Order Book Analysis

تحليل دفتر الأوامر

تحليل دفتر الأوامر (Order Book Analysis) هو أسلوب متقدم يستخدمه المتداولون في أسواق العملات المشفرة، وخاصةً في تداول العقود الآجلة و الخيارات، لفهم ديناميكيات العرض والطلب. يهدف هذا التحليل إلى استخلاص رؤى حول معنويات السوق المحتملة، ونقاط الدعم والمقاومة، وحتى التلاعب المحتمل بالسوق. هذه المقالة موجهة للمبتدئين وتهدف إلى توفير فهم شامل لهذا المفهوم.

ما هو دفتر الأوامر؟

دفتر الأوامر هو قائمة إلكترونية تعرض جميع أوامر الشراء (Bid) والبيع (Ask) النشطة لزوج تداول معين. يقسم الدفتر إلى قسمين رئيسيين:

**أوامر الشراء (Bid Orders):** تمثل الرغبة في شراء الأصل بسعر محدد. تُرتب هذه الأوامر تنازليًا حسب السعر، حيث يظهر أعلى سعر شراء في الأعلى.
**أوامر البيع (Ask Orders):** تمثل الرغبة في بيع الأصل بسعر محدد. تُرتب هذه الأوامر تصاعديًا حسب السعر، حيث يظهر أقل سعر بيع في الأعلى.

الفرق بين أفضل سعر شراء (Best Bid) وأفضل سعر بيع (Best Ask) يُعرف باسم السبريد. السبريد يعكس سيولة السوق؛ فالسبريد الضيق يشير إلى سيولة عالية، بينما السبريد الواسع يشير إلى سيولة منخفضة.

مثال مبسط لدفتر الأوامر
أوامر الشراء (Bid) \| أوامر البيع (Ask) \| الحجم (Volume)
10 \| \|
15 \| \|
20 \| \|
25 \| 10 \|
\| 15 \|
\| 20 \|

أهمية تحليل دفتر الأوامر

يوفر تحليل دفتر الأوامر معلومات قيمة لا يمكن الحصول عليها من خلال مجرد النظر إلى الرسم البياني للسعر. إليك بعض الفوائد الرئيسية:

**تحديد مستويات الدعم والمقاومة:** يمكن أن تشير التراكمات الكبيرة للأوامر في مستويات سعرية معينة إلى مستويات دعم أو مقاومة محتملة.
**قياس معنويات السوق:** يمكن أن يكشف توزيع الأوامر عن مدى التفاؤل أو التشاؤم السائد في السوق.
**اكتشاف أوامر "الجدار" (Iceberg Orders):** قد يحاول المتداولون الكبار إخفاء حجم أوامرهم عن طريق عرضها على دفعات صغيرة. تحليل دفتر الأوامر يمكن أن يساعد في الكشف عن هذه الأوامر الكبيرة.
**تحديد نقاط السيولة:** حيث توجد كميات كبيرة من الأوامر، توجد سيولة عالية، مما يسهل الدخول والخروج من الصفقات.
**الكشف عن التلاعب المحتمل بالسوق:** قد يحاول المتداولون التلاعب بالسعر عن طريق وضع أوامر وهمية (Spoofing) أو إزالة الأوامر الكبيرة فجأة.

تقنيات تحليل دفتر الأوامر

هناك العديد من التقنيات التي يمكن استخدامها لتحليل دفتر الأوامر:

**تحليل العمق (Depth of Market - DOM):** يعرض DOM دفتر الأوامر بالكامل في الوقت الفعلي، مما يسمح للمتداولين برؤية جميع الأوامر النشطة.
**تحليل حجم الأوامر (Order Flow):** يركز على تدفق الأوامر الداخلة والخارجة من دفتر الأوامر. حجم التداول هو مؤشر رئيسي في هذا التحليل.
**تحليل الفارق (Spread Analysis):** مراقبة التغيرات في السبريد يمكن أن تشير إلى تغيرات في السيولة أو معنويات السوق.
**تحليل الأوامر المخفية (Hidden Order Analysis):** محاولة تحديد الأوامر الكبيرة المخفية التي قد تؤثر على السعر.
**تحليل الطلبات الكبيرة (Large Order Analysis):** التركيز على الأوامر التي تتجاوز حجمًا معينًا.

دمج تحليل دفتر الأوامر مع أدوات أخرى

لتحقيق أفضل النتائج، يجب دمج تحليل دفتر الأوامر مع أدوات تحليل أخرى:

**التحليل الفني (Technical Analysis):** استخدام المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، و خطوط فيبوناتشي لتأكيد الإشارات المستمدة من دفتر الأوامر.
**التحليل الأساسي (Fundamental Analysis):** فهم العوامل الأساسية التي تؤثر على سعر الأصل، مثل الأخبار والأحداث الاقتصادية.
**تحليل المشاعر (Sentiment Analysis):** قياس معنويات المستثمرين من خلال وسائل التواصل الاجتماعي والأخبار.
**تحليل حجم التداول (Volume Analysis):** ربط حجم التداول بتحركات الأسعار في دفتر الأوامر.

استراتيجيات التداول بناءً على تحليل دفتر الأوامر

**تداول الاختراق (Breakout Trading):** تحديد مستويات الدعم والمقاومة في دفتر الأوامر والبحث عن اختراقات لهذه المستويات.
**تداول الارتداد (Bounce Trading):** تحديد مستويات الدعم والمقاومة والبحث عن ارتداد السعر من هذه المستويات.
**تداول السيولة (Liquidity Grab):** تحديد نقاط السيولة في دفتر الأوامر ومحاولة الاستفادة من حركات الأسعار السريعة.
**تداول أوامر الجدار (Iceberg Order Trading):** محاولة الكشف عن أوامر الجدار والاستفادة من تأثيرها على السعر.

منصات تداول توفر تحليل دفتر الأوامر

العديد من منصات تداول العملات المشفرة توفر أدوات تحليل دفتر الأوامر، مثل:

المخاطر والاعتبارات

تحليل دفتر الأوامر هو أداة قوية، ولكنه ليس مضمونًا. هناك بعض المخاطر والاعتبارات التي يجب أخذها في الاعتبار:

**التعقيد:** يتطلب تحليل دفتر الأوامر فهمًا عميقًا لديناميكيات السوق.
**السرعة:** دفاتر الأوامر تتغير باستمرار، مما يتطلب سرعة في اتخاذ القرارات.
**التلاعب:** قد يتعرض دفتر الأوامر للتلاعب من قبل المتداولين الكبار.
**الرسوم:** قد تفرض بعض المنصات رسومًا على الوصول إلى بيانات دفتر الأوامر.

روابط ذات صلة

استراتيجيات إضافية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين