، إدارة المخاطر، التحليل الأساسي، التحليل الفني المتقدم، التقلب التاريخي، الخيار الأوروبي، الخيار الأمريكي، استراتيجيات التحوط، الرافعة المالية، تنويع المحفظة، التحليل الكمي، الذكاء الاصطناعي في التداول، التعلم الآلي في التداول، إدارة رأس المال..

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

@@ Line 1: / Line 1: @@
-=== تدهور ثيتا ===
+== التحلل الزمني (Theta Decay) في عقود الخيارات المشفرة ==
-'''تدهور ثيتا''' (Theta Decay) هو مفهوم أساسي في تداول [[الخيارات]]، وخاصةً [[الخيارات الثنائية]] و[[العقود الآجلة للعملات المشفرة]]. يمثل تدهور ثيتا معدل انخفاض قيمة الخيار مع مرور الوقت. بمعنى آخر، كلما اقترب تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، قلت قيمته، حتى لو بقي سعر الأصل الأساسي (مثل [[البيتكوين]] أو [[الإيثيريوم]]) ثابتًا.
+'''التحلل الزمني'''، أو '''Theta Decay'''، هو مفهوم حاسم لفهم سلوك أسعار [[عقود الخيارات]]، خاصة في أسواق [[العملات المشفرة]] المتقلبة. يعتبر هذا المفهوم من أهم العوامل التي تؤثر على قيمة [[الخيار]] مع مرور الوقت، وغالبًا ما يكون غير مفهوم بشكل كامل من قبل المتداولين المبتدئين. يهدف هذا المقال إلى شرح التحلل الزمني بشكل مفصل، مع التركيز على تأثيره على استراتيجيات التداول المختلفة.
-== فهم أساسيات تدهور ثيتا ==
+== ما هو التحلل الزمني؟ ==
-تدهور ثيتا ليس قيمة ثابتة، بل هو مقياس للتغير في قيمة الخيار لكل وحدة زمنية (عادةً يوم). يتم قياسه عادةً كنسبة مئوية من سعر الخيار. على سبيل المثال، إذا كان لدى خيار قيمة 100 دولار أمريكي وتدهور ثيتا الخاص به هو 0.05، فهذا يعني أن قيمة الخيار ستنخفض بمقدار 5 دولارات أمريكية في اليوم، مع بقاء جميع العوامل الأخرى ثابتة.
+التحلل الزمني هو الانخفاض التدريجي في القيمة الزمنية [[للعقود الآجلة]] مع اقتراب تاريخ [[الاستحقاق]]. ببساطة، كلما اقترب تاريخ انتهاء صلاحية العقد، كلما قلت قيمته. هذا الانخفاض ليس خطيًا؛ بل يتسارع مع اقتراب تاريخ الاستحقاق.
-يعتبر تدهور ثيتا أحد العوامل الرئيسية التي تؤثر على [[تسعير الخيارات]].  إنه جزء من ما يسمى بـ '''اليونانيات''' (Greeks)، وهي مجموعة من المقاييس التي تساعد المتداولين على فهم وتقييم المخاطر المرتبطة بالخيارات.  تشمل اليونانيات الأخرى '''دلتا''' (Delta)، '''جاما''' (Gamma)، '''فيجا''' (Vega)، و'''رو''' (Rho).
+يمكن تشبيه الأمر بمنتج غذائي له تاريخ انتهاء صلاحية. كلما اقترب تاريخ الانتهاء، قلّت قيمته، خاصة إذا لم يكن لديك استخدام فوري له.
-== لماذا يحدث تدهور ثيتا؟ ==
+== لماذا يحدث التحلل الزمني؟ ==
-هناك عدة أسباب لحدوث تدهور ثيتا:
+يرجع التحلل الزمني إلى حقيقة أن الخيار يمثل الحق (وليس الالتزام) في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في تاريخ محدد (تاريخ الاستحقاق). مع مرور الوقت، تقل فرصة أن يتحرك سعر الأصل الأساسي بما يكفي لتحقيق الربح من خلال ممارسة الخيار.
-* '''الوقت المحدود:''' الخيارات لها تاريخ انتهاء صلاحية محدد. مع اقتراب هذا التاريخ، تقل احتمالية أن يتحرك سعر الأصل الأساسي بما يكفي لتحقيق الربح من الخيار.
+* '''القيمة الزمنية''': تتكون قيمة الخيار من عنصرين رئيسيين: القيمة الجوهرية والقيمة الزمنية. القيمة الجوهرية هي الفرق بين سعر الأصل الأساسي وسعر التنفيذ. القيمة الزمنية هي الجزء المتبقي من سعر الخيار الذي يعكس احتمالية تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل إيجابي قبل تاريخ الاستحقاق.
-* '''القيمة الزمنية:''' جزء من سعر الخيار يمثل القيمة الزمنية، وهي القيمة التي تأتي من إمكانية أن يصبح الخيار مربحًا في المستقبل. مع مرور الوقت، تقل هذه القيمة.
+* '''تأثير الوقت''': التحلل الزمني يؤثر بشكل مباشر على القيمة الزمنية، مما يؤدي إلى انخفاض سعر الخيار.
-* '''التقارب نحو القيمة الجوهرية:''' مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية، يقترب سعر الخيار من قيمته الجوهرية (intrinsic value)، وهي الربح الذي سيتحقق إذا تم ممارسة الخيار على الفور.
-== تأثير تدهور ثيتا على أنواع الخيارات المختلفة ==
+== قياس التحلل الزمني: Theta ==
-يؤثر تدهور ثيتا بشكل مختلف على أنواع الخيارات المختلفة:
+يتم قياس التحلل الزمني بوحدة تسمى '''Theta'''. تمثل Theta مقدار الانخفاض المتوقع في سعر الخيار لكل يوم يمر. عادة ما يتم التعبير عن Theta كقيمة سالبة، على سبيل المثال -0.05، مما يعني أن سعر الخيار سينخفض بمقدار 0.05 وحدة نقدية لكل يوم ما لم تحدث تغييرات أخرى في العوامل المؤثرة على سعره.
-* '''خيارات الشراء (Call Options):'''  تتأثر خيارات الشراء بتدهور ثيتا بشكل أكبر عندما تكون '''خارج نطاق الربح''' (Out of the Money)، أي عندما يكون سعر الأصل الأساسي أقل من سعر التنفيذ.
-* '''خيارات البيع (Put Options):''' تتأثر خيارات البيع بتدهور ثيتا بشكل أكبر عندما تكون '''داخل نطاق الربح''' (In the Money)، أي عندما يكون سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر التنفيذ.
 {| class="wikitable"
-|+ تأثير تدهور ثيتا على أنواع الخيارات
+|+ مثال على تأثير Theta
-|---|---|
+|-
-| نوع الخيار | الموقف | تأثير تدهور ثيتا |
+| اليوم || سعر الخيار || Theta || التغيير المتوقع في السعر
-| خيار شراء | خارج نطاق الربح | مرتفع |
+|-
-| خيار شراء | داخل نطاق الربح | منخفض |
+| اليوم 1 || 1.00 || -0.05 || -
-| خيار بيع | داخل نطاق الربح | مرتفع |
+|-
-| خيار بيع | خارج نطاق الربح | منخفض |
+| اليوم 2 || 0.95 || -0.05 || -
+|-
+| اليوم 3 || 0.90 || -0.05 || -
 |}
-== استراتيجيات التعامل مع تدهور ثيتا ==
+== كيف يؤثر التحلل الزمني على المتداولين؟ ==
+* '''مشترو الخيارات''': التحلل الزمني يعمل ضد مشترو الخيارات. مع مرور الوقت، تنخفض قيمة الخيار الذي قاموا بشرائه، مما يعني أنهم يحتاجون إلى حركة سعرية أكبر لتحقيق الربح.
+* '''بائعو الخيارات''': التحلل الزمني يعمل لصالح بائعو الخيارات. مع مرور الوقت، تزداد احتمالية انتهاء صلاحية الخيار دون ممارسته، مما يسمح للبائع بالاحتفاظ بقسط التأمين (premium) الذي تلقاه في الأصل.
+== استراتيجيات التداول التي تأخذ في الاعتبار التحلل الزمني ==
-هناك عدة استراتيجيات يمكن للمتداولين استخدامها للتعامل مع تدهور ثيتا:
+هناك العديد من [[استراتيجيات التداول]] التي تستغل أو تخفف من تأثير التحلل الزمني:
-* '''شراء الخيارات قبل وقت قصير من انتهاء الصلاحية:'''  هذه استراتيجية محفوفة بالمخاطر، ولكنها يمكن أن تكون مربحة إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بسرعة.
+* '''بيع الخيارات قصيرة الأجل''': تعتبر من أكثر الاستراتيجيات شيوعًا للاستفادة من التحلل الزمني. يقوم المتداول ببيع خيار بمدة استحقاق قصيرة، بهدف الاحتفاظ بقسط التأمين قبل انتهاء صلاحيته. [[استراتيجية بيع الخيارات]]
-* '''بيع الخيارات:'''  يمكن للمتداولين بيع الخيارات والاستفادة من تدهور ثيتا. ومع ذلك، يجب أن يكونوا على استعداد لتحمل مخاطر كبيرة إذا تحرك سعر الأصل الأساسي ضدهم.
+* '''Iron Condor''': استراتيجية محايدة تستفيد من انخفاض التقلب. [[استراتيجية Iron Condor]]
-* '''استخدام استراتيجيات معقدة:'''  هناك العديد من الاستراتيجيات المعقدة التي يمكن استخدامها للتحوط من مخاطر تدهور ثيتا، مثل '''السبريد''' (Spread) و'''الكومبو''' (Combo).
+* '''Iron Butterfly''': مشابهة لـ Iron Condor، ولكن مع أهداف ربح مختلفة. [[استراتيجية Iron Butterfly]]
+* '''Calendar Spread''': شراء وبيع خيارات لنفس الأصل الأساسي ولكن بأسعار استحقاق مختلفة. [[استراتيجية Calendar Spread]]
+* '''Diagonal Spread''': مشابهة لـ Calendar Spread، ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة أيضًا. [[استراتيجية Diagonal Spread]]
+* '''Straddle/Strangle''': استراتيجيات تستفيد من التقلبات العالية. [[استراتيجية Straddle]] و [[استراتيجية Strangle]]
+* '''Covered Call''': بيع خيار شراء على أسهم يمتلكها المتداول بالفعل. [[استراتيجية Covered Call]]
+* '''Protective Put''': شراء خيار بيع لحماية محفظة أسهم. [[استراتيجية Protective Put]]
+* '''Long Call/Put''': شراء خيار شراء أو بيع بهدف الاستفادة من حركة سعرية متوقعة. [[استراتيجية Long Call]] و [[استراتيجية Long Put]]
+* '''Short Call/Put''': بيع خيار شراء أو بيع بهدف تحقيق ربح من قسط التأمين. [[استراتيجية Short Call]] و [[استراتيجية Short Put]]
+* '''استراتيجية Butterfly Spread''': تستفيد من توقعات بضيق نطاق حركة السعر. [[استراتيجية Butterfly Spread]]
+* '''استراتيجية Condor Spread''': استراتيجية أكثر تعقيدًا تستفيد من توقعات محددة لحركة السعر. [[استراتيجية Condor Spread]]
+* '''استراتيجية Ratio Spread''': تتضمن شراء وبيع أعداد مختلفة من الخيارات. [[استراتيجية Ratio Spread]]
+* '''استراتيجية Backspread''': تستفيد من حركة السعر الكبيرة. [[استراتيجية Backspread]]
+* '''استراتيجية Straddle Ratio''': مزيج من استراتيجيات Straddle و Ratio Spread. [[استراتيجية Straddle Ratio]]
-== تدهور ثيتا في تداول العملات المشفرة ==
+== عوامل أخرى تؤثر على أسعار الخيارات بالإضافة إلى التحلل الزمني ==
-في سوق [[العملات المشفرة]] المتقلب، يمكن أن يكون تدهور ثيتا أكثر حدة من الأسواق التقليدية.  ويرجع ذلك إلى التقلبات العالية في أسعار العملات المشفرة، والتي يمكن أن تؤدي إلى انخفاض سريع في قيمة الخيارات.  لذلك، يجب على المتداولين في سوق العملات المشفرة أن يكونوا على دراية بتأثير تدهور ثيتا وأن يضعوا خططًا لإدارة المخاطر.
+بالإضافة إلى التحلل الزمني، هناك عوامل أخرى تؤثر على أسعار [[الخيارات المشفرة]]، بما في ذلك:
-== أمثلة على استراتيجيات تداول متعلقة بتدهور ثيتا ==
+* '''التقلب الضمني''': يعكس توقعات السوق بشأن تقلبات سعر الأصل الأساسي. [[التقلب الضمني]]
+* '''سعر الأصل الأساسي''': يؤثر بشكل مباشر على القيمة الجوهرية للخيار. [[تحليل الأسعار]]
+* '''أسعار الفائدة''': تؤثر على تكلفة الاحتفاظ بالخيار. [[أسعار الفائدة]]
+* '''توزيعات الأرباح''': يمكن أن تؤثر على سعر الأصل الأساسي وبالتالي على سعر الخيار. [[توزيعات الأرباح]]
+* '''العرض والطلب''': يؤثر على سعر الخيار في السوق. [[ديناميكيات السوق]]
-* '''Short Straddle:''' بيع خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الانتهاء.
+== التحليل الفني وحجم التداول ودورهما في فهم التحلل الزمني ==
-* '''Short Strangle:''' بيع خيار شراء وخيار بيع بأسعار تنفيذ مختلفة وتاريخ الانتهاء نفسه.
-* '''Iron Condor:''' استراتيجية معقدة تتضمن بيع وشراء خيارات متعددة للاستفادة من نطاق سعري محدد.
-* '''Calendar Spread:''' شراء وبيع خيارات بنفس نوع الخيار ولكن بتاريخ انتهاء صلاحية مختلف.
-* '''Diagonal Spread:''' شراء وبيع خيارات بنوع سعر تنفيذ وتاريخ انتهاء صلاحية مختلفين.
-== التحليل الفني و حجم التداول في سياق تدهور ثيتا ==
+يمكن استخدام [[التحليل الفني]] لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة لتداولات الخيارات، مع الأخذ في الاعتبار تأثير التحلل الزمني. على سبيل المثال، يمكن استخدام [[مؤشرات الزخم]] مثل [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]] و [[الماكد (MACD)]] لتحديد نقاط انعكاس محتملة في السعر. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام [[أنماط الشموع اليابانية]] لتأكيد الإشارات الناتجة عن المؤشرات.
-فهم [[التحليل الفني]] و [[حجم التداول]] أمر بالغ الأهمية عند تقييم تأثير تدهور ثيتا.  يمكن أن تساعد مؤشرات مثل [[المتوسطات المتحركة]]، [[مؤشر القوة النسبية]] (RSI)، و [[خطوط فيبوناتشي]] في تحديد الاتجاهات المحتملة و نقاط الدعم والمقاومة.  يمكن أن يساعد تحليل حجم التداول في تأكيد قوة الاتجاهات و تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.  بالإضافة إلى ذلك، يجب على المتداولين مراقبة [[الشموع اليابانية]] وأنماطها للتعرف على إشارات التداول المحتملة.
+كما أن [[تحليل حجم التداول]] يوفر رؤى قيمة حول قوة الاتجاهات السعرية. يمكن أن يشير زيادة حجم التداول إلى تأكيد حركة السعر، في حين أن انخفاض حجم التداول قد يشير إلى ضعف الاتجاه.
-== استراتيجيات إضافية ==
+يمكن استخدام [[Fibonacci Retracement]] و [[Pivot Points]] لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
-* '''Covered Call:''' بيع خيار شراء على أسهم مملوكة بالفعل.
+== الخلاصة ==
-* '''Protective Put:''' شراء خيار بيع لحماية مركز طويل في الأصل الأساسي.
-* '''Butterfly Spread:''' استراتيجية محايدة تتضمن شراء وبيع خيارات متعددة بأسعار تنفيذ مختلفة.
-* '''Collar:''' مزيج من شراء خيار بيع وبيع خيار شراء.
-* '''Ratio Spread:''' شراء وبيع خيارات بنسب مختلفة.
-* '''Long Call:''' شراء خيار شراء.
-* '''Long Put:''' شراء خيار بيع.
-* '''Short Call:''' بيع خيار شراء.
-* '''Short Put:''' بيع خيار بيع.
-* '''Straddle:''' شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الانتهاء.
-==  المصادر و المراجع ==
+التحلل الزمني هو عنصر أساسي في تداول [[الخيارات المشفرة]]. فهم كيفية عمله وتأثيره على أسعار الخيارات أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح في هذا السوق. يجب على المتداولين دائمًا مراعاة التحلل الزمني عند تطوير استراتيجيات التداول الخاصة بهم وإدارة المخاطر.
-* [[الخيارات المالية]]
+[[تداول الخيارات]]، [[إدارة المخاطر]]، [[التحليل الأساسي]]، [[التحليل الفني المتقدم]]، [[التقلب التاريخي]]، [[الخيار الأوروبي]]، [[الخيار الأمريكي]]، [[استراتيجيات التحوط]]، [[الرافعة المالية]]، [[تنويع المحفظة]]، [[التحليل الكمي]]، [[الذكاء الاصطناعي في التداول]]، [[التعلم الآلي في التداول]]، [[إدارة رأس المال]].
-* [[اليونانيات (المالية)]]
-* [[تسعير الخيارات]]
-* [[التحليل الفني]]
-* [[حجم التداول]]
-* [[إدارة المخاطر في التداول]]
-* [[تداول العقود الآجلة]]
-* [[الأسواق المالية]]
-* [[البيتكوين]]
-* [[الإيثيريوم]]
-* [[الخيارات الثنائية]]
-* [[تداول العملات المشفرة]]
-* [[السبريد (المالية)]]
-* [[الاستثمار]]
-* [[التنويع (المالية)]]
-[[Category:الفئة:تدهور ثيتا]]
+[[Category:الفئة:التحلل_الزمني (Theta Decay)]].
 == ابدأ التداول الآن ==