Investopedia - VIX
- مؤشر VIX: دليل شامل للمبتدئين
مقدمة
مؤشر VIX، المعروف أيضًا باسم "مؤشر الخوف"، هو مقياس لتقلبات سوق الأسهم الأمريكية المتوقعة. على الرغم من أنه يرتبط بشكل أساسي بسوق الأسهم، إلا أن فهمه يمكن أن يكون ذا قيمة للمتداولين في أسواق أخرى، بما في ذلك العملات المشفرة، حيث أن التقلبات هي عنصر أساسي في تحديد المخاطر والعائد المحتمل. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لمؤشر VIX للمبتدئين، مع التركيز على كيفية عمله، وكيفية تفسيره، وكيف يمكن استخدامه في استراتيجيات التداول.
ما هو مؤشر VIX؟
VIX هو اختصار لـ "Volatility Index" (مؤشر التقلبات). يتم حسابه من قبل بورصة شيكاغو التجارية (CBOE) بناءً على أسعار الخيارات على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500). بعبارة أخرى، هو يعكس توقعات السوق للتقلبات على مدى الـ 30 يومًا القادمة.
كيف يتم حسابه؟
حساب VIX معقد نسبيًا ويتضمن مجموعة من أسعار الخيارات ذات تواريخ استحقاق مختلفة. بشكل مبسط، يعتمد على الفرق بين أسعار الخيارات Call و Put، مع الأخذ في الاعتبار الأسعار الفورية لمؤشر S&P 500 وأسعار الفائدة الخالية من المخاطر. التفاصيل الدقيقة للحساب متاحة على موقع CBOE. المهم هو فهم أن VIX يعكس توقعات السوق، وليس التقلبات الفعلية.
تفسير قيم VIX
- VIX منخفض (أقل من 20): يشير إلى أن السوق يتوقع استقرارًا نسبيًا. غالبًا ما يرتبط هذا بفترات من النمو الاقتصادي والهدوء في الأسواق.
- VIX متوسط (20-30): يشير إلى أن السوق يتوقع تقلبات معتدلة.
- VIX مرتفع (أكثر من 30): يشير إلى أن السوق يتوقع تقلبات كبيرة. غالبًا ما يحدث هذا خلال فترات الركود الاقتصادي أو الأحداث الجيوسياسية الكبرى. يعتبر مستوى 30 غالبًا عتبة للدلالة على الخوف في السوق.
ملاحظة مهمة: VIX ليس تنبؤًا دقيقًا للمستقبل. إنه مجرد مقياس لتوقعات السوق.
استخدامات مؤشر VIX في التداول
يمكن استخدام مؤشر VIX بطرق مختلفة في التداول:
- مقياس للمخاطر: يمكن استخدام VIX لتقييم المخاطر في السوق. عندما يكون VIX مرتفعًا، قد يكون من الأفضل تجنب المخاطرة أو تقليل التعرض للأسهم.
- تداول الخيارات: يمكن استخدام VIX لتداول الخيارات. على سبيل المثال، إذا كان VIX منخفضًا، يمكن للمتداولين شراء خيارات Call أو Put، على أمل أن يرتفع VIX في المستقبل.
- تداول العقود الآجلة: هناك عقود آجلة على مؤشر VIX، مما يسمح للمتداولين بالمضاربة على اتجاه VIX.
- استراتيجيات التحوط: يمكن استخدام VIX للتحوط ضد المخاطر في محفظة الأسهم.
العلاقة بين VIX وأسواق أخرى
على الرغم من أن VIX مرتبط بشكل أساسي بسوق الأسهم الأمريكية، إلا أنه يمكن أن يؤثر على أسواق أخرى، بما في ذلك العملات المشفرة. عندما يكون VIX مرتفعًا، غالبًا ما يميل المستثمرون إلى الابتعاد عن الأصول الخطرة، مثل العملات المشفرة، والبحث عن ملاذ آمن في الأصول الأقل خطورة، مثل السندات الحكومية. ومع ذلك، يمكن أن يكون هذا الارتباط غير متسق، خاصة في ظل الظروف الاقتصادية غير العادية.
استراتيجيات التداول باستخدام VIX
هناك العديد من استراتيجيات التداول التي تستخدم مؤشر VIX. بعض الأمثلة تشمل:
- شراء VIX Futures: المراهنة على ارتفاع VIX.
- بيع VIX Futures: المراهنة على انخفاض VIX.
- استراتيجية Straddle: شراء كل من خيار Call وخيار Put بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق، للاستفادة من حركة كبيرة في السعر، بغض النظر عن الاتجاه.
- استراتيجية Strangle: شراء خيار Call وخيار Put بأسعار تنفيذ مختلفة، للاستفادة من حركة كبيرة في السعر، بتكلفة أقل من Straddle.
- استراتيجية Butterfly Spread: تتضمن شراء وبيع عدة خيارات بأسعار تنفيذ مختلفة للاستفادة من توقعات تقلبات محدودة.
المخاطر المرتبطة بتداول VIX
تداول VIX ينطوي على مخاطر كبيرة.
- التقلب: VIX نفسه متقلب للغاية، مما يعني أن أسعاره يمكن أن تتغير بسرعة.
- التعقيد: فهم حسابات VIX واستراتيجيات التداول يمكن أن يكون معقدًا.
- التدهور الزمني: قيمة الخيارات الآجلة لـ VIX تتدهور بمرور الوقت.
- التأثير على السوق: يمكن لأحداث السوق غير المتوقعة أن تؤثر بشكل كبير على VIX.
أدوات وموارد إضافية
- موقع بورصة شيكاغو التجارية (CBOE): يوفر معلومات مفصلة حول VIX وحساباته.
- Investopedia: مصدر ممتاز للمعلومات حول الأسواق المالية.
- TradingView: منصة تداول وتحليل فني توفر بيانات VIX.
خاتمة
مؤشر VIX هو أداة قيمة للمتداولين والمستثمرين الذين يرغبون في فهم تقلبات السوق. على الرغم من أنه يرتبط بشكل أساسي بسوق الأسهم الأمريكية، إلا أنه يمكن أن يوفر رؤى مفيدة لأسواق أخرى، بما في ذلك العملات المشفرة. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بتداول VIX واستخدام استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة.
التحليل الفني، التحليل الأساسي، إدارة المخاطر، تنويع المحفظة، تداول الخيارات، العقود الآجلة، الأسهم، السندات، العملات الأجنبية، الذهب، النفط، التحليل الكمي، نظرية الاحتمالات، الرسوم البيانية، مؤشرات التداول، مؤشر القوة النسبية (RSI)، مؤشر الماكد (MACD)، خطوط بولينجر، مستويات فيبوناتشي، حجم التداول، أنماط الشموع اليابانية، استراتيجية الاختراق، استراتيجية الارتداد، استراتيجية تتبع الاتجاه، استراتيجية التداول المتأرجح.
استراتيجية المتوسط المتحرك، استراتيجية تداول النطاق، استراتيجية التداول اليومي، استراتيجية التداول الخوارزمي، استراتيجية مارتينجال، استراتيجية المضاربة، استراتيجية التحوط، استراتيجية التداول بالهامش، استراتيجية تداول الخيارات الثنائية، استراتيجية تداول العقود الآجلة، استراتيجية تداول العملات المشفرة، استراتيجية تداول الفوركس، استراتيجية تداول السلع، استراتيجية تداول المؤشرات.
تحليل حجم التداول، مؤشر التدفق النقدي، مؤشر التجميع والتوزيع، مؤشر التشبع الشرائي/البيعي، مؤشر ستوكاستيك.
| القيمة | التفسير | الإجراء المقترح |
| أقل من 15 | هدوء السوق، تقلبات منخفضة | قد يكون وقتًا جيدًا لشراء الأصول الخطرة |
| 15-20 | تقلبات معتدلة | كن حذرًا وراقب السوق عن كثب |
| 20-30 | تقلبات متزايدة | قلل من التعرض للمخاطر |
| أكثر من 30 | خوف شديد في السوق، تقلبات عالية | تجنب المخاطرة أو التحوط |
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
