การลงทุนใน Secondary Market
- การลงทุนใน Secondary Market
การลงทุนใน ไบนารี่ออปชั่น (Binary Options) เป็นที่นิยมอย่างแพร่หลายเนื่องจากความเรียบง่ายและความสามารถในการทำกำไรที่รวดเร็ว อย่างไรก็ตาม หลายคนอาจไม่ทราบว่านอกจากการเปิดสถานะใหม่โดยตรงแล้ว ยังมีอีกตลาดหนึ่งที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนไบนารี่ออปชั่น นั่นคือ **Secondary Market** หรือตลาดรอง บทความนี้จะอธิบายอย่างละเอียดเกี่ยวกับการลงทุนใน Secondary Market สำหรับผู้เริ่มต้น รวมถึงข้อดี ข้อเสีย กลยุทธ์ และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
Secondary Market คืออะไร?
Secondary Market ในบริบทของไบนารี่ออปชั่น หมายถึง ตลาดที่นักลงทุนสามารถซื้อและขายออปชั่นที่มีอยู่แล้วก่อนที่จะหมดอายุ (Expiration Time) ซึ่งแตกต่างจาก Primary Market ที่เป็นการซื้อออปชั่นใหม่โดยตรงจากโบรกเกอร์ ใน Secondary Market นักลงทุนไม่ได้ซื้อขายกับโบรกเกอร์โดยตรง แต่ซื้อขายกับนักลงทุนคนอื่นๆ ผ่านแพลตฟอร์มของโบรกเกอร์ที่ให้บริการ
ลองนึกภาพว่าคุณซื้อสิทธิในการซื้อหุ้น (Call Option) ที่จะหมดอายุใน 1 ชั่วโมง แต่หลังจากนั้น 30 นาที คุณพบว่ามีเหตุการณ์บางอย่างเกิดขึ้นที่ทำให้คุณเชื่อว่าราคาจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คุณคาดการณ์ไว้ ในสถานการณ์เช่นนี้ คุณสามารถขายออปชั่นของคุณใน Secondary Market ให้กับนักลงทุนคนอื่นที่เชื่อว่าราคาจะเคลื่อนไหวในทิศทางที่คุณคาดการณ์ไว้แต่แรกได้
ความแตกต่างระหว่าง Primary Market และ Secondary Market
| Feature | Primary Market | Secondary Market | |---|---|---| | **ผู้ทำธุรกรรม** | นักลงทุน vs โบรกเกอร์ | นักลงทุน vs นักลงทุน | | **สถานะออปชั่น** | ออปชั่นใหม่ | ออปชั่นที่มีอยู่แล้ว | | **ราคา** | กำหนดโดยโบรกเกอร์ | กำหนดโดยอุปสงค์และอุปทาน | | **ความยืดหยุ่น** | น้อยกว่า | มากกว่า | | **ค่าธรรมเนียม** | มักจะต่ำกว่า | อาจจะสูงกว่า | | **วัตถุประสงค์** | เปิดสถานะใหม่ | ปิดสถานะก่อนหมดอายุ หรือเก็งกำไรจากราคาออปชั่น |
ข้อดีของการลงทุนใน Secondary Market
- ความยืดหยุ่นสูง : นักลงทุนสามารถปิดสถานะที่ขาดทุน หรือทำกำไรก่อนที่ออปชั่นจะหมดอายุได้ ทำให้สามารถจัดการความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้
- โอกาสในการเก็งกำไร : ราคาของออปชั่นใน Secondary Market จะผันผวนตามความเชื่อมั่นของตลาด นักลงทุนสามารถเก็งกำไรจากความผันผวนนี้ได้
- ลดความเสี่ยง : หากคุณคาดการณ์ผิดพลาด คุณสามารถขายออปชั่นของคุณได้ แทนที่จะต้องรอให้หมดอายุและเสียเงินลงทุนทั้งหมด
- เข้าถึงออปชั่นหลากหลาย : Secondary Market มักจะมีออปชั่นหลากหลายประเภทและระยะเวลาที่แตกต่างกันให้เลือก
- ปรับปรุงกลยุทธ์ : สามารถใช้เป็นเครื่องมือในการปรับปรุงกลยุทธ์การเทรด เช่น Hedging เพื่อลดความเสี่ยงจากสถานะที่เปิดไว้
ข้อเสียของการลงทุนใน Secondary Market
- สภาพคล่องต่ำ : บางครั้งอาจหาผู้ซื้อหรือผู้ขายใน Secondary Market ได้ยาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับออปชั่นที่มีระยะเวลาเหลือไม่มาก หรือออปชั่นที่อ้างอิงกับสินทรัพย์ที่ไม่เป็นที่นิยม
- ส่วนต่างราคา (Bid-Ask Spread) สูง : ราคาเสนอซื้อ (Bid) และราคาเสนอขาย (Ask) อาจแตกต่างกันมาก ทำให้ต้นทุนในการซื้อขายสูงขึ้น
- ความผันผวนของราคา : ราคาของออปชั่นใน Secondary Market อาจผันผวนอย่างรวดเร็ว ทำให้ยากต่อการคาดการณ์
- ความเสี่ยงจาก Counterparty Risk : มีความเสี่ยงที่ผู้ซื้อหรือผู้ขายจะไม่สามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันได้ (แม้ว่าโบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะมีมาตรการป้องกันความเสี่ยงนี้อยู่แล้ว)
- ค่าธรรมเนียมอาจสูง : โบรกเกอร์บางรายอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงสำหรับการซื้อขายใน Secondary Market
กลยุทธ์การลงทุนใน Secondary Market
- Scalping : เป็นกลยุทธ์การทำกำไรระยะสั้น โดยการซื้อขายออปชั่นใน Secondary Market เพื่อทำกำไรจากความผันผวนของราคาเล็กน้อย Scalping Strategy
- Arbitrage : เป็นกลยุทธ์การหาประโยชน์จากความแตกต่างของราคาออปชั่นในตลาดต่างๆ หรือระหว่าง Primary Market และ Secondary Market Arbitrage Trading
- Mean Reversion : เป็นกลยุทธ์ที่เชื่อว่าราคาจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยในระยะยาว นักลงทุนจะซื้อออปชั่นเมื่อราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ย และขายเมื่อราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ย Mean Reversion Strategy
- Trend Following : เป็นกลยุทธ์ที่เชื่อว่าราคาจะเคลื่อนไหวตามแนวโน้มเดิม นักลงทุนจะซื้อออปชั่นเมื่อราคาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น และขายเมื่อราคาอยู่ในแนวโน้มขาลง Trend Following Strategy
- Straddle/Strangle : กลยุทธ์ที่ใช้เมื่อคาดว่าราคาจะผันผวนอย่างมาก แต่ไม่แน่ใจว่าทิศทางจะเป็นอย่างไร Straddle and Strangle
- Butterfly Spread : กลยุทธ์ที่ใช้เมื่อคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบที่จำกัด Butterfly Spread
- Calendar Spread : กลยุทธ์ที่ใช้เมื่อคาดว่าความผันผวนของราคาจะเปลี่ยนแปลงในอนาคต Calendar Spread
- Delta Hedging : กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงโดยการปรับสถานะของสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อให้ Delta เป็นศูนย์ Delta Hedging
- Gamma Scalping : ใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของ Delta ของออปชั่น Gamma Scalping
- Volatility Trading : การเก็งกำไรจากความผันผวนของราคาออปชั่น Volatility Trading
- Sentiment Analysis : วิเคราะห์ความเชื่อมั่นของตลาดเพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา Sentiment Analysis
- News Trading : การเทรดตามข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญที่มีผลต่อราคา News Trading
- Technical Analysis : การวิเคราะห์กราฟราคาและตัวชี้วัดทางเทคนิคเพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา Technical Analysis
- Quantitative Analysis : การใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์และสถิติเพื่อวิเคราะห์ราคาและทำนายแนวโน้ม Quantitative Analysis
- Price Action Trading : การวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาโดยตรงโดยไม่ใช้ตัวชี้วัด Price Action Trading
การวิเคราะห์ราคาออปชั่นใน Secondary Market
การวิเคราะห์ราคาออปชั่นใน Secondary Market มีความซับซ้อนกว่าการวิเคราะห์ใน Primary Market เนื่องจากราคาจะได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัย เช่น
- เวลาที่เหลือจนหมดอายุ (Time to Expiration) : โดยทั่วไปแล้ว ราคาของออปชั่นจะลดลงเมื่อเวลาที่เหลือจนหมดอายุลดลง (Time Decay)
- ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying Asset Price) : ราคาของออปชั่นจะเปลี่ยนแปลงตามราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
- ความผันผวน (Volatility) : ความผันผวนของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงมีผลต่อราคาของออปชั่นอย่างมาก
- อัตราดอกเบี้ย (Interest Rates) : อัตราดอกเบี้ยมีผลต่อราคาของออปชั่น แต่ผลกระทบมักจะไม่มากนัก
- ปัจจัยอื่นๆ (Other Factors) : เช่น ข่าวสาร เหตุการณ์สำคัญ และความเชื่อมั่นของตลาด
นักลงทุนควรใช้เครื่องมือและเทคนิคต่างๆ ในการวิเคราะห์ราคาออปชั่น เช่น Black-Scholes Model, Implied Volatility และ Greeks (Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho)
ความเสี่ยงในการลงทุนใน Secondary Market
- ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง : ออปชั่นบางรายการอาจไม่มีสภาพคล่องเพียงพอ ทำให้คุณไม่สามารถซื้อหรือขายได้ในราคาที่ต้องการ
- ความเสี่ยงด้านราคา : ราคาของออปชั่นอาจผันผวนอย่างรวดเร็ว ทำให้คุณขาดทุนได้
- ความเสี่ยงจาก Counterparty : มีความเสี่ยงที่ผู้ซื้อหรือผู้ขายจะไม่สามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันได้
- ความเสี่ยงด้านระบบ : อาจเกิดข้อผิดพลาดทางเทคนิคในระบบการซื้อขาย ทำให้เกิดความเสียหายได้
ข้อควรจำสำหรับนักลงทุนมือใหม่
- ศึกษาข้อมูลให้ละเอียด : ทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Secondary Market และกลไกการทำงานของมันก่อนที่จะลงทุน
- เริ่มต้นด้วยเงินลงทุนน้อยๆ : อย่าลงทุนด้วยเงินทั้งหมดที่คุณมี จนกว่าคุณจะมีความมั่นใจในความสามารถของคุณ
- ใช้ Stop-Loss Order : ตั้ง Stop-Loss Order เพื่อจำกัดความเสี่ยงของคุณ
- กระจายความเสี่ยง : อย่าลงทุนในออปชั่นเพียงรายการเดียว
- ติดตามข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญ : ข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญอาจมีผลต่อราคาของออปชั่น
สรุป
Secondary Market เป็นตลาดที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนไบนารี่ออปชั่นที่มีประสบการณ์ ช่วยให้มีความยืดหยุ่นในการจัดการความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการทำกำไร อย่างไรก็ตาม การลงทุนใน Secondary Market ก็มีความเสี่ยงที่ต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ นักลงทุนมือใหม่ควรศึกษาข้อมูลให้ละเอียดและเริ่มต้นด้วยเงินลงทุนน้อยๆ ก่อนที่จะลงทุนด้วยเงินจำนวนมาก
การจัดการความเสี่ยง (Risk Management) เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการลงทุนใน Secondary Market การทำความเข้าใจเกี่ยวกับกลยุทธ์การเทรดต่างๆ และการวิเคราะห์ราคาออปชั่น จะช่วยให้คุณสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
Binary Option Brokers ที่ให้บริการ Secondary Market มักจะมีเครื่องมือและทรัพยากรที่ช่วยในการวิเคราะห์และตัดสินใจลงทุน
Option Chain คือรายการออปชั่นทั้งหมดที่มีอยู่ใน Secondary Market สำหรับสินทรัพย์อ้างอิงนั้นๆ
Volatility Skew คือความแตกต่างของ Implied Volatility ของออปชั่น Calls และ Puts
Time Decay หรือ Theta คือการลดลงของมูลค่าออปชั่นเมื่อเวลาผ่านไป
Exotic Options เป็นออปชั่นที่มีโครงสร้างที่ซับซ้อนกว่าออปชั่นแบบ Vanilla เช่น Barrier Options และ Asian Options
American Option สามารถใช้สิทธิได้ก่อนวันหมดอายุ
European Option สามารถใช้สิทธิได้เฉพาะวันหมดอายุ
Out-of-the-Money Option ออปชั่นที่มีราคาใช้สิทธิสูงกว่า (Call) หรือต่ำกว่า (Put) ราคาตลาดปัจจุบัน
In-the-Money Option ออปชั่นที่มีราคาใช้สิทธิต่ำกว่า (Call) หรือสูงกว่า (Put) ราคาตลาดปัจจุบัน
At-the-Money Option ออปชั่นที่มีราคาใช้สิทธิใกล้เคียงกับราคาตลาดปัจจุบัน
Trading Psychology ความเข้าใจในจิตวิทยาการเทรดจะช่วยให้คุณควบคุมอารมณ์และตัดสินใจได้อย่างมีเหตุผล
Backtesting การทดสอบกลยุทธ์การเทรดด้วยข้อมูลในอดีตเพื่อประเมินประสิทธิภาพ
Trading Journal การบันทึกการเทรดของคุณเพื่อเรียนรู้จากข้อผิดพลาดและปรับปรุงกลยุทธ์
Technical Indicators เช่น Moving Averages, RSI, MACD, Fibonacci Retracements
Candlestick Patterns เช่น Doji, Hammer, Engulfing Pattern
Chart Patterns เช่น Head and Shoulders, Double Top, Double Bottom
| Primary Market Fee | Secondary Market Fee | | ||
| 0.5% | 1% | | 0.75% | 1.5% | | 1% | 2% | |
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
