حامل السحاحة
حامل السحابة (Straddle) في العقود المستقبلية للعملات المشفرة: دليل شامل للمبتدئين
مقدمة
حامل السحابة (Straddle) هو استراتيجية تداول في العقود المستقبلية للعملات المشفرة تُستخدم عندما يتوقع المتداول حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، لكنه غير متأكد من اتجاه هذه الحركة – سواء كانت صعودًا أم هبوطًا. تعتبر هذه الاستراتيجية من استراتيجيات الخيارات المحايدة، أي أنها لا تعتمد على توقع اتجاه محدد للسعر. في هذا المقال، سنشرح بالتفصيل كيفية عمل حامل السحابة، ومكوناته، وكيفية تنفيذه، والمخاطر المرتبطة به، بالإضافة إلى استراتيجيات متقدمة ذات صلة.
ما هو حامل السحابة؟
حامل السحابة يتكون من شراء عقد خيار شراء (Call Option) و عقد خيار بيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) ونفس تاريخ الاستحقاق على نفس الأصل الأساسي. بمعنى آخر، أنت تشتري الحق في شراء الأصل بسعر معين، وفي نفس الوقت تشتري الحق في بيع الأصل بنفس السعر.
| الوصف | |
| يعطي الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ | |
| يعطي الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ | |
| السعر الذي يمكن عنده شراء أو بيع الأصل الأساسي | |
| التاريخ الذي تنتهي عنده صلاحية الخيارات | |
كيف يعمل حامل السحابة؟
الربح في حامل السحابة يتحقق عندما يكون هناك تحرك كبير في سعر الأصل الأساسي، سواء كان صعودًا أو هبوطًا.
- إذا ارتفع السعر بشكل كبير: ستكون قيمة خيار الشراء أكبر بكثير من قيمته عند الشراء، بينما قد تنتهي قيمة خيار البيع بدون قيمة. الربح الإجمالي هو الفرق بين سعر الأصل الجديد وسعر التنفيذ، مطروحًا منه تكلفة شراء الخيارين.
- إذا انخفض السعر بشكل كبير: ستكون قيمة خيار البيع أكبر بكثير من قيمته عند الشراء، بينما قد تنتهي قيمة خيار الشراء بدون قيمة. الربح الإجمالي هو الفرق بين سعر التنفيذ وسعر الأصل الجديد، مطروحًا منه تكلفة شراء الخيارين.
- إذا بقي السعر ثابتًا: ستنتهي صلاحية كلا الخيارين بدون قيمة، وستخسر تكلفة شراء الخيارين.
مثال توضيحي
لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. تقوم بشراء عقد خيار شراء بسعر تنفيذ 30,000 دولار وتاريخ استحقاق بعد شهر، بالإضافة إلى شراء عقد خيار بيع بنفس السعر التنفيذي وتاريخ الاستحقاق. تكلفة شراء الخيارين معًا هي 500 دولار.
- سيناريو 1: ارتفع سعر البيتكوين إلى 35,000 دولار: يمكنك ممارسة خيار الشراء، وشراء البيتكوين بسعر 30,000 دولار وبيعه في السوق بسعر 35,000 دولار. ربحك هو 5,000 دولار (35,000 - 30,000)، مطروحًا منه تكلفة الخيارين 500 دولار، ليصبح صافي الربح 4,500 دولار.
- سيناريو 2: انخفض سعر البيتكوين إلى 25,000 دولار: يمكنك ممارسة خيار البيع، وبيع البيتكوين بسعر 30,000 دولار وشراءه في السوق بسعر 25,000 دولار. ربحك هو 5,000 دولار (30,000 - 25,000)، مطروحًا منه تكلفة الخيارين 500 دولار، ليصبح صافي الربح 4,500 دولار.
- سيناريو 3: بقي سعر البيتكوين عند 30,000 دولار: تنتهي صلاحية كلا الخيارين بدون قيمة، وتخسر 500 دولار.
المخاطر المرتبطة بحامل السحابة
- خسارة كاملة للقسط: إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير، فستخسر تكلفة شراء الخيارين (القسط).
- تقلبات الأسعار: تتطلب هذه الاستراتيجية تقلبات كبيرة في الأسعار لتحقيق الربح.
- إدارة المخاطر: من الضروري تحديد حجم الصفقة المناسب وإدارة المخاطر بشكل فعال.
استراتيجيات متقدمة متعلقة بحامل السحابة
- حامل السحابة قصير الأجل: استخدام خيارات ذات تاريخ استحقاق قصير لتحقيق أرباح سريعة من تحركات الأسعار الصغيرة.
- حامل السحابة طويل الأجل: استخدام خيارات ذات تاريخ استحقاق طويل للاستفادة من تحركات الأسعار الكبيرة على المدى الطويل.
- حامل السحابة المائل (Skewed Straddle): شراء خيار شراء أو خيار بيع بسعر تنفيذ مختلف عن الآخر للاستفادة من توقعات محددة حول اتجاه الأسعار.
- استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread): تعتبر تعديلاً لحامل السحابة، وتتضمن إضافة خيارات إضافية لتقليل المخاطر.
- استراتيجية العبور (Cross Straddle): شراء خيار شراء وخيار بيع بأسعار تنفيذ مختلفة.
تحليل السوق وتحديد فرص حامل السحابة
- التحليل الفني: استخدام الشموع اليابانية، و خطوط الاتجاه، و مستويات الدعم والمقاومة لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
- تحليل حجم التداول: مراقبة حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات.
- التحليل الأساسي: تقييم الأخبار و الأحداث التي قد تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
- التقويم الاقتصادي: متابعة التقويم الاقتصادي لمعرفة مواعيد صدور البيانات الاقتصادية الهامة.
- مؤشر التقلب VIX: مراقبة مؤشر التقلب لتقييم مستوى الخوف في السوق.
إدارة المخاطر في حامل السحابة
- تحديد حجم الصفقة: لا تخاطر بأكثر من نسبة مئوية صغيرة من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
- وضع أوامر وقف الخسارة: استخدم أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.
- تنويع المحفظة: لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة.
- المتابعة المستمرة: راقب صفقاتك عن كثب وقم بتعديلها حسب الحاجة.
- فهم السبريد (Spread): فهم الفرق بين سعر الشراء والبيع.
أدوات مفيدة للمتداولين
- منصات تداول الخيارات: استخدم منصات تداول موثوقة تقدم أدوات تحليل متقدمة.
- برامج جداول البيانات: استخدم برامج مثل Excel أو Google Sheets لحساب الأرباح والخسائر المحتملة.
- أدوات تحليل المخاطر: استخدم أدوات تحليل المخاطر لتقييم المخاطر المرتبطة بصفقاتك.
خلاصة
حامل السحابة هو استراتيجية قوية يمكن أن تكون مربحة للغاية إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. ومع ذلك، فمن المهم فهم المخاطر المرتبطة بها وإدارة المخاطر بشكل فعال. من خلال الدراسة والتدريب، يمكنك تعلم كيفية استخدام حامل السحابة لتحقيق أهدافك المالية في سوق العملات المشفرة.
تداول الخيارات، استراتيجيات تداول الخيارات، التحليل الفني للعملات المشفرة، التحليل الأساسي للعملات المشفرة، إدارة المخاطر في التداول، العقود الآجلة، التقلبات، خيار الشراء، خيار البيع، سعر التنفيذ، تاريخ الاستحقاق، البيتكوين، الإيثيريوم، الريبل، Litecoin، تحليل الشموع اليابانية، خطوط الاتجاه، مستويات الدعم والمقاومة، حجم التداول، التقويم الاقتصادي، مؤشر التقلب VIX، أوامر وقف الخسارة، تنويع المحفظة، سبريد.
استراتيجية الفراشة، استراتيجية العبور، تداول الخيارات الثنائية، استراتيجية الممر، استراتيجية الياقة، استراتيجية الرافعة المالية، استراتيجية الاختناق، استراتيجية التغطية، استراتيجية البيع المغطى، استراتيجية الشراء المغطى، استراتيجية التداول المتأرجح، استراتيجية الاختراق، استراتيجية التجميع، استراتيجية التوزيع، استراتيجية التصحيح.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
