استراتيجية الأوت

استراتيجية الأوت: دليل شامل للمبتدئين في عقود العملات المشفرة المستقبلية

مقدمة تُعد استراتيجية الأوت (Out-The-Money أو OTM) إحدى استراتيجيات التداول الأكثر شيوعًا في أسواق العقود المستقبلية للعملات المشفرة. تعتمد هذه الاستراتيجية على شراء أو بيع الخيارات عندما يكون سعر التنفيذ (Strike Price) للخيار بعيدًا عن السعر الحالي للأصل الأساسي. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تحقيق أرباح من خلال توقع حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، مع تقليل المخاطر الأولية مقارنة بشراء أو بيع الخيارات ذات سعر التنفيذ القريب من السعر الحالي (In-The-Money أو ITM).

مفهوم استراتيجية الأوت ببساطة، استراتيجية الأوت تعني شراء أو بيع خيارات يكون سعر التنفيذ الخاص بها خارج نطاق السعر الحالي للأصل الأساسي. هذا يعني أن الخيار لن يكون مربحًا على الفور، بل يعتمد على تحرك السعر بشكل كبير في اتجاه معين ليصبح الخيار "في نطاق الربح" (In-The-Money).

• شراء خيارات الأوت Call: يستخدم هذا الخيار عندما تتوقع ارتفاع سعر الأصل الأساسي بشكل كبير. تشتري خيار Call بسعر تنفيذ أعلى من السعر الحالي. الربح المحتمل غير محدود، لكن الخسارة تقتصر على قيمة القسط المدفوع للخيار.
• شراء خيارات الأوت Put: يستخدم هذا الخيار عندما تتوقع انخفاض سعر الأصل الأساسي بشكل كبير. تشتري خيار Put بسعر تنفيذ أقل من السعر الحالي. الربح المحتمل كبير، لكن الخسارة تقتصر على قيمة القسط المدفوع للخيار.
• بيع خيارات الأوت Call: يستخدم هذا الخيار عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي لن يرتفع فوق سعر التنفيذ. تحصل على قسط مقابل بيع الخيار، ولكنك تتحمل مسؤولية شراء الأصل بسعر التنفيذ إذا ارتفع السعر فوقه.
• بيع خيارات الأوت Put: يستخدم هذا الخيار عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي لن ينخفض ​​تحت سعر التنفيذ. تحصل على قسط مقابل بيع الخيار، ولكنك تتحمل مسؤولية شراء الأصل بسعر التنفيذ إذا انخفض السعر تحته.

مميزات وعيوب استراتيجية الأوت

مميزات وعيوب استراتيجية الأوت

**العيوب** |

احتمالية انتهاء صلاحية الخيار بدون ربح عالية |

تتطلب حركة سعرية كبيرة لتحقيق الربح |

تتطلب فهمًا جيدًا لـ التحليل الفني و تحليل أساسي |

تحتاج إلى إدارة دقيقة للمخاطر |

كيفية تطبيق استراتيجية الأوت

1. تحديد الأصل الأساسي: اختر الأصل المشفر الذي ترغب في تداوله، مثل بيتكوين أو إيثريوم. 2. التحليل: قم بتحليل السوق باستخدام الشموع اليابانية، مؤشرات فنية (مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية، MACD)، و تحليل حجم التداول. 3. اختيار نوع الخيار: حدد ما إذا كنت ستشتري أو تبيع خيار Call أو Put بناءً على توقعاتك لحركة السعر. 4. اختيار سعر التنفيذ: اختر سعر تنفيذ بعيدًا عن السعر الحالي للأصل الأساسي. كلما كان سعر التنفيذ أبعد، كلما كانت التكلفة أقل، لكن احتمالية الربح تقل. 5. تحديد تاريخ انتهاء الصلاحية: اختر تاريخ انتهاء صلاحية الخيار بناءً على توقعاتك لحركة السعر. عادةً ما تكون الخيارات ذات التواريخ الأبعد أكثر تكلفة. 6. إدارة المخاطر: حدد حجم الصفقة بناءً على تحملك للمخاطر. استخدم أوامر وقف الخسارة لحماية رأس المال الخاص بك.

أمثلة عملية

• **مثال 1: شراء خيار Call OTM على البيتكوين:** لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. تشتري خيار Call بسعر تنفيذ 32,000 دولار وتاريخ انتهاء صلاحية بعد أسبوع. إذا ارتفع سعر البيتكوين فوق 32,000 دولار خلال الأسبوع، ستحقق ربحًا.
• **مثال 2: بيع خيار Put OTM على الإيثريوم:** لنفترض أن سعر الإيثريوم الحالي هو 2,000 دولار. تبيع خيار Put بسعر تنفيذ 1,800 دولار وتاريخ انتهاء صلاحية بعد أسبوع. إذا ظل سعر الإيثريوم فوق 1,800 دولار خلال الأسبوع، فستحتفظ بالقسط المدفوع لك.

استراتيجيات ذات صلة

• استراتيجية السترة (Covered Call)
• استراتيجية انتشار الثور (Bull Spread)
• استراتيجية انتشار الدب (Bear Spread)
• استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread)
• استراتيجية الكوندور (Condor Spread)
• استراتيجية الاختناق (Straddle)
• استراتيجية الاختناق العكسي (Strangle)
• تداول الخيارات الثنائية
• المراجحة
• تداول الزخم
• التداول المتأرجح
• تداول الاختراق
• تداول النطاق
• تداول الأخبار
• تداول السكالبينج

التحليل الفني وتحليل حجم التداول

• التحليل الفني
• الشموع اليابانية
• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• المتوسطات المتحركة
• MACD
• خطوط فيبوناتشي
• تحليل حجم التداول
• مؤشر التراكم/التوزيع (Accumulation/Distribution Line)
• مؤشر تشايكين للأموال (Chaikin Money Flow)
• حجم الأمر (Order Flow)

إدارة المخاطر

إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية في تداول الخيارات، وخاصة مع استراتيجية الأوت. ضع في اعتبارك النقاط التالية:

• **تحديد حجم الصفقة:** لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس المال الخاص بك في أي صفقة واحدة.
• **استخدام أوامر وقف الخسارة:** قم بتعيين أوامر وقف الخسارة للحد من خسائرك المحتملة.
• **تنويع المحفظة:** لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة أو أصل واحد.
• **فهم المخاطر:** تأكد من أنك تفهم تمامًا المخاطر المرتبطة بتداول الخيارات قبل البدء.
• التحوط

خاتمة

استراتيجية الأوت هي أداة قوية يمكن استخدامها لتحقيق أرباح في أسواق العقود المستقبلية للعملات المشفرة. ومع ذلك، فإنها تتطلب فهمًا جيدًا للخيارات، والتحليل الفني، وإدارة المخاطر. ابدأ بمبالغ صغيرة وتعلم من أخطائك قبل المخاطرة برأس مال كبير. تذكر أن التداول ينطوي على مخاطر، وليس هناك ضمان للربح. استمر في التعلم وتطوير مهاراتك لتصبح متداولًا ناجحًا. التعليم المستمر هو مفتاح النجاح في هذا المجال. التحليل الأساسي و التحليل الفني هما أدوات لا غنى عنها. العقود الآجلة هي أساس هذه الاستراتيجية. الرافعة المالية يمكن أن تزيد من الأرباح والخسائر. التقلبات تلعب دورًا هامًا في تسعير الخيارات. السيولة تؤثر على سهولة تنفيذ الصفقات. رسوم التداول يجب أن تؤخذ في الاعتبار عند حساب الربحية. الضرائب المتعلقة بتداول العملات المشفرة تختلف من بلد إلى آخر. التنظيمات القانونية تؤثر على تداول العملات المشفرة. التحقق من الهوية مطلوب في معظم منصات التداول.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين