السبريد

السبريد في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

السبريد هو مفهوم أساسي في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة، وهو الفرق بين أعلى سعر عرض (Ask Price) وأقل سعر طلب (Bid Price) للعقد. فهم السبريد أمر بالغ الأهمية لأي متداول، خاصة المبتدئين، لأنه يؤثر بشكل مباشر على تكلفة الدخول والخروج من الصفقات، وبالتالي على الربحية الإجمالية.

ما هو السبريد؟

ببساطة، السبريد يمثل "تكلفة التداول" التي يدفعها المتداول للوسيط أو البورصة. يعكس هذا الفرق العرض والطلب في السوق، بالإضافة إلى رسوم البورصة وهامش الربح الذي تسعى إليه.

• سعر العرض (Ask Price): هو السعر الذي يبيع به البائع العقد.
• سعر الطلب (Bid Price): هو السعر الذي يرغب المشترون في شراء العقد به.

السبريد = سعر العرض - سعر الطلب

على سبيل المثال، إذا كان سعر العرض لعقد مستقبل على البيتكوين هو 50,000 دولار، وسعر الطلب هو 49,990 دولار، فإن السبريد هو 10 دولارات.

أنواع السبريد

هناك أنواع مختلفة من السبريد، ولكل منها خصائصه:

• السبريد الثابت (Fixed Spread): يبقى ثابتًا بغض النظر عن ظروف السوق. هذا النوع شائع في العقود مقابل الفروقات (CFDs) ولكنه أقل شيوعًا في العقود المستقبلية للعملات المشفرة.
• السبريد المتغير (Variable Spread): يتغير باستمرار بناءً على تقلبات السوق. هذا هو النوع الأكثر شيوعًا في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة. يتوسع السبريد عادةً في أوقات التقلبات العالية ويضيق في أوقات التقلبات المنخفضة.
• السبريد الصفري (Zero Spread): نظريًا، يعني عدم وجود فرق بين سعر العرض والطلب. نادراً ما يحدث هذا في الواقع، ولكنه قد يكون متاحًا في بعض الحالات الخاصة أو من خلال صانعي السوق.

تأثير السبريد على التداول

• تكلفة الدخول والخروج: يدفع المتداول السبريد عند الدخول والخروج من الصفقة. لذلك، يجب تضمين السبريد في حسابات الربح والخسارة.
• الربحية: يمكن أن يؤثر السبريد بشكل كبير على الربحية، خاصة في استراتيجيات التداول قصيرة الأجل مثل Scalping وDay Trading.
• السيولة: عادة ما يكون السبريد ضيقًا في الأسواق ذات السيولة العالية، مما يعني سهولة شراء وبيع العقود بأسعار قريبة من الأسعار الحالية. في المقابل، يكون السبريد واسعًا في الأسواق ذات السيولة المنخفضة.

العوامل المؤثرة على السبريد

• السيولة: كما ذكرنا سابقًا، تؤدي السيولة العالية إلى سبريد ضيق، والعكس صحيح.
• التقلب: تزيد التقلبات من السبريد، حيث يطلب صانعو السوق تعويضًا عن المخاطر المتزايدة.
• وقت التداول: عادة ما يكون السبريد أوسع خلال ساعات خارج أوقات الذروة (مثل الليل وعطلات نهاية الأسبوع) عندما تكون السيولة أقل.
• الأخبار والأحداث: يمكن للأخبار والأحداث الهامة أن تزيد من التقلبات وبالتالي توسع السبريد.
• البورصة: تختلف رسوم البورسات وهامش الربح، مما يؤثر على السبريد.

كيفية تقليل تأثير السبريد

• اختيار بورصة ذات سيولة عالية: ابحث عن بورصة تتمتع بحجم تداول كبير وسبريد ضيق.
• التداول خلال ساعات الذروة: عادة ما يكون السبريد أضيق خلال ساعات التداول الأكثر نشاطًا.
• استخدام أوامر السوق (Market Orders) بحذر: أوامر السوق تضمن التنفيذ الفوري، ولكنها قد تؤدي إلى الحصول على سعر أسوأ (سعر العرض أو الطلب الحالي). قد يكون من الأفضل استخدام أوامر محددة (Limit Orders) إذا كنت ترغب في الحصول على سعر أفضل.
• تحليل السبريد: راقب السبريد بمرور الوقت لفهم كيفية تغيره واستغلال الفرص المحتملة.

السبريد واستراتيجيات التداول

فهم السبريد ضروري لتطبيق استراتيجيات تداول مختلفة. على سبيل المثال:

• Scalping: يعتمد على الاستفادة من فروق الأسعار الصغيرة، لذا فإن السبريد الضيق أمر بالغ الأهمية.
• Arbitrage: يتضمن الاستفادة من فروق الأسعار بين البورصات المختلفة، لذا يجب مراعاة السبريد في كل بورصة.
• Swing Trading: أقل حساسية للسبريد مقارنة باستراتيجيات التداول قصيرة الأجل، ولكن لا يزال يجب أخذه في الاعتبار.
• Position Trading: عادة ما يكون السبريد أقل أهمية في هذه الاستراتيجية طويلة الأجل.

أدوات التحليل ذات الصلة

• التحليل الفني: يمكن أن يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج المثالية لتقليل تأثير السبريد.
• التحليل الأساسي: يمكن أن يساعد في فهم العوامل التي تؤثر على التقلبات وبالتالي السبريد.
• تحليل حجم التداول: يشير إلى السيولة، وبالتالي يمكن أن يساعد في تقييم السبريد.
• مؤشر متوسط الحركة (Moving Average): يساعد في تحديد اتجاهات السوق.
• مؤشر القوة النسبية (RSI): يساعد في تحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
• خطوط فيبوناتشي (Fibonacci Retracements): تساعد في تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
• أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns): توفر رؤى حول سلوك السوق.
• مؤشر الماكد (MACD): يساعد في تحديد زخم السوق.
• بولينجر باندز (Bollinger Bands): تساعد في تقييم التقلبات.
• مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator): يساعد في تحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
• تحليل التوجه (Trend Analysis): يساعد في تحديد اتجاه السوق السائد.
• تحليل الدعم والمقاومة (Support and Resistance Analysis): يساعد في تحديد مستويات الدخول والخروج المحتملة.
• تحليل الفجوات السعرية (Gap Analysis): يساعد في فهم سلوك السوق المفاجئ.
• نظرية الموجات الإيلوت (Elliott Wave Theory): تساعد في تحديد الأنماط المتكررة في السوق.
• تحليل حجم دفتر الأوامر (Order Book Volume Analysis): يوفر نظرة ثاقبة حول العرض والطلب.

الخلاصة

السبريد هو عنصر أساسي في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة. فهم كيفية عمله والعوامل التي تؤثر عليه وكيفية تقليل تأثيره يمكن أن يحسن بشكل كبير من نتائج التداول الخاصة بك. تذكر دائمًا تضمين السبريد في حساباتك وخذ في الاعتبار استراتيجية التداول الخاصة بك عند تقييم تكلفة التداول.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين