عقود CALL

عقود CALL: دليل شامل للمبتدئين في تداول العملات المشفرة

مقدمة

عقود CALL هي نوع من عقود الخيارات التي تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أصل معين (في حالتنا، العملات المشفرة مثل البيتكوين أو الإيثيريوم) بسعر محدد مسبقًا (يُعرف بسعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقد. تعتبر عقود CALL أداة قوية للمضاربين والمتداولين الذين يتوقعون ارتفاع سعر الأصل الأساسي. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لعقود CALL للمبتدئين، مع تغطية الجوانب الأساسية مثل آلياتها، ومزاياها، ومخاطرها، وكيفية استخدامها في تداول العملات المشفرة.

ما هو عقد CALL؟

ببساطة، عقد CALL هو اتفاق بين طرفين:

• المشتري (Holder): يدفع قسطًا (Premium) مقابل الحق في شراء الأصل.
• البائع (Writer): يتلقى القسط ويلتزم ببيع الأصل إذا قرر المشتري ممارسة حقه.

سعر التنفيذ (Strike Price): هو السعر الذي يمكن للمشتري شراء الأصل به.

تاريخ الانتهاء (Expiration Date): هو التاريخ الذي يصبح فيه العقد غير صالح.

مثال توضيحي

لنفترض أنك تعتقد أن سعر البيتكوين سيرتفع من 30,000 دولار إلى 35,000 دولار خلال شهر. يمكنك شراء عقد CALL على البيتكوين بسعر تنفيذ 31,000 دولار وتاريخ انتهاء بعد شهر واحد، مقابل قسط 500 دولار.

• إذا ارتفع سعر البيتكوين فوق 31,000 دولار قبل تاريخ الانتهاء، يمكنك ممارسة حقك وشراء البيتكوين بسعر 31,000 دولار، ثم بيعه في السوق بسعر أعلى، وتحقيق ربح (بعد خصم القسط).
• إذا لم يرتفع سعر البيتكوين فوق 31,000 دولار، فلن تمارس حقك، وستخسر القسط البالغ 500 دولار.

مصطلحات أساسية في عقود CALL

• في المال (In the Money - ITM): عندما يكون سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر التنفيذ. في مثالنا، إذا كان سعر البيتكوين 32,000 دولار، يكون عقد CALL في المال.
• خارج المال (Out of the Money - OTM): عندما يكون سعر الأصل الأساسي أقل من سعر التنفيذ. في مثالنا، إذا كان سعر البيتكوين 30,000 دولار، يكون عقد CALL خارج المال.
• عند المال (At the Money - ATM): عندما يكون سعر الأصل الأساسي مساويًا لسعر التنفيذ.
• ربحية (Profitability): يعتمد على الفرق بين سعر الأصل الأساسي وسعر التنفيذ، مطروحًا منه القسط.
• نقطة التعادل (Break-Even Point): سعر الأصل الأساسي الذي يحقق فيه المشتري ربحًا أو خسارة صفرية (سعر التنفيذ + القسط).

مزايا عقود CALL

• رافعة مالية (Leverage): تسمح لك بالتحكم في كمية كبيرة من الأصل الأساسي بمبلغ صغير من المال (القسط).
• مخاطر محدودة (Limited Risk): أقصى خسارة ممكنة هي القسط المدفوع.
• إمكانية تحقيق أرباح كبيرة (Unlimited Profit Potential): إذا ارتفع سعر الأصل بشكل كبير، يمكن أن تكون الأرباح كبيرة جدًا.
• التحوط (Hedging): يمكن استخدامها للتحوط ضد انخفاض سعر الأصل الذي تملكه.

مخاطر عقود CALL

• فقدان القسط (Premium Loss): إذا لم يتحرك سعر الأصل في الاتجاه المتوقع، ستخسر القسط بالكامل.
• التقلبات (Volatility): يمكن أن تؤثر التقلبات الشديدة في السوق على قيمة العقد.
• التعقيد (Complexity): تتطلب عقود الخيارات فهمًا جيدًا لآلياتها ومخاطرها.
• الوقت (Time Decay): تفقد عقود CALL قيمتها مع مرور الوقت، خاصةً مع اقتراب تاريخ الانتهاء. وهذا ما يعرف بـ Theta Decay.

استراتيجيات تداول عقود CALL

• شراء CALL بسيط (Long Call): استراتيجية أساسية تهدف إلى الربح من ارتفاع سعر الأصل.
• CALL Covered (CALL المغطى): بيع CALL على أصل تملكه بالفعل، لتحقيق دخل إضافي.
• Straddle (ستراادل): شراء CALL و PUT بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الانتهاء، للاستفادة من تقلبات كبيرة في السوق.
• Strangle (سترانجل): شراء CALL و PUT بأسعار تنفيذ مختلفة، للاستفادة من تقلبات كبيرة في السوق بتكلفة أقل.
• Butterfly Spread (انتشار الفراشة): استراتيجية معقدة تتضمن شراء وبيع CALLs متعددة بأسعار تنفيذ مختلفة.
• Bull Call Spread: استراتيجية تهدف إلى الاستفادة من ارتفاع معتدل في سعر الأصل.
• Bear Put Spread: استراتيجية تهدف إلى الاستفادة من انخفاض معتدل في سعر الأصل.

التحليل الفني والأساسي في تداول عقود CALL

لتحسين فرص نجاحك في تداول عقود CALL، من المهم استخدام التحليل الفني والأساسي:

• التحليل الفني (Technical Analysis): دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار والمؤشرات الفنية Moving Averages، RSI، MACD، Fibonacci Retracements، Bollinger Bands، Ichimoku Cloud، Candlestick Patterns، Elliott Wave Theory، Volume Weighted Average Price (VWAP)، Average True Range (ATR)، On Balance Volume (OBV)، Stochastic Oscillator، Donchian Channels لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
• التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): تقييم العوامل الاقتصادية والسياسية والتنظيمية التي يمكن أن تؤثر على سعر الأصل. تحليل سلسلة الكتل، تحليل الشبكة، تحليل المشاعر، تحليل حجم التداول، Order Book Analysis، Depth of Market، Market Sentiment.

منصات تداول عقود CALL للعملات المشفرة

هناك العديد من المنصات التي تقدم تداول عقود CALL للعملات المشفرة، بما في ذلك:

• Binance
• Kraken
• Deribit
• BitMEX
• OKX

نصائح للمبتدئين

• ابدأ بمبلغ صغير من المال.
• تعلم المفاهيم الأساسية قبل البدء في التداول.
• استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) للحد من خسائرك.
• تنويع محفظتك الاستثمارية.
• ابق على اطلاع دائم بأخبار السوق.
• استخدم إدارة المخاطر بحكمة.
• تعلم كيفية استخدام التحليل الفني و التحليل الأساسي.

الخلاصة

عقود CALL هي أداة قوية يمكن استخدامها لتحقيق أرباح كبيرة في سوق العملات المشفرة المتقلب. ومع ذلك، فإنها تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة. من المهم فهم آلياتها ومخاطرها واستخدام استراتيجيات تداول مناسبة قبل البدء في التداول.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين