الانتشار الرأسي

الانتشار الرأسي: دليل شامل للمبتدئين في عقود العملات المشفرة المستقبلية

الانتشار الرأسي (Vertical Spread) هو استراتيجية تداول تستخدم في العقود المستقبلية للعملات المشفرة والخيارات الثنائية، وهي تعتمد على شراء وبيع عقود متعددة لنفس الأصل الأساسي، ولكن بأسعار إضراب مختلفة، وفي نفس تاريخ الانتهاء. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تقليل المخاطر مقارنة بالشراء أو البيع المباشر للعقود، مع تحديد الربح الأقصى والخسارة المحتملة مسبقًا.

ما هو الانتشار الرأسي؟

ببساطة، الانتشار الرأسي يتضمن فتح مركزين متضادين في نفس الأصل الأساسي، ولكن بأسعار إضراب مختلفة. يمكن أن يكون الانتشار صاعدًا (Bullish Vertical Spread) أو هابطًا (Bearish Vertical Spread)، اعتمادًا على توقعاتك لحركة السعر.

• الانتشار الرأسي الصاعد (Bullish Vertical Spread): يتم تنفيذه عندما تتوقع ارتفاع سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء عقد بسعر إضراب أقل وبيع عقد بسعر إضراب أعلى.
• الانتشار الرأسي الهابط (Bearish Vertical Spread): يتم تنفيذه عندما تتوقع انخفاض سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء عقد بسعر إضراب أعلى وبيع عقد بسعر إضراب أقل.

مكونات الانتشار الرأسي

يتكون الانتشار الرأسي من العناصر التالية:

• ساق الانتشار (Spread Leg): يشير إلى الفرق بين أسعار الإضراب.
• قسط الانتشار (Spread Premium): هو الفرق بين تكلفة شراء العقد الأقل سعرًا وتكلفة بيع العقد الأعلى سعرًا (أو العكس في حالة الانتشار الهابط).
• نقطة التعادل (Break-even Point): هو السعر الذي يجب الوصول إليه حتى يبدأ التداول في تحقيق الربح.

مثال على الانتشار الرأسي الصاعد

لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. تتوقع ارتفاع السعر، وتقرر تنفيذ انتشار رأسي صاعد:

• شراء عقد خيارات ثنائية بسعر إضراب 29,500 دولار بتكلفة 100 دولار.
• بيع عقد خيارات ثنائية بسعر إضراب 30,500 دولار مقابل 50 دولارًا.

إجمالي التكلفة (قسط الانتشار) هو 50 دولارًا (100 - 50).

• الربح الأقصى: 500 دولار (الفرق بين أسعار الإضراب ناقص قسط الانتشار: (30,500 - 29,500) - 50 = 500). يتحقق هذا الربح إذا تجاوز سعر البيتكوين 30,500 دولار عند تاريخ الانتهاء.
• الخسارة المحتملة: 50 دولارًا (قسط الانتشار). تتحقق هذه الخسارة إذا كان سعر البيتكوين أقل من 29,500 دولار عند تاريخ الانتهاء.
• نقطة التعادل: 29,550 دولارًا (سعر الإضراب الأدنى + قسط الانتشار).

مثال على الانتشار الرأسي الهابط

لنفترض أن سعر الإيثريوم الحالي هو 2,000 دولار. تتوقع انخفاض السعر، وتقرر تنفيذ انتشار رأسي هابط:

• شراء عقد خيارات ثنائية بسعر إضراب 2,100 دولار بتكلفة 80 دولارًا.
• بيع عقد خيارات ثنائية بسعر إضراب 2,000 دولار مقابل 30 دولارًا.

إجمالي التكلفة (قسط الانتشار) هو 50 دولارًا (80 - 30).

• الربح الأقصى: 500 دولار (الفرق بين أسعار الإضراب ناقص قسط الانتشار: (2,100 - 2,000) - 50 = 500). يتحقق هذا الربح إذا انخفض سعر الإيثريوم إلى أقل من 2,000 دولار عند تاريخ الانتهاء.
• الخسارة المحتملة: 50 دولارًا (قسط الانتشار). تتحقق هذه الخسارة إذا كان سعر الإيثريوم أعلى من 2,100 دولار عند تاريخ الانتهاء.
• نقطة التعادل: 2,050 دولارًا (سعر الإضراب الأعلى - قسط الانتشار).

مزايا وعيوب الانتشار الرأسي

مزايا وعيوب الانتشار الرأسي

المزايا

العيوب

المخاطر محدودة.

الربح المحتمل محدود.

تكلفة أقل مقارنة بالشراء أو البيع المباشر للعقود.

يتطلب فهمًا جيدًا لأسعار الإضراب وتواريخ الانتهاء.

يمكن استخدامه في الأسواق الصاعدة والهابطة.

قد يتطلب مراقبة مستمرة للوضع.

يوفر مرونة في إدارة المخاطر.

يمكن أن يكون مربكًا للمبتدئين.

استراتيجيات ذات صلة

• السترة (Straddle)
• الخنق (Strangle)
• الانتشار الأفقي (Horizontal Spread)
• الانتشار القطري (Diagonal Spread)
• الغطاء (Covered Call)
• البيع المكشوف (Short Selling)
• المضاربة (Speculation)
• التحوط (Hedging)
• تداول النطاق (Range Trading)
• تداول الاختراق (Breakout Trading)
• تداول الاتجاه (Trend Trading)
• تداول الأنماط (Pattern Trading)
• تداول التصحيح (Pullback Trading)
• تداول العودة (Retracement Trading)
• تداول القمم والقيعان (Swing Trading)

التحليل الفني وحجم التداول

لتحسين نتائج تداول الانتشار الرأسي، من الضروري استخدام أدوات التحليل الفني وتحليل حجم التداول. تشمل هذه الأدوات:

• المتوسطات المتحركة (Moving Averages)
• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• خطوط فيبوناتشي (Fibonacci Retracements)
• الشموع اليابانية (Candlestick Patterns)
• مستويات الدعم والمقاومة (Support and Resistance Levels)
• حجم التداول (Volume)
• مؤشر التوازن بين حجم الشراء وحجم البيع (OBV)
• مؤشر MACD
• مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator)
• بولينجر باندز (Bollinger Bands)
• تحليل الشارت (Chart Analysis)
• تحليل الموجات (Elliott Wave Analysis)
• نظرية داو (Dow Theory)
• الأنماط الرسومية (Chart Patterns)
• التحليل الأساسي (Fundamental Analysis)

نصائح للمبتدئين

• ابدأ بمبالغ صغيرة لتجربة الاستراتيجية قبل المخاطرة برأس مال كبير.
• فهم المخاطر المحتملة والربح المحتمل قبل تنفيذ الانتشار.
• استخدم أدوات إدارة المخاطر، مثل أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders).
• راقب السوق عن كثب وكن مستعدًا لتعديل مركزك إذا لزم الأمر.
• تعلم من أخطائك واستمر في تحسين مهاراتك في التداول.
• استخدم محاكاة التداول (Paper Trading) للممارسة قبل استخدام أموال حقيقية.

الخلاصة

الانتشار الرأسي هو استراتيجية تداول متعددة الاستخدامات يمكن أن تكون مفيدة للمتداولين الذين يبحثون عن تقليل المخاطر وتحديد الربح المحتمل. ومع ذلك، يتطلب فهمًا جيدًا للمفاهيم الأساسية وأدوات التحليل. من خلال الممارسة والتعلم المستمر، يمكنك إتقان هذه الاستراتيجية وتحقيق النجاح في أسواق العملات المشفرة.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين