Diagonal Spreads

```wiki

استراتيجيات الخيارات الثنائية: الانتشار القطري (Diagonal Spreads)

الانتشار القطري (Diagonal Spreads) هي استراتيجية خيارات ثنائية متقدمة تجمع بين خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بأسعار إضراب (Strike Prices) وتواريخ انتهاء صلاحية (Expiration Dates) مختلفة. تعتبر هذه الاستراتيجية أكثر تعقيدًا من استراتيجيات الخيارات الثنائية الأساسية مثل الخيارات الرقمية أو الخيارات العالية/المنخفضة، ولكنها توفر مرونة أكبر وإمكانية تحقيق أرباح في مجموعة متنوعة من سيناريوهات السوق.

ما هو الانتشار القطري؟

ببساطة، الانتشار القطري يتضمن شراء خيار واحد وبيع خيار آخر، ولكن مع اختلاف في تاريخ الاستحقاق وسعر الإضراب. الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من التغيرات المتوقعة في سعر الأصل الأساسي، مع تقليل المخاطر مقارنة بشراء أو بيع خيار واحد فقط.

**شراء خيار شراء (Long Call):** يمنح الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
**بيع خيار بيع (Short Put):** يفرض التزامًا ببيع الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

الفرق الرئيسي بين الانتشار القطري واستراتيجيات الانتشار الأخرى (مثل الانتشار الأفقي أو الانتشار الرأسي) هو اختلاف تواريخ انتهاء الصلاحية. في الانتشار القطري، يكون تاريخ انتهاء صلاحية الخيار المشتراة أطول من تاريخ انتهاء صلاحية الخيار المباع.

لماذا نستخدم الانتشار القطري؟

هناك عدة أسباب لاستخدام استراتيجية الانتشار القطري:

**تخفيف التكلفة:** بيع خيار البيع (Short Put) يولد قسطًا (Premium) يقلل من التكلفة الإجمالية لشراء خيار الشراء (Long Call).
**الاستفادة من التغيرات الطفيفة:** يمكن أن تكون هذه الاستراتيجية مربحة حتى مع تغيرات الأسعار الصغيرة في الأصل الأساسي.
**المرونة:** توفر مرونة أكبر من استراتيجيات الخيارات الأخرى، حيث يمكن تعديلها بناءً على توقعات السوق المتغيرة.
**تقليل المخاطر:** بالمقارنة بشراء خيار شراء واحد فقط، فإن بيع خيار البيع يقلل من المخاطر المحتملة.

أنواع الانتشار القطري

هناك عدة أنواع من الانتشار القطري، اعتمادًا على توقعاتك بشأن حركة سعر الأصل الأساسي:

**الانتشار القطري الصاعد (Bull Diagonal Spread):** يستخدم عندما تتوقع أن يرتفع سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء خيار شراء بـسعر إضراب منخفض وتاريخ انتهاء صلاحية أطول، وبيع خيار بيع بسعر إضراب أعلى وتاريخ انتهاء صلاحية أقصر.
**الانتشار القطري الهابط (Bear Diagonal Spread):** يستخدم عندما تتوقع أن ينخفض سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء خيار بيع بسعر إضراب مرتفع وتاريخ انتهاء صلاحية أطول، وبيع خيار شراء بسعر إضراب أقل وتاريخ انتهاء صلاحية أقصر.
**الانتشار القطري المحايد (Neutral Diagonal Spread):** يستخدم عندما تتوقع أن يظل سعر الأصل الأساسي مستقرًا. يتضمن شراء خيار بيع بسعر إضراب منخفض وتاريخ انتهاء صلاحية أطول، وبيع خيار شراء بسعر إضراب أعلى وتاريخ انتهاء صلاحية أقصر.

كيفية بناء الانتشار القطري الصاعد

لنفترض أنك تتوقع أن يرتفع سعر سهم شركة "أبل" (AAPL) خلال الأشهر القادمة. يمكنك بناء انتشار قطري صاعد على النحو التالي:

1. **شراء خيار شراء (Long Call):** شراء خيار شراء على سهم AAPL بسعر إضراب 170 دولارًا وتاريخ انتهاء صلاحية بعد 3 أشهر. لنفترض أن قسط هذا الخيار هو 5 دولارات للسهم. 2. **بيع خيار بيع (Short Put):** بيع خيار بيع على سهم AAPL بسعر إضراب 165 دولارًا وتاريخ انتهاء صلاحية بعد شهر واحد. لنفترض أن قسط هذا الخيار هو 2 دولار للسهم.

**التكلفة الإجمالية:** 5 دولارات (تكلفة شراء خيار الشراء) - 2 دولار (إيراد بيع خيار البيع) = 3 دولارات للسهم.

كيفية بناء الانتشار القطري الهابط

لنفترض أنك تتوقع أن ينخفض سعر سهم شركة "تسلا" (TSLA) خلال الأشهر القادمة. يمكنك بناء انتشار قطري هابط على النحو التالي:

1. **شراء خيار بيع (Long Put):** شراء خيار بيع على سهم TSLA بسعر إضراب 200 دولار وتاريخ انتهاء صلاحية بعد 3 أشهر. لنفترض أن قسط هذا الخيار هو 7 دولارات للسهم. 2. **بيع خيار شراء (Short Call):** بيع خيار شراء على سهم TSLA بسعر إضراب 210 دولارات وتاريخ انتهاء صلاحية بعد شهر واحد. لنفترض أن قسط هذا الخيار هو 3 دولارات للسهم.

**التكلفة الإجمالية:** 7 دولارات (تكلفة شراء خيار البيع) - 3 دولارات (إيراد بيع خيار الشراء) = 4 دولارات للسهم.

إدارة المخاطر في الانتشار القطري

على الرغم من أن الانتشار القطري يقلل من المخاطر مقارنة بشراء أو بيع خيار واحد فقط، إلا أنه لا يزال ينطوي على بعض المخاطر. إليك بعض النصائح لإدارة المخاطر:

**تحديد مستوى الخسارة:** قبل تنفيذ الاستراتيجية، حدد الحد الأقصى للخسارة التي يمكنك تحملها.
**مراقبة الأصل الأساسي:** راقب سعر الأصل الأساسي عن كثب وكن مستعدًا لتعديل الاستراتيجية إذا تغيرت توقعاتك.
**استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders):** يمكن أن تساعد أوامر وقف الخسارة في الحد من الخسائر إذا تحرك سعر الأصل الأساسي ضدك.
**تنويع المحفظة:** لا تضع كل أموالك في استراتيجية واحدة. قم بتنويع محفظتك لتقليل المخاطر الإجمالية.

عوامل مؤثرة على ربحية الانتشار القطري

**تقلبات السوق (Volatility):** تؤثر تقلبات السوق بشكل كبير على أسعار الخيارات. يمكن أن تؤدي الزيادة في التقلبات إلى زيادة قيمة الخيارات المشتراة، بينما يمكن أن تؤدي الانخفاض في التقلبات إلى تقليل قيمتها.
**الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية (Time Decay):** تفقد الخيارات قيمتها مع مرور الوقت، وهي ظاهرة تعرف باسم تآكل الوقت. يؤثر تآكل الوقت بشكل أكبر على الخيارات ذات تاريخ انتهاء الصلاحية الأقصر.
**سعر الفائدة (Interest Rates):** يمكن أن تؤثر أسعار الفائدة على أسعار الخيارات، ولكن تأثيرها عادة ما يكون صغيرًا.
**الأخبار والأحداث الاقتصادية:** يمكن أن تؤثر الأخبار والأحداث الاقتصادية بشكل كبير على أسعار الأصول الأساسية وبالتالي على أسعار الخيارات.

الانتشار القطري مقابل استراتيجيات الخيارات الأخرى

| الاستراتيجية | الوصف | المخاطر | العائد المحتمل | |---|---|---|---| | الخيار الرقمي | استراتيجية بسيطة تعتمد على توقع ما إذا كان سعر الأصل الأساسي سيكون أعلى أو أقل من سعر محدد في تاريخ انتهاء الصلاحية. | عالية | محدود (عادةً ما يكون نسبة ثابتة) | | الخيار العالي/المنخفض | مشابه للخيار الرقمي، ولكن مع دفعات مختلفة بناءً على مدى قرب سعر الأصل الأساسي من سعر الإضراب. | عالية | محدود | | الانتشار الرأسي | شراء وبيع خيارات بنفس النوع (شراء أو بيع) وبنفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن بأسعار إضراب مختلفة. | متوسطة | متوسط | | الانتشار الأفقي | شراء وبيع خيارات بنفس النوع وبنفس سعر الإضراب ولكن بتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. | متوسطة | متوسط | | الانتشار القطري | شراء وبيع خيارات مختلفة (شراء أو بيع) بأسعار إضراب وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. | منخفضة إلى متوسطة | متوسط إلى مرتفع |

أدوات التحليل المستخدمة في استراتيجية الانتشار القطري

**التحليل الفني**: استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد الاتجاهات وأنماط الأسعار.
**تحليل حجم التداول**: تحليل حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدعم والمقاومة.
**مؤشر القوة النسبية (RSI)**: مؤشر يستخدم لقياس قوة الاتجاه وتحديد حالات ذروة الشراء والبيع.
**المتوسطات المتحركة**: تستخدم لتنعيم بيانات الأسعار وتحديد الاتجاهات.
**بولينجر باندز**: تستخدم لقياس تقلبات السوق وتحديد مناطق ذروة الشراء والبيع.
**مؤشر الماكد (MACD)**: يستخدم لتحديد الاتجاهات وتوليد إشارات الشراء والبيع.
**نماذج الشموع اليابانية**: تستخدم لتحديد أنماط الأسعار التي قد تشير إلى انعكاسات الاتجاه أو استمراره.
**تحليل الأخبار**: متابعة الأخبار والأحداث الاقتصادية التي قد تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
**تحليل المشاعر**: قياس معنويات السوق لتحديد ما إذا كان المستثمرون متفائلين أم متشائمين.
**تقييم التقلبات الضمنية**: فهم التقلبات الضمنية لتقييم أسعار الخيارات وتحديد فرص التداول.

أمثلة لاستراتيجيات ذات صلة

خلاصة

الانتشار القطري هي استراتيجية خيارات ثنائية متقدمة يمكن أن تكون مربحة إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية واستخدام أدوات إدارة المخاطر المناسبة. قبل تنفيذ أي استراتيجية خيارات ثنائية، تأكد من أنك قد قمت بإجراء بحث شامل وفهمت جميع المخاطر المحتملة. تذكر أن التداول في الخيارات الثنائية ينطوي على مخاطر عالية وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين