Iron Butterfly: Difference between revisions

From binaryoption
Jump to navigation Jump to search
Баннер1
(@pipegas_WP)
 
(@pipegas_WP)
 
Line 1: Line 1:
=== Iron Butterfly ===
=== Iron Butterfly: دليل شامل للمبتدئين في عقود الخيارات المستقبلية للعملات المشفرة ===


'''Iron Butterfly''' هي استراتيجية تداول خيارات متعددة الأرجل (Multi-leg option strategy) تُستخدم بهدف تحقيق الربح في نطاق سعري ضيق، مع الاستفادة من انخفاض التقلبات الضمنية (Implied Volatility). تعتبر هذه الاستراتيجية محايدة الاتجاه (Neutral strategy)، أي أنها لا تعتمد على توقع ارتفاع أو انخفاض سعر الأصل الأساسي (Underlying asset)، بل على بقائه ضمن نطاق محدد. تُستخدم بشكل شائع في تداول [[العقود الآجلة للعملات المشفرة]]، ولكنها قابلة للتطبيق على أي أصل أساسي قابل للتداول بالخيارات.
'''مقدمة'''


== مبادئ العمل ==
استراتيجية Iron Butterfly هي استراتيجية محايدة في [[تداول الخيارات]]، مصممة لتحقيق الربح عندما يظل سعر الأصل الأساسي (في حالتنا، العملة المشفرة) ضمن نطاق ضيق خلال فترة صلاحية الخيارات. تعتبر من الاستراتيجيات المتقدمة نسبياً، لكنها يمكن أن تكون مربحة للغاية إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. هذا المقال يهدف إلى توضيح هذه الاستراتيجية للمبتدئين في عالم [[العقود المستقبلية للعملات المشفرة]].


تتكون استراتيجية Iron Butterfly من أربعة عقود خيارات، وهي:
'''فهم الأساسيات'''


*  شراء خيار شراء (Buy Call Option) بسعر إضراب منخفض (Lower Strike Price).
تتكون استراتيجية Iron Butterfly من أربعة عقود خيارات:
*  بيع خياري شراء (Sell Call Options) بسعر إضراب متوسط (Middle Strike Price).
*  شراء خيار بيع (Buy Put Option) بسعر إضراب مرتفع (Higher Strike Price).


جميع الخيارات لها نفس تاريخ الاستحقاق (Expiration date). يتم اختيار أسعار الإضراب بحيث يكون سعر الإضراب المتوسط قريبًا من سعر الأصل الأساسي الحالي.
*  شراء خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب منخفض (Strike Price).
*  بيع خيارين شراء (Call Options) بنفس سعر الإضراب المتوسط.
*  شراء خيار بيع (Put Option) بسعر إضراب مرتفع.


{| class="wikitable"
الهدف الرئيسي هو أن يبقى سعر [[الأصل الأساسي]] بين سعري الإضراب المنخفض والمرتفع.  إذا حدث ذلك، تنتهي جميع الخيارات بدون قيمة، ويحتفظ المتداول بصافي العلاوة (Net Premium) التي تم تحصيلها من بيع خيارات الشراء.
|+ مكونات استراتيجية Iron Butterfly
|-
| الخيار || نوعه || سعر الإضراب || الهدف ||
|-
| خيار شراء || شراء || منخفض || حماية من ارتفاع مفاجئ ||
|-
| خيار شراء || بيع (x2) || متوسط || تحقيق الربح الرئيسي ||
|-
| خيار بيع || شراء || مرتفع || حماية من انخفاض مفاجئ ||
|}


== الهدف من الاستراتيجية ==
'''كيف تعمل الاستراتيجية؟'''


الهدف الرئيسي من Iron Butterfly هو تحقيق أقصى ربح عندما يظل سعر الأصل الأساسي قريبًا من سعر الإضراب المتوسط عند تاريخ الاستحقاق.  يتم تحقيق الربح من أقساط (Premiums) بيع خياري الشراء.  في المقابل، تعمل خيارات الشراء وخيار البيع المشتراة كحماية ضد حركة السعر الكبيرة خارج النطاق المتوقع.
دعنا نفترض أن سعر Bitcoin الحالي هو 30,000 دولار.  يمكننا بناء استراتيجية Iron Butterfly على النحو التالي:


== حساب الربح والخسارة ==
*  شراء خيار شراء بسعر إضراب 28,000 دولار (تكلفة، على سبيل المثال، 100 دولار).
*  بيع خيارين شراء بسعر إضراب 30,000 دولار (تحصيل علاوة، على سبيل المثال، 200 دولار لكل خيار، أي 400 دولار إجمالاً).
*  شراء خيار بيع بسعر إضراب 32,000 دولار (تكلفة، على سبيل المثال، 100 دولار).


*  '''أقصى ربح (Maximum Profit):'''  يتحقق عندما يظل سعر الأصل الأساسي بين سعري الإضراب المنخفض والمرتفع عند تاريخ الاستحقاق.  يتم حسابه على النحو التالي: (قسط بيع خياري الشراء) - (تكلفة شراء خيار الشراء) - (تكلفة شراء خيار البيع).
إجمالي التكلفة: 100 دولار (شراء Call) + 100 دولار (شراء Put) = 200 دولار.
*  '''أقصى خسارة (Maximum Loss):'''  تحدث إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير خارج النطاق المحدد، إما إلى الأعلى أو إلى الأسفل.  يتم حسابه على النحو التالي: (الفرق بين سعر الإضراب المتوسط وسعر الإضراب المنخفض) - (قسط بيع خياري الشراء) أو (الفرق بين سعر الإضراب المرتفع وسعر الإضراب المتوسط) - (قسط بيع خياري الشراء).
إجمالي التحصيل: 400 دولار (بيع Call).
*  '''نقطة التعادل (Break-even points):'''  هناك نقطتان للتعادل، واحدة أعلى وأخرى أقل من سعر الإضراب المتوسط.
صافي الربح المحتمل: 400 دولار - 200 دولار = 200 دولار.


== متى يتم استخدام Iron Butterfly؟ ==
إذا بقي سعر Bitcoin بين 28,000 دولار و 32,000 دولار عند تاريخ انتهاء الصلاحية، فسيتم إغلاق جميع الخيارات بدون قيمة، ويحتفظ المتداول بالـ 200 دولار كربح صافي.


تُستخدم Iron Butterfly في الحالات التالية:
'''سيناريوهات الربح والخسارة'''


*  عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سيظل مستقرًا.
*  '''الربح الأقصى:''' يتحقق الربح الأقصى عندما يكون سعر الأصل عند تاريخ انتهاء الصلاحية مساوياً لسعر الإضراب المتوسط (في مثالنا، 30,000 دولار).
*  عندما تكون التقلبات الضمنية مرتفعة، مما يعني أن أقساط الخيارات مرتفعة أيضًا.
*  '''الخسارة الأقصى:''' تحدث الخسارة الأقصى إذا تجاوز سعر الأصل سعر الإضراب الأعلى (32,000 دولار) أو انخفض عن سعر الإضراب الأدنى (28,000 دولار).  الخسارة محدودة بالفرق بين سعري الإضراب (4,000 دولار) مطروحاً منه صافي العلاوة المحصلة (200 دولار)، أي 3,800 دولار.
*  عندما تكون لديك رؤية محايدة للسوق.
*  '''نقطة التعادل:''' هناك نقطتان للتعادل، واحدة أعلى من سعر الإضراب المتوسط (30,000 دولار + صافي العلاوة) والأخرى أدناه (30,000 دولار - صافي العلاوة).


== المخاطر ==
'''المخاطر والاعتبارات'''


*  '''خطر التقلبات المتزايدة (Volatility Risk):''' إذا زادت التقلبات الضمنية بشكل كبير، فقد ترتفع أسعار الخيارات، مما يؤدي إلى زيادة الخسائر المحتملة.
*  '''مخاطر محدودة:''' أحد أهم مزايا هذه الاستراتيجية هو أن الخسارة محدودة.
*  '''خطر الحركة المفاجئة للسعر (Price Risk):''' إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير خارج النطاق المتوقع، فقد تتعرض لخسائر كبيرة.
*  '''الربح المحدود:''' على الرغم من أن الخسارة محدودة، إلا أن الربح أيضاً محدود بصافي العلاوة المحصلة.
*  '''خطر التكلفة (Cost Risk):''' تكلفة تنفيذ الاستراتيجية (أقساط الخيارات) يمكن أن تقلل من الربح المحتمل.
*  '''تقلبات السوق:''' هذه الاستراتيجية مناسبة للأسواق ذات التقلبات المنخفضة.  زيادة التقلبات يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة.
*  '''إدارة المخاطر:''' من الضروري استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) للحد من الخسائر المحتملة.


== إدارة المخاطر ==
'''متى تستخدم استراتيجية Iron Butterfly؟'''


*  '''تحديد حجم الصفقة (Position Sizing):''' لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
*  عندما تتوقع أن يظل سعر الأصل ضمن نطاق ضيق.
*  '''مراقبة السوق (Market Monitoring):''' راقب سعر الأصل الأساسي والتقلبات الضمنية عن كثب.
*  عندما تكون التقلبات متدنية.
*  '''الخروج المبكر (Early Exit):''' إذا تحرك سعر الأصل الأساسي ضدك، ففكر في الخروج من الصفقة قبل تاريخ الاستحقاق لتقليل الخسائر.
*  عندما تكون لديك رؤية محايدة للسوق.
*  '''استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders):'''  يمكن أن تساعد في الحد من الخسائر المحتملة.
 
== أمثلة عملية ==
 
لنفترض أن سعر [[البيتكوين]] الحالي هو 30,000 دولار. يمكنك تنفيذ استراتيجية Iron Butterfly كالتالي:
 
*  شراء خيار شراء بسعر إضراب 28,000 دولار مقابل 100 دولار.
*  بيع خياري شراء بسعر إضراب 30,000 دولار مقابل 200 دولار لكل منهما (إجمالي 400 دولار).
*  شراء خيار بيع بسعر إضراب 32,000 دولار مقابل 150 دولارًا.
 
في هذه الحالة، أقصى ربح محتمل هو: 400 دولار - 100 دولار - 150 دولار = 150 دولارًا.


== استراتيجيات ذات صلة ==
'''استراتيجيات ذات صلة'''


*  [[Straddle]]
*  [[Straddle]]: استراتيجية تستفيد من تحركات الأسعار الكبيرة في أي اتجاه.
*  [[Strangle]]
*  [[Strangle]]: مشابهة لـ Straddle، ولكنها تستخدم أسعار إضراب مختلفة.
*  [[Covered Call]]
*  [[Covered Call]]: بيع خيار شراء على أسهم مملوكة.
*  [[Protective Put]]
*  [[Protective Put]]: شراء خيار بيع لحماية الأسهم المملوكة.
*  [[Butterfly Spread]]
*  [[Bull Call Spread]]: استراتيجية صعودية محدودة المخاطر.
*  [[Condor Spread]]
*  [[Bear Put Spread]]: استراتيجية هبوطية محدودة المخاطر.
*  [[Calendar Spread]]
*  [[Calendar Spread]]: استراتيجية تستفيد من اختلاف تواريخ انتهاء الصلاحية.
*  [[Diagonal Spread]]
*  [[Diagonal Spread]]: تجمع بين أسعار إضراب وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة.
*  [[Ratio Spread]]
*  [[Ratio Spread]]: تتضمن شراء وبيع عدد مختلف من الخيارات.
*  [[Risk Reversal]]
*  [[Iron Condor]]: استراتيجية أكثر تعقيداً تعتمد على Iron Butterfly.


== التحليل الفني وتحليل حجم التداول ==
'''التحليل الفني وحجم التداول'''


*  [[Moving Averages]]
*  [[الشموع اليابانية]]
*  [[Relative Strength Index (RSI)]]
*  [[المتوسطات المتحركة]]
*  [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]]
*  [[MACD]]
*  [[MACD]]
*  [[Fibonacci Retracements]]
*  [[Fibonacci Retracements]]
*  [[Bollinger Bands]]
*  [[حجم التداول (Volume)]]
*  [[Volume Weighted Average Price (VWAP)]]
*  [[تحليل أوامر الدعم والمقاومة]]
*  [[On Balance Volume (OBV)]]
*  [[أنماط الرسوم البيانية]]
*  [[Ichimoku Cloud]]
*  [[تحليل الشموع الانعكاسية]]
*  [[Elliott Wave Theory]]
*  [[تحليل الشموع الاستمرارية]]
*  [[Candlestick Patterns]]
*  [[تحليل حجم الصفقات]]
*  [[Support and Resistance Levels]]
*  [[تحليل دفتر الأوامر]]
*  [[Trend Lines]]
*  [[تحليل تدفق الطلب (Order Flow)]]
*  [[Chart Patterns]]
*  [[تحليل التجميع والتوزيع]]
*  [[Order Flow Analysis]]
*  [[مؤشر ATR (Average True Range)]]
*  [[Time and Sales]]


== روابط خارجية ==
'''نصائح إضافية'''


*  [Investopedia - Iron Butterfly](https://www.investopedia.com/terms/i/ironbutterfly.asp)
*  ابدأ بمبالغ صغيرة حتى تفهم الاستراتيجية بشكل كامل.
*  [The Options Industry Council](https://www.optionseducation.org/)
*  استخدم وسيطاً موثوقاً به يوفر أدوات تحليل متقدمة.
*  راقب السوق عن كثب وكن مستعداً لتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
*  تعلم كيفية حساب احتمالات الربح والخسارة.
*  فكر في استخدام برنامج محاكاة لتجربة الاستراتيجية قبل المخاطرة بأموال حقيقية.
*  فهم [[التقويم الاقتصادي]] وتأثيره على أسعار العملات المشفرة.


== المراجع ==
'''خاتمة'''


*  Natenberg, Sheldon. *Option Volatility & Pricing: Advanced Trading Strategies and Techniques.* McGraw-Hill, 1994.
استراتيجية Iron Butterfly يمكن أن تكون أداة قوية للمتداولين الذين يبحثون عن استراتيجية محايدة في السوق مع مخاطر محدودة. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر والاعتبارات المرتبطة بهذه الاستراتيجية قبل تنفيذها. التدريب والممارسة هما مفتاح النجاح في تداول الخيارات.
*  Hull, John C. *Options, Futures, and Other Derivatives.* Prentice Hall, 2017.


[[Category:الفئة:فرق_موسيقية_أمريكية]]
[[Category:الفئة:فرق_موسيقية_أمريكية]]

Latest revision as of 03:39, 27 March 2025

Iron Butterfly: دليل شامل للمبتدئين في عقود الخيارات المستقبلية للعملات المشفرة

مقدمة

استراتيجية Iron Butterfly هي استراتيجية محايدة في تداول الخيارات، مصممة لتحقيق الربح عندما يظل سعر الأصل الأساسي (في حالتنا، العملة المشفرة) ضمن نطاق ضيق خلال فترة صلاحية الخيارات. تعتبر من الاستراتيجيات المتقدمة نسبياً، لكنها يمكن أن تكون مربحة للغاية إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. هذا المقال يهدف إلى توضيح هذه الاستراتيجية للمبتدئين في عالم العقود المستقبلية للعملات المشفرة.

فهم الأساسيات

تتكون استراتيجية Iron Butterfly من أربعة عقود خيارات:

  • شراء خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب منخفض (Strike Price).
  • بيع خيارين شراء (Call Options) بنفس سعر الإضراب المتوسط.
  • شراء خيار بيع (Put Option) بسعر إضراب مرتفع.

الهدف الرئيسي هو أن يبقى سعر الأصل الأساسي بين سعري الإضراب المنخفض والمرتفع. إذا حدث ذلك، تنتهي جميع الخيارات بدون قيمة، ويحتفظ المتداول بصافي العلاوة (Net Premium) التي تم تحصيلها من بيع خيارات الشراء.

كيف تعمل الاستراتيجية؟

دعنا نفترض أن سعر Bitcoin الحالي هو 30,000 دولار. يمكننا بناء استراتيجية Iron Butterfly على النحو التالي:

  • شراء خيار شراء بسعر إضراب 28,000 دولار (تكلفة، على سبيل المثال، 100 دولار).
  • بيع خيارين شراء بسعر إضراب 30,000 دولار (تحصيل علاوة، على سبيل المثال، 200 دولار لكل خيار، أي 400 دولار إجمالاً).
  • شراء خيار بيع بسعر إضراب 32,000 دولار (تكلفة، على سبيل المثال، 100 دولار).

إجمالي التكلفة: 100 دولار (شراء Call) + 100 دولار (شراء Put) = 200 دولار. إجمالي التحصيل: 400 دولار (بيع Call). صافي الربح المحتمل: 400 دولار - 200 دولار = 200 دولار.

إذا بقي سعر Bitcoin بين 28,000 دولار و 32,000 دولار عند تاريخ انتهاء الصلاحية، فسيتم إغلاق جميع الخيارات بدون قيمة، ويحتفظ المتداول بالـ 200 دولار كربح صافي.

سيناريوهات الربح والخسارة

  • الربح الأقصى: يتحقق الربح الأقصى عندما يكون سعر الأصل عند تاريخ انتهاء الصلاحية مساوياً لسعر الإضراب المتوسط (في مثالنا، 30,000 دولار).
  • الخسارة الأقصى: تحدث الخسارة الأقصى إذا تجاوز سعر الأصل سعر الإضراب الأعلى (32,000 دولار) أو انخفض عن سعر الإضراب الأدنى (28,000 دولار). الخسارة محدودة بالفرق بين سعري الإضراب (4,000 دولار) مطروحاً منه صافي العلاوة المحصلة (200 دولار)، أي 3,800 دولار.
  • نقطة التعادل: هناك نقطتان للتعادل، واحدة أعلى من سعر الإضراب المتوسط (30,000 دولار + صافي العلاوة) والأخرى أدناه (30,000 دولار - صافي العلاوة).

المخاطر والاعتبارات

  • مخاطر محدودة: أحد أهم مزايا هذه الاستراتيجية هو أن الخسارة محدودة.
  • الربح المحدود: على الرغم من أن الخسارة محدودة، إلا أن الربح أيضاً محدود بصافي العلاوة المحصلة.
  • تقلبات السوق: هذه الاستراتيجية مناسبة للأسواق ذات التقلبات المنخفضة. زيادة التقلبات يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة.
  • إدارة المخاطر: من الضروري استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) للحد من الخسائر المحتملة.

متى تستخدم استراتيجية Iron Butterfly؟

  • عندما تتوقع أن يظل سعر الأصل ضمن نطاق ضيق.
  • عندما تكون التقلبات متدنية.
  • عندما تكون لديك رؤية محايدة للسوق.

استراتيجيات ذات صلة

  • Straddle: استراتيجية تستفيد من تحركات الأسعار الكبيرة في أي اتجاه.
  • Strangle: مشابهة لـ Straddle، ولكنها تستخدم أسعار إضراب مختلفة.
  • Covered Call: بيع خيار شراء على أسهم مملوكة.
  • Protective Put: شراء خيار بيع لحماية الأسهم المملوكة.
  • Bull Call Spread: استراتيجية صعودية محدودة المخاطر.
  • Bear Put Spread: استراتيجية هبوطية محدودة المخاطر.
  • Calendar Spread: استراتيجية تستفيد من اختلاف تواريخ انتهاء الصلاحية.
  • Diagonal Spread: تجمع بين أسعار إضراب وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة.
  • Ratio Spread: تتضمن شراء وبيع عدد مختلف من الخيارات.
  • Iron Condor: استراتيجية أكثر تعقيداً تعتمد على Iron Butterfly.

التحليل الفني وحجم التداول

نصائح إضافية

  • ابدأ بمبالغ صغيرة حتى تفهم الاستراتيجية بشكل كامل.
  • استخدم وسيطاً موثوقاً به يوفر أدوات تحليل متقدمة.
  • راقب السوق عن كثب وكن مستعداً لتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
  • تعلم كيفية حساب احتمالات الربح والخسارة.
  • فكر في استخدام برنامج محاكاة لتجربة الاستراتيجية قبل المخاطرة بأموال حقيقية.
  • فهم التقويم الاقتصادي وتأثيره على أسعار العملات المشفرة.

خاتمة

استراتيجية Iron Butterfly يمكن أن تكون أداة قوية للمتداولين الذين يبحثون عن استراتيجية محايدة في السوق مع مخاطر محدودة. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر والاعتبارات المرتبطة بهذه الاستراتيجية قبل تنفيذها. التدريب والممارسة هما مفتاح النجاح في تداول الخيارات.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

Баннер
Retrieved from "https://binaryoption.wiki/ar/index.php?title=Iron_Butterfly&oldid=7202"