استراتيجية Back Spread

```wiki

استراتيجية Back Spread في الخيارات الثنائية: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

استراتيجية Back Spread، والمعروفة أيضاً باسم "الانتشار الخلفي"، هي استراتيجية متقدمة نسبياً في الخيارات الثنائية تهدف إلى تقليل المخاطر المحتملة مع الحفاظ على فرصة تحقيق ربح معتدل. تعتبر هذه الاستراتيجية مفيدة بشكل خاص عندما يكون لديك توقع محدد بشأن اتجاه سعر الأصل الأساسي، ولكنك غير متأكد من قوة هذا الاتجاه أو المدة التي سيستمر فيها. هذا المقال يقدم شرحاً تفصيلياً لاستراتيجية Back Spread، بما في ذلك كيفية عملها، متى تستخدمها، وكيفية إدارتها بفعالية.

ما هي استراتيجية Back Spread؟

استراتيجية Back Spread تتضمن فتح صفقتين في نفس الوقت:

• صفقة Call Option (خيار شراء) بسعر إضراب أعلى.
• صفقة Put Option (خيار بيع) بسعر إضراب أقل.

كلا الخيارين لهما نفس تاريخ الانتهاء. الفكرة الأساسية هي أنك تدفع قسطاً صغيراً نسبياً مقابل خيار الشراء، وتتلقى قسطاً أكبر مقابل خيار البيع. الفرق بين القسطين يمثل الحد الأقصى للربح المحتمل، بينما يكون الحد الأقصى للخسارة محدوداً أيضاً. بعبارة أخرى، أنت "تحيط" مركزك بخيارات الشراء والبيع، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق.

كيف تعمل استراتيجية Back Spread؟

لفهم كيفية عمل استراتيجية Back Spread، دعنا نفترض السيناريو التالي:

• سعر الأصل الأساسي الحالي: 100 دولار.
• خيار Call Option بسعر إضراب 105 دولار: قسط 2 دولار.
• خيار Put Option بسعر إضراب 95 دولار: قسط 3 دولار.

في هذه الحالة، ستقوم بشراء خيار Call Option بسعر 105 دولار (تكلفة 2 دولار) وبيع خيار Put Option بسعر 95 دولار (تحصل على 3 دولار). الاستثمار الصافي (Net Investment) هو 1 دولار (3 - 2).

• سيناريو 1: سعر الأصل الأساسي يرتفع إلى 110 دولار.

   *   خيار Call Option يصبح في نطاق الربح: الربح = (110 - 105) - 2 = 3 دولار.
   *   خيار Put Option ينتهي دون قيمة: لا يوجد ربح أو خسارة.
   *   الربح الصافي = 3 دولار - 1 دولار (الاستثمار الصافي) = 2 دولار.

• سيناريو 2: سعر الأصل الأساسي ينخفض إلى 90 دولار.

   *   خيار Call Option ينتهي دون قيمة: لا يوجد ربح أو خسارة.
   *   خيار Put Option يصبح في نطاق الربح: الربح = (95 - 90) - 3 = 2 دولار.
   *   الربح الصافي = 2 دولار - 1 دولار (الاستثمار الصافي) = 1 دولار.

• سيناريو 3: سعر الأصل الأساسي يبقى عند 100 دولار.

   *   كلا الخيارين ينتهيان دون قيمة: خسارة الاستثمار الصافي البالغ 1 دولار.

كما ترى، الربح محدود في كلا السيناريوهين، ولكن الخسارة محدودة أيضاً. هذا هو جوهر استراتيجية Back Spread.

متى تستخدم استراتيجية Back Spread؟

تعتبر استراتيجية Back Spread مناسبة في الحالات التالية:

• توقع اتجاه ضعيف أو غير مؤكد: عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سيتحرك في اتجاه معين، ولكنك غير متأكد من قوة هذا الاتجاه أو المدة التي سيستمر فيها.
• تقليل المخاطر: عندما تريد تقليل المخاطر المرتبطة بتداول الخيارات الثنائية.
• تحقيق دخل ثابت: يمكن استخدام استراتيجية Back Spread لتحقيق دخل ثابت من خلال جمع أقساط الخيارات.
• الأسواق الجانبية: عندما يكون السوق في حالة التردد أو التداول الجانبي، حيث لا يوجد اتجاه واضح.

كيفية اختيار أسعار الإضراب وتاريخ الانتهاء

اختيار أسعار الإضراب وتاريخ الانتهاء المناسبين أمر بالغ الأهمية لنجاح استراتيجية Back Spread. إليك بعض الإرشادات:

• أسعار الإضراب:

   *   اختر سعر إضراب لخيار Call Option أعلى قليلاً من سعر الأصل الأساسي الحالي.
   *   اختر سعر إضراب لخيار Put Option أقل قليلاً من سعر الأصل الأساسي الحالي.
   *   يجب أن يكون الفرق بين أسعار الإضراب صغيراً نسبياً.

• تاريخ الانتهاء:

   *   اختر تاريخ انتهاء قصير الأجل (على سبيل المثال، أسبوع أو أسبوعين).
   *   يعتمد اختيار تاريخ الانتهاء على توقعاتك بشأن المدة التي سيستمر فيها الاتجاه.

إدارة المخاطر في استراتيجية Back Spread

على الرغم من أن استراتيجية Back Spread تقلل من المخاطر مقارنة باستراتيجيات الخيارات الأخرى، إلا أنه لا يزال من المهم إدارة المخاطر بفعالية. إليك بعض النصائح:

• تحديد حجم المركز: لا تستثمر أكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
• مراقبة السوق: راقب سعر الأصل الأساسي عن كثب وكن مستعداً لتعديل مركزك إذا لزم الأمر.
• تحديد نقاط الخروج: حدد نقاط خروج مسبقاً بناءً على تحليلك للسوق.
• استخدام أوامر وقف الخسارة: يمكن أن تساعد أوامر وقف الخسارة في حماية رأس مالك في حالة تحرك السوق ضدك.

مزايا وعيوب استراتيجية Back Spread

| المزايا | العيوب | |---|---| | تقليل المخاطر. | الربح محدود. | | فرصة تحقيق ربح في الأسواق الجانبية. | يتطلب فهماً جيداً للخيارات. | | إمكانية تحقيق دخل ثابت. | يمكن أن يؤدي إلى خسارة الاستثمار الصافي إذا لم يتحرك السوق في الاتجاه المتوقع. | | مرونة في التكيف مع ظروف السوق المختلفة. | يتطلب مراقبة مستمرة للسوق. |

مقارنة استراتيجية Back Spread باستراتيجيات أخرى

| الاستراتيجية | المخاطر | الربح | التعقيد | |---|---|---|---| | استراتيجية Straddle | عالية | عالية | متوسط | | استراتيجية Strangle | عالية | عالية | متوسط | | استراتيجية Butterfly Spread | منخفضة | منخفضة | عالية | | استراتيجية Covered Call | منخفضة | معتدلة | منخفضة | | **استراتيجية Back Spread** | منخفضة | معتدلة | متوسط |

أدوات التحليل المستخدمة مع استراتيجية Back Spread

لتحسين فرص نجاح استراتيجية Back Spread، يمكن استخدام مجموعة متنوعة من أدوات التحليل، بما في ذلك:

• التحليل الفني: استخدام الرسوم البيانية، المؤشرات الفنية (مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية، الماكد ) لتحديد الاتجاهات ونقاط الدخول والخروج المحتملة.
• التحليل الأساسي: تقييم العوامل الاقتصادية والمالية التي قد تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
• تحليل حجم التداول: مراقبة حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات.
• تحليل المشاعر: تقييم معنويات السوق لتحديد ما إذا كانت السوق في حالة الشراء المفرط أو البيع المفرط.
• تحليل التقلبات: فهم مستوى التقلبات في السوق لتحديد أسعار الإضراب وتاريخ الانتهاء المناسبين.

أمثلة على استراتيجية Back Spread في سيناريوهات مختلفة

• سيناريو 1: توقع ارتفاع معتدل في سعر النفط.

   *   شراء خيار Call Option بسعر إضراب 80 دولار.
   *   بيع خيار Put Option بسعر إضراب 75 دولار.

• سيناريو 2: توقع انخفاض معتدل في سعر الذهب.

   *   شراء خيار Put Option بسعر إضراب 1800 دولار.
   *   بيع خيار Call Option بسعر إضراب 1850 دولار.

• سيناريو 3: توقع استقرار سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

   *   شراء خيار Call Option بسعر إضراب 1.10 دولار.
   *   بيع خيار Put Option بسعر إضراب 1.05 دولار.

نصائح إضافية للمبتدئين

• ابدأ بمبالغ صغيرة: لا تستثمر مبالغ كبيرة حتى تكتسب خبرة في استراتيجية Back Spread.
• تدرب على حساب افتراضي: استخدم حساباً افتراضياً لممارسة استراتيجية Back Spread قبل المخاطرة بأموال حقيقية.
• تعلم من أخطائك: حلل صفقاتك الفاشلة وتعلم منها.
• ابق على اطلاع دائم: تابع أخبار السوق وتطورات استراتيجيات التداول.
• استشر مستشاراً مالياً: إذا كنت غير متأكد من أي شيء، فاستشر مستشاراً مالياً مؤهلاً.

موارد إضافية

• تداول الخيارات الثنائية
• إدارة المخاطر في الخيارات الثنائية
• التحليل الفني المتقدم
• مؤشرات التداول الشائعة
• استراتيجيات الخيارات المتقدمة
• الاستثمار في الأسواق المالية
• التحليل الأساسي للأسهم
• تداول العملات الأجنبية
• الاستثمار في السلع
• الاستثمار في المؤشرات
• استراتيجية Iron Condor
• استراتيجية Collar
• استراتيجية Calendar Spread
• استراتيجية Diagonal Spread
• استراتيجية Ratio Spread
• استراتيجية Long Call
• استراتيجية Long Put
• استراتيجية Short Call
• استراتيجية Short Put
• استراتيجية Bull Call Spread
• استراتيجية Bear Put Spread
• استراتيجية Broken Wing Butterfly
• استراتيجية Butterfly Spread
• استراتيجية Condor Spread
• استراتيجية Scalping
• استراتيجية Day Trading

خاتمة

استراتيجية Back Spread هي أداة قوية يمكن أن تساعد المتداولين في تقليل المخاطر وتحقيق ربح معتدل في سوق الخيارات الثنائية. ومع ذلك، فإنها تتطلب فهماً جيداً للخيارات وإدارة المخاطر بفعالية. من خلال اتباع النصائح والإرشادات الواردة في هذا المقال، يمكنك زيادة فرص نجاحك في استخدام استراتيجية Back Spread. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين