Open Interest

```wiki

الفائدة المفتوحة: دليل شامل للمبتدئين في تداول الخيارات الثنائية

الفائدة المفتوحة (Open Interest) هي مقياس حيوي يستخدمه المتداولون، وخاصة في أسواق العقود الآجلة والخيارات، لتقييم قوة الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. على الرغم من أنها في الأصل مرتبطة بالعقود الآجلة، إلا أن فهمها يمكن أن يكون مفيدًا للغاية للمتداولين في الخيارات الثنائية، حيث تعكس مستوى الاهتمام والمشاركة في الأصل الأساسي. هذا المقال يهدف إلى تقديم شرح مفصل للفائدة المفتوحة للمبتدئين، مع التركيز على كيفية تطبيقها في سياق تداول الخيارات الثنائية.

ما هي الفائدة المفتوحة؟

الفائدة المفتوحة تمثل العدد الإجمالي للعقود الآجلة أو عقود الخيارات التي لا تزال مفتوحة وغير مغلقة (من خلال الإغلاق أو التسوية). بمعنى آخر، هي عدد العقود التي لا يزال لدى كل من المشتري والبائع التزامات بها. من المهم ملاحظة أن الفائدة المفتوحة لا تعني عدد الصفقات التي تم إجراؤها. بل هي عدد العقود القائمة.

**زيادة الفائدة المفتوحة:** تشير إلى دخول متداولين جدد إلى السوق، مما يؤكد الاتجاه الحالي.
**نقصان الفائدة المفتوحة:** يشير إلى أن المتداولين يقومون بإغلاق صفقاتهم، مما قد يشير إلى ضعف الاتجاه الحالي.

كيفية حساب الفائدة المفتوحة

حساب الفائدة المفتوحة يتم يوميًا من قبل البورصات. يتم تحديثها في نهاية كل جلسة تداول. الصيغة الأساسية هي:

الفائدة المفتوحة الحالية = الفائدة المفتوحة السابقة + الصفقات الجديدة

ولكن، من المهم فهم أن الصفقات الجديدة تتضمن صفقات الإغلاق. عندما يقوم متداول بإغلاق صفقة، فإنها تعوض صفقة أخرى مفتوحة. لذلك، يتم طرح صفقات الإغلاق من إجمالي الصفقات الجديدة لحساب التغير الصافي في الفائدة المفتوحة.

الفائدة المفتوحة والخيارات الثنائية

على الرغم من أن الخيارات الثنائية لا تتعامل مباشرة مع العقود الآجلة، إلا أن الفائدة المفتوحة في الأصل الأساسي (مثل الأسهم أو العملات أو السلع) يمكن أن تقدم رؤى قيمة. ارتفاع الفائدة المفتوحة يشير إلى زيادة الاهتمام بالخيار الأساسي، مما قد يؤدي إلى تحركات سعرية أكبر. هذا يمكن أن يكون مفيدًا للمتداولين في الخيارات الثنائية الذين يبحثون عن فرص ذات تقلب عالٍ.

تفسير تغيرات الفائدة المفتوحة

تحليل تغيرات الفائدة المفتوحة، بالإضافة إلى الاتجاه السعري، يوفر معلومات أكثر تفصيلاً:

تفسير تغيرات الفائدة المفتوحة
=== الفائدة المفتوحة ===\|=== التفسير ===\|	يرتفع ===\| يؤكد الاتجاه الصعودي. يدخل المزيد من المشترين إلى السوق، مما يدعم ارتفاع السعر. \|	ينخفض ===\| قد يشير إلى ضعف الاتجاه الصعودي. قد يقوم المتداولون الذين حققوا أرباحًا ببيع عقودهم، مما يقلل من الفائدة المفتوحة. \|	يرتفع ===\| قد يشير إلى ضعف الاتجاه الهبوطي. يدخل المزيد من المشترين إلى السوق، مما يحد من انخفاض السعر. \|	ينخفض ===\| يؤكد الاتجاه الهبوطي. يدخل المزيد من البائعين إلى السوق، مما يدعم انخفاض السعر. \|

استخدام الفائدة المفتوحة في استراتيجيات التداول

هناك عدة طرق يمكن للمتداولين في الخيارات الثنائية استخدام الفائدة المفتوحة في استراتيجياتهم:

**تأكيد الاتجاه:** ابحث عن اتجاهات سعرية مصحوبة بزيادة في الفائدة المفتوحة لتأكيد قوة الاتجاه.
**تحديد نقاط الانعكاس المحتملة:** قد يشير انخفاض الفائدة المفتوحة أثناء الاتجاه إلى ضعف محتمل، مما قد يشير إلى انعكاس وشيك.
**التحقق من صحة الاختراقات:** عندما يخترق السعر مستوى دعم أو مقاومة، ابحث عن زيادة في الفائدة المفتوحة لتأكيد صحة الاختراق.
**استخدامها مع مؤشر القوة النسبية (RSI):** جمع بين الفائدة المفتوحة و RSI لتحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
**الجمع بينها و المتوسطات المتحركة:** استخدام الفائدة المفتوحة لتأكيد إشارات المتوسطات المتحركة.
**استخدامها مع مؤشر الماكد (MACD):** التحقق من إشارات الماكد باستخدام الفائدة المفتوحة لزيادة الثقة في التداول.

الفائدة المفتوحة و تحليل الحجم

الفائدة المفتوحة مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بتحليل الحجم. يعكس الحجم عدد العقود التي تم تداولها خلال فترة معينة. عندما يرتفع كل من الحجم والفائدة المفتوحة، فهذا يشير إلى مشاركة قوية في السوق. ومع ذلك، إذا ارتفع الحجم بينما انخفضت الفائدة المفتوحة، فقد يشير ذلك إلى أن المتداولين يقومون بإغلاق صفقاتهم بدلاً من فتح صفقات جديدة.

حدود الفائدة المفتوحة

على الرغم من أن الفائدة المفتوحة هي أداة قيمة، إلا أنها ليست مضمونة. هناك بعض القيود التي يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بها:

**التأخر:** تتوفر بيانات الفائدة المفتوحة عادةً في نهاية كل جلسة تداول، مما يعني أنها بيانات متأخرة.
**الغموض:** لا تكشف الفائدة المفتوحة عن هويات المتداولين أو دوافعهم.
**التلاعب:** في بعض الحالات، يمكن التلاعب بالفائدة المفتوحة من خلال ممارسات تداول غير مشروعة.
**ليست مؤشرًا مستقلاً:** يجب استخدامها بالاقتران مع أدوات تحليل فني أخرى.

أمثلة عملية

**مثال 1:** إذا كان سعر سهم يرتفع، والفائدة المفتوحة ترتفع معه، فهذا يشير إلى أن الاتجاه الصعودي قوي ومدعوم بمشاركة متزايدة من المتداولين. قد يكون هذا وقتًا جيدًا للدخول في صفقة شراء خيار شراء في الخيارات الثنائية.
**مثال 2:** إذا كان سعر عملة ينخفض، والفائدة المفتوحة تنخفض معه، فهذا يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي قوي ومدعوم بمشاركة متزايدة من المتداولين. قد يكون هذا وقتًا جيدًا للدخول في صفقة بيع خيار بيع في الخيارات الثنائية.
**مثال 3:** إذا كان سعر سلع يرتفع، ولكن الفائدة المفتوحة تنخفض، فقد يشير ذلك إلى أن الاتجاه الصعودي يضعف، وقد يكون انعكاس وشيك. قد يكون هذا وقتًا جيدًا لتجنب الدخول في صفقات شراء أو حتى الدخول في صفقات بيع.

استراتيجيات تداول متقدمة باستخدام الفائدة المفتوحة

**استراتيجية الاختراق الكاذب:** ابحث عن الاختراقات السعرية التي لا يتم دعمها بزيادة في الفائدة المفتوحة. غالبًا ما تكون هذه الاختراقات كاذبة ويمكن أن توفر فرصًا لصفقات معاكسة للاتجاه.
**استراتيجية التجميع والتوزيع:** راقب التغيرات في الفائدة المفتوحة لتحديد مراحل التجميع (عندما يقوم المتداولون المؤسسيون بتجميع المراكز) والتوزيع (عندما يقومون بتصفية المراكز).
**استراتيجية تقلبات الفائدة المفتوحة:** ابحث عن فترات من التقلبات العالية في الفائدة المفتوحة، والتي قد تشير إلى تحولات كبيرة في السوق.
**استراتيجية تحليل أنماط الشموع مع الفائدة المفتوحة:** دمج أنماط الشموع مع الفائدة المفتوحة لتأكيد الإشارات.

موارد إضافية

الخلاصة

الفائدة المفتوحة هي أداة قوية يمكن أن تساعد المتداولين في الخيارات الثنائية على فهم ديناميكيات السوق بشكل أفضل واتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة. من خلال فهم كيفية تفسير تغيرات الفائدة المفتوحة واستخدامها مع أدوات تحليل فني أخرى، يمكن للمتداولين زيادة فرصهم في النجاح. تذكر دائماً أن التداول ينطوي على مخاطر، ومن الضروري إدارة المخاطر بعناية واستخدام استراتيجية تداول سليمة. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين