Long Straddle: Difference between revisions

Latest revision as of 04:23, 27 March 2025

Long Straddle: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة تُعد استراتيجية Long Straddle من استراتيجيات تداول الخيارات الأكثر شيوعًا، خاصة في أسواق العملات المشفرة المتقلبة. تعتمد هذه الاستراتيجية على توقع حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، سواء كانت صعودًا أو هبوطًا، دون تحديد اتجاه الحركة مسبقًا. يهدف المتداول إلى الاستفادة من زيادة التقلب بغض النظر عن اتجاه السعر. هذه المقالة ستشرح بالتفصيل كيفية عمل استراتيجية Long Straddle، وكيفية تنفيذها، وما هي المخاطر المرتبطة بها، بالإضافة إلى متى تكون هذه الاستراتيجية مناسبة.

ما هو Long Straddle؟

Long Straddle تتضمن شراء خيار شراء (Call Option) و خيار بيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) وتاريخ الاستحقاق. يعني ذلك أنك تدفع قسطًا (Premium) مقابل كلا الخيارين. الربح المحتمل في هذه الاستراتيجية غير محدود، بينما الخسارة محدودة بمجموع أقساط الخيارين المدفوعين.

لماذا تسمى Long Straddle؟ يُطلق عليها "Long" لأنك تحتفظ بوضعين طويلين (شراء) في كلا الخيارين. "Straddle" تشير إلى أن كلا الخيارين لهما نفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق.

كيفية عمل Long Straddle

لفهم كيفية عمل هذه الاستراتيجية، دعنا نفكر في السيناريوهات المحتملة:

السيناريو الأول: حركة سعرية كبيرة صعودًا - إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بشكل كبير فوق سعر التنفيذ، فسيكون خيار الشراء مربحًا. سيزداد الفرق بين سعر الأصل وسعر التنفيذ، مما يؤدي إلى تحقيق ربح. خيار البيع سينتهي بدون قيمة، وبالتالي خسارتك ستقتصر على قسطه المدفوع.
السيناريو الثاني: حركة سعرية كبيرة هبوطًا - إذا انخفض سعر الأصل الأساسي بشكل كبير تحت سعر التنفيذ، فسيكون خيار البيع مربحًا. سيزداد الفرق بين سعر التنفيذ وسعر الأصل، مما يؤدي إلى تحقيق ربح. خيار الشراء سينتهي بدون قيمة، وبالتالي خسارتك ستقتصر على قسطه المدفوع.
السيناريو الثالث: حركة سعرية محدودة - إذا لم يتحرك سعر الأصل بشكل كبير، فإن كلا الخيارين سينتهيان بدون قيمة، وستخسر أقساط الخيارين المدفوعين.

Long Straddle: ملخص الأرباح والخسائر
الحالة	الربح/الخسارة	حركة سعرية كبيرة صعودًا	ربح (خيار الشراء مربح، خيار البيع خاسر)	حركة سعرية كبيرة هبوطًا	ربح (خيار البيع مربح، خيار الشراء خاسر)	حركة سعرية محدودة	خسارة (كلا الخيارين خاسران)

متى تستخدم Long Straddle؟

تُستخدم استراتيجية Long Straddle في الحالات التالية:

توقع حدث مهم - قبل إعلان هام يؤثر على سعر الأصل، مثل تقرير أرباح شركة البيتكوين أو قرار تنظيمي بشأن الإيثيريوم.
ارتفاع التقلب الضمني - عندما يكون التقلب الضمني مرتفعًا، فإن أقساط الخيارات تكون مرتفعة، مما يجعل الاستراتيجية أكثر تكلفة. ومع ذلك، إذا كنت تتوقع أن يرتفع التقلب الفعلي فوق التقلب الضمني، فقد تكون الاستراتيجية مربحة.
عدم اليقين بشأن اتجاه السعر - عندما تكون غير متأكد من اتجاه حركة السعر، ولكنك تتوقع حركة كبيرة.

كيفية تنفيذ Long Straddle

1. اختر الأصل الأساسي - حدد العملة المشفرة التي تريد تداولها (مثل البيتكوين، الإيثيريوم، الريبل). 2. اختر سعر التنفيذ - اختر سعر التنفيذ الذي تعتقد أن السعر سيتحرك بعيدًا عنه. عادة ما يتم اختيار سعر التنفيذ "في المال" (In-the-Money) أو "قريب من المال" (At-the-Money). 3. اختر تاريخ الاستحقاق - اختر تاريخ الاستحقاق الذي يتناسب مع توقعاتك بشأن المدة التي سيستغرقها السعر للتحرك. 4. اشترِ خيار الشراء وخيار البيع - قم بشراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق.

المخاطر المرتبطة بـ Long Straddle

خسارة أقساط الخيارين - إذا لم يتحرك سعر الأصل بشكل كبير، فستخسر أقساط الخيارين المدفوعين.
تآكل الوقت - مع مرور الوقت، تنخفض قيمة الخيارات، خاصة إذا لم يتحرك السعر. هذا يُعرف باسم "تآكل الوقت" (Time Decay) أو Theta.
التقلب الضمني - إذا انخفض التقلب الضمني بعد تنفيذ الاستراتيجية، فقد تنخفض قيمة الخيارات.

إدارة المخاطر في Long Straddle

تحديد حجم المركز - لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
استخدام أوامر وقف الخسارة - ضع أوامر وقف الخسارة للحد من خسائرك إذا تحرك السعر ضدك.
مراقبة التقلب الضمني - راقب التقلب الضمني عن كثب وقم بتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
استخدام استراتيجيات التحوط - يمكن استخدام استراتيجيات التحوط لتقليل المخاطر المرتبطة بـ Long Straddle.

أمثلة على استراتيجيات ذات صلة

Short Straddle: عكس استراتيجية Long Straddle.
Long Call: شراء خيار شراء واحد.
Long Put: شراء خيار بيع واحد.
Butterfly Spread: استراتيجية خيارات أكثر تعقيدًا.
Iron Condor: استراتيجية خيارات محايدة.
Covered Call: بيع خيار شراء على أسهم تمتلكها.
Protective Put: شراء خيار بيع لحماية مركز أسهم.

التحليل الفني و حجم التداول

الموارد الإضافية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

@@ Line 2: / Line 2: @@
 '''مقدمة'''
+تُعد استراتيجية Long Straddle من استراتيجيات تداول [[الخيارات]] الأكثر شيوعًا، خاصة في أسواق [[العملات المشفرة]] المتقلبة. تعتمد هذه الاستراتيجية على توقع حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، سواء كانت صعودًا أو هبوطًا، دون تحديد اتجاه الحركة مسبقًا. يهدف المتداول إلى الاستفادة من زيادة [[التقلب]] بغض النظر عن اتجاه السعر. هذه المقالة ستشرح بالتفصيل كيفية عمل استراتيجية Long Straddle، وكيفية تنفيذها، وما هي المخاطر المرتبطة بها، بالإضافة إلى متى تكون هذه الاستراتيجية مناسبة.
-استراتيجية Long Straddle هي استراتيجية خيارات متقدمة تستخدمها التداول في [[العملات المشفرة]] و الأسواق المالية الأخرى، وتهدف إلى الاستفادة من حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، بغض النظر عن اتجاهها. تعتبر هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون تقلبًا شديدًا في السوق، ولكنهم غير متأكدين من اتجاه هذا التقلب. في هذا المقال، سنشرح بالتفصيل كيفية عمل استراتيجية Long Straddle، ومتى تستخدمها، وكيف تديرها، بالإضافة إلى المخاطر المرتبطة بها.
+== ما هو Long Straddle؟ ==
+Long Straddle تتضمن شراء [[خيار شراء]] (Call Option) و [[خيار بيع]] (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) وتاريخ الاستحقاق.  يعني ذلك أنك تدفع قسطًا (Premium) مقابل كلا الخيارين.  الربح المحتمل في هذه الاستراتيجية غير محدود، بينما الخسارة محدودة بمجموع أقساط الخيارين المدفوعين.
-== ما هي استراتيجية Long Straddle؟ ==
+'''لماذا تسمى Long Straddle؟'''
+يُطلق عليها "Long" لأنك تحتفظ بوضعين طويلين (شراء) في كلا الخيارين.  "Straddle" تشير إلى أن كلا الخيارين لهما نفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق.
-تتضمن استراتيجية Long Straddle شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) ونفس تاريخ الاستحقاق.  بمعنى آخر، أنت تشتري الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد، وفي نفس الوقت، تشتري الحق في بيع الأصل الأساسي بنفس السعر المحدد، وكلاهما ينتهي صلاحيتهما في نفس الوقت.
+== كيفية عمل Long Straddle ==
+لفهم كيفية عمل هذه الاستراتيجية، دعنا نفكر في السيناريوهات المحتملة:
-'''مثال'''
+*   '''السيناريو الأول: حركة سعرية كبيرة صعودًا''' - إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بشكل كبير فوق سعر التنفيذ، فسيكون خيار الشراء مربحًا.  سيزداد الفرق بين سعر الأصل وسعر التنفيذ، مما يؤدي إلى تحقيق ربح.  خيار البيع سينتهي بدون قيمة، وبالتالي خسارتك ستقتصر على قسطه المدفوع.
+*   '''السيناريو الثاني: حركة سعرية كبيرة هبوطًا''' - إذا انخفض سعر الأصل الأساسي بشكل كبير تحت سعر التنفيذ، فسيكون خيار البيع مربحًا.  سيزداد الفرق بين سعر التنفيذ وسعر الأصل، مما يؤدي إلى تحقيق ربح. خيار الشراء سينتهي بدون قيمة، وبالتالي خسارتك ستقتصر على قسطه المدفوع.
+*   '''السيناريو الثالث: حركة سعرية محدودة''' - إذا لم يتحرك سعر الأصل بشكل كبير، فإن كلا الخيارين سينتهيان بدون قيمة، وستخسر أقساط الخيارين المدفوعين.
-لنفترض أن سعر [[البيتكوين]] الحالي هو 30,000 دولار. يمكنك شراء خيار شراء بسعر تنفيذ 30,000 دولار وخيار بيع بسعر تنفيذ 30,000 دولار، وكلاهما ينتهي صلاحيتهما بعد شهر واحد.  هذا يعني أنك تدفع علاوة (Premium) مقابل كلا الخيارين.
+{| class="wikitable"
+|+ Long Straddle: ملخص الأرباح والخسائر
+|-
+| الحالة || الربح/الخسارة
+| حركة سعرية كبيرة صعودًا || ربح (خيار الشراء مربح، خيار البيع خاسر)
+| حركة سعرية كبيرة هبوطًا || ربح (خيار البيع مربح، خيار الشراء خاسر)
+| حركة سعرية محدودة || خسارة (كلا الخيارين خاسران)
+|}
-== متى تستخدم استراتيجية Long Straddle؟ ==
+== متى تستخدم Long Straddle؟ ==
+تُستخدم استراتيجية Long Straddle في الحالات التالية:
-تستخدم استراتيجية Long Straddle في الحالات التالية:
+*   '''توقع حدث مهم''' - قبل إعلان هام يؤثر على سعر الأصل، مثل تقرير أرباح شركة [[البيتكوين]] أو قرار تنظيمي بشأن [[الإيثيريوم]].
+*   '''ارتفاع التقلب الضمني''' - عندما يكون [[التقلب الضمني]] مرتفعًا، فإن أقساط الخيارات تكون مرتفعة، مما يجعل الاستراتيجية أكثر تكلفة. ومع ذلك، إذا كنت تتوقع أن يرتفع التقلب الفعلي فوق التقلب الضمني، فقد تكون الاستراتيجية مربحة.
+*   '''عدم اليقين بشأن اتجاه السعر''' - عندما تكون غير متأكد من اتجاه حركة السعر، ولكنك تتوقع حركة كبيرة.
-*   '''توقع تقلب كبير في السوق:''' إذا كنت تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سيتحرك بشكل كبير، ولكنك غير متأكد من اتجاه هذا التحرك.
+== كيفية تنفيذ Long Straddle ==
-*   '''أحداث مهمة قادمة:''' قبل إعلانات اقتصادية مهمة، أو نتائج أرباح الشركات، أو أحداث سياسية رئيسية، حيث من المتوقع أن يكون هناك تقلب كبير في السوق.
+.  '''اختر الأصل الأساسي''' - حدد العملة المشفرة التي تريد تداولها (مثل [[البيتكوين]]، [[الإيثيريوم]]، [[الريبل]]).
-*   '''فترة من عدم اليقين:''' عندما يكون هناك عدم يقين كبير في السوق، ولا توجد اتجاهات واضحة.
+.  '''اختر سعر التنفيذ''' - اختر سعر التنفيذ الذي تعتقد أن السعر سيتحرك بعيدًا عنه.  عادة ما يتم اختيار سعر التنفيذ "في المال" (In-the-Money) أو "قريب من المال" (At-the-Money).
-*   '''عندما يكون سعر الأصل الأساسي مستقرًا:''' غالبًا ما تستخدم هذه الاستراتيجية عندما يكون سعر الأصل الأساسي في نطاق تداول ضيق، مما يشير إلى أن اختراقًا كبيرًا قد يحدث قريبًا.
+.  '''اختر تاريخ الاستحقاق''' - اختر تاريخ الاستحقاق الذي يتناسب مع توقعاتك بشأن المدة التي سيستغرقها السعر للتحرك.
+.  '''اشترِ خيار الشراء وخيار البيع''' - قم بشراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق.
-== كيف تعمل استراتيجية Long Straddle؟ ==
+== المخاطر المرتبطة بـ Long Straddle ==
+*   '''خسارة أقساط الخيارين''' - إذا لم يتحرك سعر الأصل بشكل كبير، فستخسر أقساط الخيارين المدفوعين.
+*   '''تآكل الوقت''' - مع مرور الوقت، تنخفض قيمة الخيارات، خاصة إذا لم يتحرك السعر.  هذا يُعرف باسم "تآكل الوقت" (Time Decay) أو [[Theta]].
+*   '''التقلب الضمني''' - إذا انخفض التقلب الضمني بعد تنفيذ الاستراتيجية، فقد تنخفض قيمة الخيارات.
-*   '''سيناريو صعودي (Bullish):''' إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بشكل كبير فوق سعر التنفيذ، فسيكون خيار الشراء مربحًا، بينما سيخسر خيار البيع العلاوة المدفوعة.  الربح الإجمالي هو الفرق بين سعر الأصل الأساسي وسعر التنفيذ، مطروحًا منه العلاوة المدفوعة لكلا الخيارين.
+== إدارة المخاطر في Long Straddle ==
-*   '''سيناريو هبوطي (Bearish):''' إذا انخفض سعر الأصل الأساسي بشكل كبير تحت سعر التنفيذ، فسيكون خيار البيع مربحًا، بينما سيخسر خيار الشراء العلاوة المدفوعة. الربح الإجمالي هو الفرق بين سعر التنفيذ وسعر الأصل الأساسي، مطروحًا منه العلاوة المدفوعة لكلا الخيارين.
+*   '''تحديد حجم المركز''' - لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
-*   '''سيناريو محايد (Neutral):''' إذا ظل سعر الأصل الأساسي قريبًا من سعر التنفيذ، فسيخسر كلا الخيارين العلاوة المدفوعة، مما يؤدي إلى خسارة كبيرة.
+*   '''استخدام أوامر وقف الخسارة''' - ضع أوامر وقف الخسارة للحد من خسائرك إذا تحرك السعر ضدك.
+*   '''مراقبة التقلب الضمني''' - راقب التقلب الضمني عن كثب وقم بتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
+*   '''استخدام استراتيجيات التحوط''' - يمكن استخدام استراتيجيات التحوط لتقليل المخاطر المرتبطة بـ Long Straddle.
-== إدارة المخاطر في استراتيجية Long Straddle ==
+== أمثلة على استراتيجيات ذات صلة ==
+*   [[Short Straddle]]: عكس استراتيجية Long Straddle.
-*   '''تحديد نقطة الخروج:''' قبل الدخول في الصفقة، حدد نقطة خروج بناءً على مستوى الخسارة الذي يمكنك تحمله.
+*   [[Long Call]]: شراء خيار شراء واحد.
-*   '''المراقبة المستمرة:''' راقب سعر الأصل الأساسي وتقلباته عن كثب.
+*   [[Long Put]]: شراء خيار بيع واحد.
-*   '''التحوط:''' يمكنك استخدام استراتيجيات تحوط أخرى لتقليل المخاطر، مثل [[Short Strangle]].
+*   [[Butterfly Spread]]: استراتيجية خيارات أكثر تعقيدًا.
-*   '''تعديل الصفقة:''' إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير في اتجاه واحد، يمكنك تعديل الصفقة عن طريق إغلاق أحد الخيارين (الشراء أو البيع) والاحتفاظ بالآخر.
+*   [[Iron Condor]]: استراتيجية خيارات محايدة.
+*   [[Covered Call]]: بيع خيار شراء على أسهم تمتلكها.
-== حساب ربحية استراتيجية Long Straddle ==
+*   [[Protective Put]]: شراء خيار بيع لحماية مركز أسهم.
-| العنصر | الوصف |
-|---|---|
-| سعر التنفيذ (Strike Price) | السعر الذي يمكنك شراء أو بيع الأصل الأساسي به. |
-| علاوة خيار الشراء (Call Premium) | السعر الذي دفعته لشراء خيار الشراء. |
-| علاوة خيار البيع (Put Premium) | السعر الذي دفعته لشراء خيار البيع. |
-| سعر الأصل الأساسي (Underlying Asset Price) | السعر الحالي للأصل الأساسي. |
-| نقطة التعادل (Break-Even Point) | السعر الذي يجب أن يصل إليه الأصل الأساسي لكي تبدأ في تحقيق الربح. |
-'''نقطة التعادل (Break-Even Point) لخيار الشراء = سعر التنفيذ + علاوة خيار الشراء'''
-'''نقطة التعادل (Break-Even Point) لخيار البيع = سعر التنفيذ - علاوة خيار البيع'''
-== المخاطر المرتبطة باستراتيجية Long Straddle ==
-*   '''خسارة العلاوة المدفوعة:''' إذا ظل سعر الأصل الأساسي قريبًا من سعر التنفيذ، فستخسر العلاوة المدفوعة لكلا الخيارين.
-*   '''التقلب الضمني:''' يمكن أن يؤثر التغير في [[التقلب الضمني]] على سعر الخيارات.
-*   '''إدارة الوقت:''' يجب إدارة الخيارات بشكل فعال قبل تاريخ الاستحقاق.
-== استراتيجيات ذات صلة ==
-*   [[Short Straddle]]
-*   [[Long Strangle]]
-*   [[Short Strangle]]
-*   [[Butterfly Spread]]
-*   [[Condor Spread]]
-*   [[Covered Call]]
-*   [[Protective Put]]
-*   [[Iron Condor]]
-*   [[Collar]]
-*   [[Calendar Spread]]
-*   [[Diagonal Spread]]
-*   [[Ratio Spread]]
-*   [[Volatility Trading]]
-*   [[Arbitrage]]
-*   [[Pairs Trading]]
-== التحليل الفني وتحليل حجم التداول ==
+== التحليل الفني و حجم التداول ==
 *   [[الشموع اليابانية]]
 *   [[خطوط الاتجاه]]
 *   [[مستويات الدعم والمقاومة]]
+*   [[المتوسطات المتحركة]]
 *   [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]]
 *   [[مؤشر الماكد (MACD)]]
-*   [[مؤشر بولينجر باندز (Bollinger Bands)]]
 *   [[حجم التداول]]
-*   [[تحليل الشموع]]
+*   [[تقلبات السعر]]
-*   [[أنماط الشموع]]
+*   [[تحليل فيبوناتشي]]
+*   [[أنماط الرسوم البيانية]]
+*   [[التحليل الأساسي]]
+*   [[إدارة رأس المال]]
+*   [[علم النفس التجاري]]
+*   [[التقلب التاريخي]]
 *   [[التحليل الموجي إليوت]]
-*   [[Fibonacci Retracements]]
-*   [[Pivot Points]]
-*   [[Ichimoku Cloud]]
-*   [[VWAP]]
-*   [[Order Flow]]
 == الموارد الإضافية ==
 *   [[الخيارات الثنائية]]
-*   [[التقلب]]
+*   [[تداول العقود الآجلة]]
-*   [[العلاوة]]
+*   [[التقلب الضمني]]
-*   [[سعر التنفيذ]]
+*   [[Theta (تآكل الوقت)]]
-*   [[تاريخ الاستحقاق]]
+*   [[Delta (حساسية السعر)]]
-*   [[الوساطة في العملات المشفرة]]
-*   [[إدارة المخاطر]]
-*   [[تداول الخيارات]]
-*   [[تداول العملات المشفرة]]
-*   [[التحليل الأساسي]]
-'''خلاصة'''
-استراتيجية Long Straddle هي أداة قوية يمكن للمتداولين استخدامها للاستفادة من التقلبات الكبيرة في السوق. ومع ذلك، فهي استراتيجية معقدة تتطلب فهمًا جيدًا للخيارات وإدارة المخاطر.  قبل استخدام هذه الاستراتيجية، تأكد من أنك قد فهمت جميع المخاطر المرتبطة بها، وقم بإجراء بحث شامل.
-[[Category:الفئة:استراتيجيات_الخيارات]].
+[[Category:الفئة:استراتيجيات_الخيارات]]
 == ابدأ التداول الآن ==