VIX
VIX: دليل شامل للمبتدئين
مقدمة
VIX، أو مؤشر تقلبات CBOE، هو مؤشر يقيس توقعات السوق لتقلبات الأسعار في S&P 500 على مدار الـ 30 يومًا القادمة. يُعرف غالبًا باسم "مقياس الخوف"، حيث يرتفع عادةً عندما ينخفض سوق الأسهم وينخفض عندما يرتفع سوق الأسهم. فهم VIX ضروري للمتداولين في الأسواق المالية، وخاصة أولئك الذين يتعاملون مع الخيارات و العقود الآجلة. هذا المقال يهدف إلى تقديم شرح مفصل لـ VIX للمبتدئين، مع التركيز على كيفية عمله، وكيفية تفسيره، وكيفية استخدامه في استراتيجيات التداول.
ما هو VIX؟
VIX ليس مؤشرًا مباشرًا لسعر S&P 500، بل هو مؤشر لتقلبات الأسعار المتوقعة. يتم حسابه باستخدام أسعار الخيارات على مؤشر S&P 500. بعبارة أخرى، يعكس VIX المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل الحماية من انخفاضات الأسعار المفاجئة.
كيف يتم حساب VIX؟
حساب VIX معقد، ولكنه يعتمد بشكل أساسي على أسعار الخيارات ذات تاريخ انتهاء الصلاحية القريب. يركز الحساب على الخيارات خارج نطاق المال (Out-of-the-Money) لأنها أكثر حساسية للتغيرات الكبيرة في الأسعار. باختصار، يأخذ VIX في الاعتبار:
- سعر S&P 500.
- أسعار الخيارات Call و Put على S&P 500.
- الوقت المتبقي حتى تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات.
- أسعار الفائدة الخالية من المخاطر.
تفسير قيم VIX
- VIX أقل من 20: يشير إلى توقعات بتقلبات منخفضة، وعادة ما يرتبط بظروف سوق هادئة وارتفاع أسعار الأسهم.
- VIX بين 20 و 30: يشير إلى تقلبات معتدلة، وقد يشير إلى حالة من عدم اليقين في السوق.
- VIX أعلى من 30: يشير إلى تقلبات عالية، وعادة ما يرتبط بانخفاضات حادة في سوق الأسهم. غالبًا ما يُنظر إليه على أنه إشارة إلى "الخوف" في السوق.
- VIX أعلى من 40: يعتبر مستوى تقلبات شديدًا، وغالبًا ما يحدث خلال الأزمات المالية أو الأحداث الجيوسياسية الرئيسية.
ملاحظة مهمة: VIX ليس تنبؤًا دقيقًا بحركة الأسعار، ولكنه مؤشر على معنويات السوق.
استخدام VIX في التداول
يمكن استخدام VIX بعدة طرق في استراتيجيات التداول:
- التداول المباشر لـ VIX: يمكن تداول العقود الآجلة و الخيارات على VIX نفسه. يمكن للمتداولين اتخاذ مراكز طويلة (شراء) إذا توقعوا ارتفاع VIX، أو مراكز قصيرة (بيع) إذا توقعوا انخفاضه.
- استخدام VIX كمؤشر معاكس: غالبًا ما يستخدم المتداولون VIX كمؤشر معاكس لحركة S&P 500. على سبيل المثال، إذا كان VIX مرتفعًا، فقد يعتبرون ذلك إشارة لشراء الأسهم، معتقدين أن السوق قد يكون على وشك الارتداد.
- استخدام VIX لتحديد حجم المراكز: يمكن استخدام VIX لضبط حجم المراكز بناءً على مستوى التقلبات. في فترات التقلبات العالية، قد يقلل المتداولون من حجم مراكزهم لتقليل المخاطر.
- استراتيجيات الخيارات: VIX ضروري في استراتيجيات الخيارات مثل Straddle و Strangle، حيث يعتمد الربح على حجم تقلبات سعر الأصل الأساسي.
العلاقة بين VIX و S&P 500
عادةً ما يكون هناك علاقة عكسية بين VIX و S&P 500. عندما ينخفض S&P 500، يرتفع VIX، والعكس صحيح. ومع ذلك، هذه العلاقة ليست دائمًا مثالية. في بعض الأحيان، يمكن أن يرتفع S&P 500 و VIX معًا، خاصة خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي.
VIX والعقود الآجلة للعملات المشفرة
على الرغم من أن VIX مصمم في الأصل لسوق الأسهم الأمريكي، إلا أن مفاهيم التقلبات يمكن تطبيقها أيضًا على العملات المشفرة. يمكن استخدام مؤشرات تقلبات مماثلة للعملات المشفرة لتقييم المخاطر وتحديد فرص التداول. ومع ذلك، فإن تقلبات العملات المشفرة عادة ما تكون أعلى بكثير من تقلبات سوق الأسهم التقليدي.
المخاطر المرتبطة بتداول VIX
- التعقيد: تداول VIX يمكن أن يكون معقدًا، ويتطلب فهمًا جيدًا لكيفية عمله وكيفية تأثيره على الأسعار.
- التقلبات: VIX نفسه يمكن أن يكون متقلبًا للغاية، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.
- التدهور الزمني: الخيارات على VIX، مثل أي خيار آخر، تخضع للتدهور الزمني، مما يعني أن قيمتها تنخفض بمرور الوقت.
استراتيجيات تداول متقدمة
- Mean Reversion
- Trend Following
- Breakout Trading
- Scalping
- Day Trading
- Swing Trading
- Arbitrage
- Hedging
- Pair Trading
- Options Greeks (Delta, Gamma, Theta, Vega)
- Volatility Smile
- Implied Volatility
- Historical Volatility
- Bollinger Bands
- Moving Averages
تحليل حجم التداول
- On Balance Volume (OBV)
- Volume Price Trend (VPT)
- Accumulation/Distribution Line
- Chaikin Money Flow
- Order Flow Analysis
مصادر إضافية
خلاصة
VIX هو أداة قيمة للمتداولين والمستثمرين الذين يرغبون في فهم وتقييم تقلبات السوق. على الرغم من أنه يمكن أن يكون معقدًا، إلا أن فهم أساسيات VIX يمكن أن يساعدك على اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة وإدارة المخاطر بشكل فعال. تذكر دائمًا إجراء بحثك الخاص وفهم المخاطر المرتبطة بتداول VIX قبل استثمار أموالك.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين