استراتيجية Diagonal Spread
استراتيجية Diagonal Spread
استراتيجية Diagonal Spread هي إحدى استراتيجيات تداول الخيارات المتقدمة التي تجمع بين شراء وبيع الخيارات بنفس الأصل الأساسي، ولكن مع تواريخ استحقاق مختلفة وأسعار تنفيذ مختلفة. تعتبر هذه الاستراتيجية مفيدة بشكل خاص للمتداولين الذين يتوقعون حركة سعرية معتدلة في الأصل الأساسي، أو الذين يرغبون في الاستفادة من التقلب الضمني المتوقع.
مبادئ العمل الأساسية
تعتمد استراتيجية Diagonal Spread على فكرة الاستفادة من الاختلافات في التقلب الضمني بين الخيارات ذات تواريخ الاستحقاق المختلفة. عادةً ما تتضمن الاستراتيجية بيع خيار قصير الأجل بسعر تنفيذ قريب من السعر الحالي للأصل الأساسي، وشراء خيار طويل الأجل بسعر تنفيذ بعيد عن السعر الحالي. الهدف هو تحقيق ربح من قسط التأمين الناتج عن بيع الخيار قصير الأجل، مع الاستفادة المحتملة من حركة السعر المواتية في الأصل الأساسي.
أنواع Diagonal Spread
هناك عدة أنواع من استراتيجيات Diagonal Spread، تعتمد على اتجاه التداول المتوقع:
- Call Diagonal Spread (شراء مكالمة - بيع مكالمة): تستخدم عندما يتوقع المتداول ارتفاعًا معتدلًا في سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء خيار شراء طويل الأجل بسعر تنفيذ أعلى، وبيع خيار شراء قصير الأجل بسعر تنفيذ أقل.
- Put Diagonal Spread (شراء بيع - بيع بيع): تستخدم عندما يتوقع المتداول انخفاضًا معتدلًا في سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء خيار بيع طويل الأجل بسعر تنفيذ أقل، وبيع خيار بيع قصير الأجل بسعر تنفيذ أعلى.
- Collar Diagonal Spread (طوق قطري): تجمع بين خيار شراء طويل الأجل، وخيار بيع قصير الأجل، وخيار بيع طويل الأجل. تستخدم للتحوط ضد تقلبات الأسعار مع السماح بتحقيق بعض الأرباح.
كيفية بناء استراتيجية Diagonal Spread
لنفترض أننا نتوقع ارتفاعًا معتدلًا في سعر البيتكوين (BTC). يمكننا بناء Call Diagonal Spread على النحو التالي:
1. شراء خيار شراء BTC طويل الأجل (مثلاً، ثلاثة أشهر) بسعر تنفيذ 40,000 دولار. 2. بيع خيار شراء BTC قصير الأجل (مثلاً، شهر واحد) بسعر تنفيذ 39,000 دولار.
| العنصر | النوع | الأجل | سعر التنفيذ | الهدف | |---|---|---|---|---| | الخيار 1 | شراء | طويل الأجل (3 أشهر) | 40,000 دولار | الاستفادة من ارتفاع السعر | | الخيار 2 | بيع | قصير الأجل (1 شهر) | 39,000 دولار | جمع قسط التأمين |
إدارة المخاطر
مثل أي استراتيجية تداول، تحمل Diagonal Spread مخاطر. يجب على المتداولين إدارة المخاطر بعناية من خلال:
- تحديد نقطة الخروج (Stop-Loss): تحديد مستوى سعر معين للخروج من الصفقة إذا تحرك السعر ضد توقعاتك.
- مراقبة التقلب الضمني (Implied Volatility): تغيرات التقلب الضمني يمكن أن تؤثر بشكل كبير على قيمة الخيارات.
- تنويع المحفظة (Portfolio Diversification): عدم الاعتماد على صفقة واحدة فقط.
- حجم الصفقة (Position Sizing): تحديد حجم الصفقة المناسب لرأس المال المتاح وقدرتك على تحمل المخاطر.
- فهم تأثير الوقت (Time Decay): تآكل الوقت يؤثر سلبًا على قيمة الخيارات مع اقتراب تاريخ الاستحقاق.
مزايا وعيوب استراتيجية Diagonal Spread
| المزايا | العيوب | مرونة في التكيف مع توقعات السوق المختلفة. | تتطلب فهمًا متقدمًا لأسواق الخيارات. | يمكن تحقيق أرباح في نطاق سعري محدود. | قد تكون الأرباح محدودة مقارنة باستراتيجيات أخرى. | يمكن استخدامها للتحوط ضد المخاطر. | تتطلب مراقبة مستمرة للصفقة. | فرصة للاستفادة من الفرق في أسعار الخيارات. | يمكن أن تكون معقدة التنفيذ. |
أمثلة واقعية
تخيل أن سعر الإيثريوم (ETH) الحالي هو 3,500 دولار. يمكن للمتداول بناء Put Diagonal Spread من خلال شراء خيار بيع ETH طويل الأجل بسعر تنفيذ 3,400 دولار، وبيع خيار بيع ETH قصير الأجل بسعر تنفيذ 3,600 دولار. إذا انخفض سعر ETH بشكل معتدل، يمكن للمتداول تحقيق ربح من الفرق بين قسط التأمين الذي تم جمعه من بيع الخيار القصير الأجل، وقيمة خيار البيع الطويل الأجل.
استراتيجيات تداول الخيارات ذات الصلة
- Straddle
- Strangle
- Butterfly Spread
- Condor Spread
- Iron Condor
- Covered Call
- Protective Put
- Calendar Spread
- Ratio Spread
- Volatility Spread
التحليل الفني والأساسي
- الشموع اليابانية
- مؤشر الماكد (MACD)
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- خطوط الدعم والمقاومة
- تحليل حجم التداول
- تحليل فيبوناتشي
- التحليل الأساسي للعملات المشفرة
- تحليل المشاعر في السوق
- نظرية الموجات الإيليوت
- مؤشر ستوكاستيك
روابط مفيدة
- التقلب الضمني
- قسط التأمين
- تآكل الوقت
- الخيارات الثنائية
- تداول العملات المشفرة
- إدارة المخاطر في التداول
- التحليل الفني
- التحليل الأساسي
- البيتكوين
- الإيثريوم
- الخيارات
- تداول الخيارات
- استراتيجيات تداول الخيارات
- خيار الشراء
- خيار البيع
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
