استراتيجية الإيصالات

استراتيجية الإيصالات في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة

مقدمة

تُعتبر استراتيجية الإيصالات (Covered Call Strategy) إحدى الاستراتيجيات الشائعة في الأسواق المالية، وهي مناسبة بشكل خاص للمستثمرين الذين يمتلكون بالفعل أصولًا رقمية (عملات مشفرة) ويرغبون في تحقيق دخل إضافي من خلالها. هذه الاستراتيجية تعتبر بشكل عام محافظة نسبيًا، ولكنها تتطلب فهمًا جيدًا لآليات العقود المستقبلية و الخيارات. يهدف هذا المقال إلى شرح تفصيلي لهذه الاستراتيجية للمبتدئين في تداول العملات المشفرة.

ما هي استراتيجية الإيصالات؟

تعتمد استراتيجية الإيصالات على بيع خيار شراء (Call Option) على أصل رقمي تمتلكه بالفعل. بمعنى آخر، أنت تمنح شخصًا آخر الحق (وليس الالتزام) في شراء أصلك الرقمي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في تاريخ محدد (تاريخ الانتهاء). مقابل هذا الحق، تتلقى قسطًا (Premium) فورًا.

كيف تعمل الاستراتيجية؟

لنفترض أنك تمتلك 10 وحدات من البيتكوين، وأن سعر البيتكوين الحالي هو 60,000 دولار. يمكنك بيع خيار شراء على هذه الوحدات بسعر تنفيذ 65,000 دولار وتاريخ انتهاء بعد شهر واحد. إذا قمت ببيع هذا الخيار، فقد تتلقى قسطًا قدره 500 دولار لكل وحدة، أي 5,000 دولار إجمالاً.

السيناريو الأول: سعر البيتكوين أقل من 65,000 دولار في تاريخ الانتهاء

   في هذه الحالة، لن يتم تفعيل الخيار، وستحتفظ بـ 10 وحدات من البيتكوين بالإضافة إلى قسط الخيار الذي تلقيته (5,000 دولار). هذه هي النتيجة المثالية لهذه الاستراتيجية.

السيناريو الثاني: سعر البيتكوين أعلى من 65,000 دولار في تاريخ الانتهاء

   في هذه الحالة، سيقوم حامل الخيار بتفعيل حقه في شراء البيتكوين منك بسعر 65,000 دولار. ستقوم ببيع البيتكوين الخاص بك، وستحصل على 65,000 دولار لكل وحدة. على الرغم من أنك فقدت فرصة الاستفادة من ارتفاع سعر البيتكوين فوق 65,000 دولار، إلا أنك احتفظت بالقسط الذي تلقيته (5,000 دولار).

مميزات وعيوب استراتيجية الإيصالات

مميزات وعيوب استراتيجية الإيصالات
المميزات	العيوب	توليد دخل إضافي من الأصول الرقمية الموجودة.	تحديد الربح المحتمل (بسبب بيع خيار الشراء).	تقليل تكلفة امتلاك الأصول الرقمية.	فقدان فرصة الاستفادة من ارتفاعات كبيرة في سعر الأصل.	استراتيجية محافظة نسبيًا.	تتطلب مراقبة مستمرة لسوق العملات الرقمية.	حماية جزئية ضد انخفاضات محدودة في السعر.	يمكن أن تكون معقدة للمبتدئين.

متى تستخدم استراتيجية الإيصالات؟

تعتبر استراتيجية الإيصالات مناسبة في الحالات التالية:

عندما تتوقع أن سعر الأصل الرقمي سيبقى مستقرًا أو سيرتفع بشكل طفيف.
عندما تكون راضيًا عن عائد محدود مقابل تقليل المخاطر.
عندما ترغب في توليد دخل إضافي من الأصول الرقمية التي تمتلكها بالفعل.

نصائح لتطبيق استراتيجية الإيصالات

اختر سعر التنفيذ بعناية: يجب أن يكون سعر التنفيذ أعلى من السعر الحالي للأصل الرقمي بدرجة كافية لتحقيق ربح معقول، ولكن ليس مرتفعًا جدًا بحيث يقلل من احتمالية تفعيل الخيار.
اختر تاريخ الانتهاء المناسب: يعتمد تاريخ الانتهاء على توقعاتك لسوق العملات الرقمية. إذا كنت تتوقع أن السعر سيبقى مستقرًا لفترة طويلة، يمكنك اختيار تاريخ انتهاء أطول.
ضع في اعتبارك الضرائب: قد تكون هناك ضرائب على الأرباح التي تحققها من استراتيجية الإيصالات.
إدارة المخاطر: استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) لحماية رأس مالك.

أمثلة على العملات المشفرة المناسبة لهذه الاستراتيجية

تعتبر البيتكوين و الإيثيريوم من بين العملات المشفرة الأكثر شيوعًا لتطبيق استراتيجية الإيصالات نظرًا لسيولتها العالية وتقلباتها المعتدلة. يمكن أيضًا تطبيقها على عملات أخرى مثل الريبل و لايتكوين و الكاردانو، لكن مع مراعاة تقلباتها المختلفة.

استراتيجيات مماثلة

تحليل فني وتحليل حجم التداول

يجب دمج التحليل الفني و تحليل حجم التداول في عملية اتخاذ القرار عند تطبيق استراتيجية الإيصالات. يمكن استخدام مؤشرات فنية مثل المتوسطات المتحركة و مؤشر القوة النسبية (RSI) و خطوط بولينجر لتحديد نقاط الدعم والمقاومة المحتملة. كما يمكن أن يساعد تحليل حجم التداول في تحديد قوة الاتجاهات السعرية.

روابط ذات صلة

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

استراتيجية الإيصالات