Long Strangle
Long Strangle: دليل شامل للمبتدئين
مقدمة استراتيجية Long Strangle هي استراتيجية تداول خيارات تعتبر من الاستراتيجيات المحايدة (Neutral Strategies)، أي أنها تستفيد من حركة محدودة في سعر الأصل الأساسي. تعتبر هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون تقلبًا كبيرًا في سعر الأصل، ولكنهم غير متأكدين من اتجاه هذا التقلب. في هذا المقال، سنشرح بالتفصيل كيفية عمل استراتيجية Long Strangle، ومخاطرها، ومكاسبها، وكيفية تطبيقها في تداول العملات المشفرة.
ما هي استراتيجية Long Strangle؟ استراتيجية Long Strangle تتضمن شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) على نفس الأصل الأساسي، ولكن بأسعار إضراب (Strike Prices) مختلفة. عادةً ما يكون سعر إضراب خيار الشراء أعلى من السعر الحالي للأصل، وسعر إضراب خيار البيع أقل من السعر الحالي للأصل. بمعنى آخر، أنت تراهن على أن سعر الأصل سيتحرك بشكل كبير، سواء للأعلى أو للأسفل، ولكنك لا تتوقع حركة كبيرة في أي اتجاه محدد.
كيف تعمل استراتيجية Long Strangle؟ لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 50,000 دولار. يمكنك تنفيذ استراتيجية Long Strangle عن طريق:
- شراء خيار شراء بسعر إضراب 52,000 دولار.
- شراء خيار بيع بسعر إضراب 48,000 دولار.
أهداف الربح والخسارة
- أقصى ربح: غير محدود نظريًا. يتحقق أقصى ربح عندما يتحرك سعر الأصل بشكل كبير جدًا، سواء للأعلى أو للأسفل. كلما زادت المسافة بين سعر الأصل وسعر الإضراب، زاد الربح.
- أقصى خسارة: محدودة. تحدث أقصى خسارة إذا انتهت صلاحية الخيارات دون أن يتحرك سعر الأصل بشكل كبير، بحيث يكون سعر الأصل بين سعري الإضراب. أقصى خسارة تساوي صافي العلاوة المدفوعة لشراء الخيارين (Call Option + Put Option).
- نقطة التعادل: توجد نقطتا تعادل، واحدة لخيار الشراء وأخرى لخيار البيع. لحساب نقطة التعادل لخيار الشراء: سعر الإضراب + صافي العلاوة المدفوعة. لحساب نقطة التعادل لخيار البيع: سعر الإضراب - صافي العلاوة المدفوعة.
مثال توضيحي لنفترض أنك دفعت علاوة قدرها 500 دولار لشراء خيار الشراء (بسعر إضراب 52,000 دولار) و 300 دولار لشراء خيار البيع (بسعر إضراب 48,000 دولار). إجمالي العلاوة المدفوعة هو 800 دولار.
- سيناريو 1: سعر البيتكوين يرتفع إلى 55,000 دولار عند انتهاء الصلاحية.
* خيار الشراء يصبح في نطاق الربح. الربح من خيار الشراء هو (55,000 - 52,000) - 500 = 2,500 دولار. * خيار البيع يصبح بلا قيمة. الخسارة من خيار البيع هي 300 دولار. * صافي الربح: 2,500 - 300 - 800 = 1,400 دولار.
- سيناريو 2: سعر البيتكوين ينخفض إلى 45,000 دولار عند انتهاء الصلاحية.
* خيار البيع يصبح في نطاق الربح. الربح من خيار البيع هو (48,000 - 45,000) - 300 = 2,700 دولار. * خيار الشراء يصبح بلا قيمة. الخسارة من خيار الشراء هي 500 دولار. * صافي الربح: 2,700 - 500 - 800 = 1,400 دولار.
- سيناريو 3: سعر البيتكوين يبقى عند 50,000 دولار عند انتهاء الصلاحية.
* كلا الخيارين يصبحان بلا قيمة. الخسارة هي إجمالي العلاوة المدفوعة: 800 دولار.
متى تستخدم استراتيجية Long Strangle؟
- عندما تتوقع تقلبًا كبيرًا في سعر الأصل، ولكنك غير متأكد من اتجاه هذا التقلب.
- عندما تتوقع حدثًا مهمًا قد يؤدي إلى حركة كبيرة في سعر الأصل، مثل إعلان هام أو حدث تنظيمي.
- عندما يكون لديك توقعات محايدة لسعر الأصل على المدى القصير.
مخاطر استراتيجية Long Strangle
- خسارة العلاوة المدفوعة: إذا لم يتحرك سعر الأصل بشكل كبير، فستخسر العلاوة المدفوعة لشراء الخيارين.
- تآكل الوقت (Time Decay): قيمة الخيارات تتناقص مع مرور الوقت، خاصةً مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية.
- الحاجة إلى حركة كبيرة: تحتاج إلى حركة كبيرة في سعر الأصل لتحقيق ربح كبير.
نصائح لتطبيق استراتيجية Long Strangle
- اختر الأصل الأساسي بعناية: اختر الأصل الذي تتوقع أن يشهد تقلبًا كبيرًا.
- حدد أسعار الإضراب المناسبة: اختر أسعار إضراب بعيدة بما يكفي عن السعر الحالي للأصل لزيادة فرص الربح، ولكن ليست بعيدة جدًا بحيث تكون العلاوة المدفوعة مرتفعة جدًا.
- اختر تاريخ انتهاء الصلاحية المناسب: اختر تاريخ انتهاء الصلاحية الذي يتناسب مع توقعاتك للتقلب.
- إدارة المخاطر: حدد حجم الصفقة بحيث لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
الخلاصة استراتيجية Long Strangle هي استراتيجية قوية يمكن أن تحقق أرباحًا كبيرة إذا تم تطبيقها بشكل صحيح. ومع ذلك، فهي تنطوي على مخاطر، لذلك من المهم فهم كيفية عملها وإدارة المخاطر بعناية. تذكر دائمًا إجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرار تداول.
روابط ذات صلة
- الخيارات الثنائية
- الخيارات
- سعر الإضراب
- العلاوة
- التقلب
- تداول العملات المشفرة
- البيتكوين
- إيثريوم
- التحليل الفني
- التحليل الأساسي
- إدارة المخاطر
- تداول الخيارات للمبتدئين
- استراتيجيات الخيارات المحايدة
- استراتيجية Butterfly Spread
- استراتيجية Iron Condor
- استراتيجية Covered Call
- استراتيجية Protective Put
- حجم التداول
- الشموع اليابانية
- مؤشر المتوسط المتحرك
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- استراتيجية Scalping
- استراتيجية Day Trading
- استراتيجية Swing Trading
- تحليل حجم التداول.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
