استراتيجية Long Straddle

```wiki

استراتيجية Long Straddle: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

استراتيجية Long Straddle هي استراتيجية خيارات ثنائية متقدمة تستخدمها للتداول عندما تتوقع تحركًا كبيرًا في سعر الأصل الأساسي، ولكنك غير متأكد من اتجاه هذا التحرك. تعتبر من الاستراتيجيات المحايدة، بمعنى أنها لا تعتمد على توقع اتجاه السوق بشكل قاطع، بل على توقع حجم التقلبات. هذا المقال يهدف إلى تقديم شرح مفصل لهذه الاستراتيجية للمبتدئين، مع تغطية جوانبها المختلفة، من المبادئ الأساسية إلى المخاطر المحتملة وكيفية تنفيذها. سنتناول أيضًا متى تكون هذه الاستراتيجية مناسبة، وكيف يمكن تعديلها لتناسب ظروف السوق المختلفة.

ما هي استراتيجية Long Straddle؟

تتكون استراتيجية Long Straddle من شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) وتاريخ الاستحقاق. بمعنى آخر، أنت تشتري حقًا لشراء الأصل الأساسي بسعر محدد، وفي الوقت نفسه تشتري حقًا لبيع الأصل الأساسي بنفس السعر المحدد، وكلاهما ينتهي صلاحيتهما في نفس التاريخ.

لماذا نفعل ذلك؟

الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي. إذا تحرك السعر بشكل كبير سواء للأعلى أو للأسفل، فسوف يحقق أحد الخيارين ربحًا كبيرًا، مما يعوض عن تكلفة شراء كلا الخيارين. إذا ظل السعر ثابتًا نسبيًا، فسوف تخسر فقط تكلفة أقساط الخيارات (Premiums).

المكونات الرئيسية لاستراتيجية Long Straddle

• خيار الشراء (Call Option): يمنحك الحق، وليس الالتزام، في شراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد قبل تاريخ الاستحقاق.
• خيار البيع (Put Option): يمنحك الحق، وليس الالتزام، في بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد قبل تاريخ الاستحقاق.
• سعر التنفيذ (Strike Price): السعر الذي يمكنك عنده شراء أو بيع الأصل الأساسي. في Long Straddle، يكون سعر التنفيذ هو نفسه لكلا الخيارين.
• تاريخ الاستحقاق (Expiration Date): التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية الخيارات.
• الأقساط (Premiums): المبلغ الذي تدفعه لشراء الخيارات.

متى نستخدم استراتيجية Long Straddle؟

تعتبر استراتيجية Long Straddle مناسبة في الحالات التالية:

• توقع أحداث مهمة: مثل إصدار تقارير الأرباح، أو بيانات اقتصادية رئيسية، أو قرارات سياسية مهمة. هذه الأحداث غالبًا ما تؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسعار.
• فترة من عدم اليقين: عندما يكون السوق في حالة من عدم اليقين، ولا يوجد اتجاه واضح.
• تقلبات ضمنية منخفضة: عندما تكون أسعار الخيارات منخفضة نسبيًا بسبب انخفاض التقلبات المتوقعة. في هذه الحالة، تكون تكلفة شراء الخيارات أقل. التقلبات الضمنية هي مقياس لتوقعات السوق للتقلبات المستقبلية.
• توقع حركة سعرية كبيرة: حتى لو لم تكن متأكدًا من اتجاه الحركة، إذا كنت تعتقد أن السعر سيتحرك بشكل كبير، فإن Long Straddle يمكن أن تكون مربحة.

كيفية تنفيذ استراتيجية Long Straddle

1. اختيار الأصل الأساسي: اختر الأصل الذي تتوقع أن يشهد تقلبات كبيرة. 2. تحديد سعر التنفيذ: اختر سعر التنفيذ الذي تعتقد أنه قريب من السعر الحالي للأصل الأساسي. عادةً ما يتم اختيار سعر التنفيذ "في المال" (In the Money) أو "قريب من المال" (At the Money). سعر التنفيذ هو عنصر حاسم في تحديد ربحية الاستراتيجية. 3. تحديد تاريخ الاستحقاق: اختر تاريخ الاستحقاق الذي يمنح الأصل الأساسي وقتًا كافيًا للتحرك، ولكن ليس طويلًا جدًا بحيث تصبح الأقساط باهظة الثمن. يعتمد اختيار تاريخ الاستحقاق على توقعاتك للوقت الذي ستحدث فيه الحركة السعرية. 4. شراء خيار الشراء وخيار البيع: اشترِ خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق. 5. مراقبة الصفقة: راقب سعر الأصل الأساسي عن كثب.

مثال على استراتيجية Long Straddle

لنفترض أن سعر سهم شركة ما هو 100 دولار. تقوم بشراء خيار شراء بسعر تنفيذ 100 دولار وخيار بيع بسعر تنفيذ 100 دولار، وكلاهما ينتهي صلاحيتهما بعد شهر واحد. تكلفة خيار الشراء هي 2 دولار، وتكلفة خيار البيع هي 2 دولار. إجمالي التكلفة (الأقساط) هو 4 دولارات لكل سهم.

• السيناريو الأول: السعر يرتفع إلى 110 دولارات

   *   خيار الشراء: يصبح في المال، ويمكنك ممارسة حقك في شراء السهم بسعر 100 دولار وبيعه في السوق بسعر 110 دولار، وتحقيق ربح قدره 10 دولارات لكل سهم.
   *   خيار البيع: يصبح عديم القيمة.
   *   صافي الربح: 10 دولارات (ربح خيار الشراء) - 4 دولارات (تكلفة الأقساط) = 6 دولارات لكل سهم.

• السيناريو الثاني: السعر ينخفض إلى 90 دولارًا

   *   خيار الشراء: يصبح عديم القيمة.
   *   خيار البيع: يصبح في المال، ويمكنك ممارسة حقك في بيع السهم بسعر 100 دولار، بينما السعر الحالي هو 90 دولار، وتحقيق ربح قدره 10 دولارات لكل سهم.
   *   صافي الربح: 10 دولارات (ربح خيار البيع) - 4 دولارات (تكلفة الأقساط) = 6 دولارات لكل سهم.

• السيناريو الثالث: السعر يظل ثابتًا عند 100 دولار

   *   كلا الخيارين يصبحان عديمي القيمة.
   *   صافي الخسارة: 4 دولارات (تكلفة الأقساط) لكل سهم.

المخاطر المحتملة لاستراتيجية Long Straddle

• الخسارة القصوى: الخسارة القصوى هي الأقساط المدفوعة لشراء الخيارات. تحدث هذه الخسارة إذا ظل سعر الأصل الأساسي ثابتًا نسبيًا قبل تاريخ الاستحقاق.
• تآكل الوقت (Time Decay): قيمة الخيارات تتآكل مع مرور الوقت، خاصةً مع اقتراب تاريخ الاستحقاق. هذا يعني أنك قد تخسر المال حتى لو لم يتحرك السعر بشكل كبير. تآكل الوقت هو عامل مهم يجب مراعاته عند تنفيذ استراتيجيات الخيارات.
• التقلبات المتغيرة: إذا انخفضت التقلبات بعد شراء الخيارات، فقد تنخفض قيمتها.
• تكلفة الأقساط: يمكن أن تكون تكلفة شراء الخيارات كبيرة، خاصةً إذا كان سعر التنفيذ "في المال".

تعديلات على استراتيجية Long Straddle

• Long Straddle مع تعديل سعر التنفيذ: يمكنك اختيار سعر تنفيذ أعلى أو أقل بناءً على توقعاتك.
• Long Straddle مع تعديل تاريخ الاستحقاق: يمكنك اختيار تاريخ استحقاق أطول أو أقصر بناءً على توقعاتك للوقت الذي ستحدث فيه الحركة السعرية.
• استخدام خيارات خارج المال (Out of the Money): يمكن أن يقلل من تكلفة الأقساط، ولكنه أيضًا يقلل من احتمالية الربح. خيارات خارج المال تتطلب حركة سعرية أكبر لتحقيق الربح.

مقارنة بين Long Straddle واستراتيجيات أخرى

| الاستراتيجية | الهدف | المخاطر | |---|---|---| | Long Straddle | الاستفادة من تقلبات كبيرة في السعر | الخسارة القصوى هي الأقساط المدفوعة | | Short Straddle | الاستفادة من استقرار السعر | الخسارة غير محدودة | | Bull Call Spread | الاستفادة من ارتفاع السعر | الربح محدود | | Bear Put Spread | الاستفادة من انخفاض السعر | الربح محدود | | Covered Call | توليد دخل من الأسهم المملوكة | الربح محدود |

نصائح لتنفيذ استراتيجية Long Straddle بنجاح

• إدارة المخاطر: حدد حجم الصفقة بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر.
• مراقبة السوق: راقب سعر الأصل الأساسي والتقلبات عن كثب.
• استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): يمكن أن تساعد في الحد من الخسائر إذا تحرك السعر ضدك.
• فهم الأقساط: انتبه إلى تكلفة الأقساط وتأثيرها على ربحيتك.
• التحليل الفني: استخدم التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
• تحليل حجم التداول: قم بتحليل حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات المحتملة.

مصادر إضافية

• الخيارات الثنائية
• التقلبات الضمنية
• سعر التنفيذ
• تآكل الوقت
• خيارات خارج المال
• استراتيجيات الخيارات المتقدمة
• التحليل الفني
• تحليل حجم التداول
• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• المتوسطات المتحركة
• استراتيجية Butterfly Spread
• استراتيجية Iron Condor
• استراتيجية Collar
• استراتيجية Covered Call
• استراتيجية Protective Put
• استراتيجية Calendar Spread
• استراتيجية Diagonal Spread
• استراتيجية Ratio Spread
• استراتيجية Strangle
• استراتيجية Condor
• استراتيجية Call Option
• استراتيجية Put Option
• التحوط
• تنويع المحفظة
• إدارة المخاطر في التداول
• تداول الأخبار

الخلاصة

استراتيجية Long Straddle هي أداة قوية يمكن استخدامها للاستفادة من تقلبات كبيرة في الأسعار. ومع ذلك، فهي استراتيجية متقدمة تتطلب فهمًا جيدًا للخيارات والمخاطر المرتبطة بها. من خلال اتباع النصائح الواردة في هذا المقال، يمكنك زيادة فرص نجاحك في تنفيذ هذه الاستراتيجية. تذكر دائمًا أن التداول ينطوي على مخاطر، وأنك يجب أن تتداول فقط بالأموال التي يمكنك تحمل خسارتها. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين