Greeks (Options)

(ประมาณ 8000 โทเค็น)

Greeks Options สำหรับผู้เริ่มต้น

บทนำ

การซื้อขาย ไบนารี่ออปชั่น นั้นมีความซับซ้อนมากกว่าการคาดเดาว่าราคาจะขึ้นหรือลง การทำความเข้าใจ “Greeks” หรือตัวแปรกรีกต่างๆ เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับนักลงทุนที่ต้องการประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนของออปชั่นได้อย่างแม่นยำ บทความนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ผู้เริ่มต้นมีความเข้าใจอย่างละเอียดเกี่ยวกับตัวแปรกรีกที่สำคัญที่สุดที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายออปชั่น รวมถึงวิธีที่ตัวแปรเหล่านี้ส่งผลต่อราคาออปชั่นและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

Greeks คืออะไร?

Greeks คือชุดของตัวเลขที่วัดความไวของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงต่างๆ ในปัจจัยพื้นฐาน ตัวแปรเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าใจและจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายออปชั่นได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตัวแปรกรีกที่สำคัญที่สุด ได้แก่ Delta, Gamma, Theta, Vega และ Rho

Delta (Δ)

Delta เป็นตัววัดการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา สินทรัพย์อ้างอิง หนึ่งหน่วย Delta มีค่าระหว่าง 0 ถึง 1 สำหรับ Call Options และ -1 ถึง 0 สำหรับ Put Options

• Call Option: Delta เป็นบวก แสดงว่าราคาออปชั่นจะเพิ่มขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น
• Put Option: Delta เป็นลบ แสดงว่าราคาออปชั่นจะลดลงเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น

ตัวอย่าง: หาก Call Option มี Delta เท่ากับ 0.60 นั่นหมายความว่าราคาออปชั่นจะเพิ่มขึ้น 0.60 ดอลลาร์สำหรับทุกๆ การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น 1 ดอลลาร์

Delta เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับ การป้องกันความเสี่ยง เนื่องจากสามารถใช้เพื่อสร้างตำแหน่งที่ชดเชยความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นได้

Gamma (Γ)

Gamma เป็นตัววัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของ Delta ต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงหนึ่งหน่วย Gamma เป็นบวกสำหรับทั้ง Call และ Put Options และมีค่าสูงสุดเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงใกล้กับราคาใช้สิทธิ (Strike Price)

Gamma แสดงให้เห็นว่า Delta จะเปลี่ยนไปเร็วแค่ไหนเมื่อราคาหุ้นเคลื่อนไหว การมี Gamma สูงหมายความว่า Delta จะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจทำให้การป้องกันความเสี่ยงทำได้ยากขึ้น

Theta (Θ)

Theta เป็นตัววัดการลดลงของมูลค่าออปชั่นเมื่อเวลาผ่านไป หรือที่เรียกว่า "Time Decay" Theta เป็นค่าลบสำหรับทั้ง Call และ Put Options เนื่องจากมูลค่าของออปชั่นจะลดลงเมื่อเข้าใกล้วันหมดอายุ

Theta มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องการขายออปชั่น (Short Options) เนื่องจากสามารถประมาณการผลกำไรที่ได้รับจากการลดลงของมูลค่าออปชั่นเมื่อเวลาผ่านไปได้ อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อออปชั่น (Long Options) จะได้รับผลกระทบเชิงลบจาก Theta

Vega (V)

Vega เป็นตัววัดความไวของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของ ความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility) Vega เป็นบวกสำหรับทั้ง Call และ Put Options ซึ่งหมายความว่าราคาออปชั่นจะเพิ่มขึ้นเมื่อความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้น และลดลงเมื่อความผันผวนโดยนัยลดลง

ความผันผวนโดยนัยเป็นตัวบ่งชี้ถึงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนของราคาในอนาคต Vega มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการซื้อขายออปชั่นในตลาดที่มีความผันผวนสูง

Rho (Ρ)

Rho เป็นตัววัดความไวของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย Rho มีค่าบวกสำหรับ Call Options และค่าลบสำหรับ Put Options อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของ Rho ต่อราคาออปชั่นโดยทั่วไปจะน้อยกว่าตัวแปรกรีกอื่นๆ

Rho มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการซื้อขายออปชั่นระยะยาว เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยอาจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลาดังกล่าว

ความสัมพันธ์ระหว่าง Greeks และ กลยุทธ์การซื้อขาย

การทำความเข้าใจตัวแปรกรีกต่างๆ สามารถช่วยให้นักลงทุนเลือกกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นที่เหมาะสมกับความเสี่ยงและความคาดหวังของตนได้ ตัวอย่างเช่น:

• **Straddle:** กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อ Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน กลยุทธ์นี้ได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น และ Vega จะเป็นตัวแปรกรีกที่สำคัญที่สุดในการพิจารณา
• **Strangle:** คล้ายกับ Straddle แต่ใช้ Call และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน กลยุทธ์นี้มีค่าใช้จ่ายน้อยกว่า Straddle แต่ต้องมีการเคลื่อนไหวของราคาที่มากกว่าเพื่อให้ทำกำไรได้
• **Covered Call:** กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการถือครองหุ้นและขาย Call Option กับหุ้นเหล่านั้น กลยุทธ์นี้ช่วยสร้างรายได้ให้กับผู้ถือหุ้น แต่จำกัดผลกำไรสูงสุดที่สามารถทำได้
• **Protective Put:** กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการถือครองหุ้นและซื้อ Put Option กับหุ้นเหล่านั้น กลยุทธ์นี้ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของราคาหุ้น

ตารางสรุปตัวแปรกรีก

ตัวแปรกรีกและคำอธิบาย

ตัวแปรกรีก	คำอธิบาย	ผลกระทบต่อราคาออปชั่น
Delta (Δ)	การเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น	Call: บวก; Put: ลบ
Gamma (Γ)	อัตราการเปลี่ยนแปลงของ Delta	บวกสำหรับทั้ง Call และ Put
Theta (Θ)	การลดลงของมูลค่าออปชั่นเมื่อเวลาผ่านไป	ลบสำหรับทั้ง Call และ Put
Vega (V)	ความไวของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนโดยนัย	บวกสำหรับทั้ง Call และ Put
Rho (Ρ)	ความไวของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย	Call: บวก; Put: ลบ

การวิเคราะห์เพิ่มเติมและการประยุกต์ใช้

• **การวิเคราะห์ความเสี่ยง:** Greeks ช่วยในการประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตำแหน่งออปชั่น เช่น การใช้ Delta เพื่อวัดความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น
• **การปรับพอร์ต:** Greeks สามารถใช้เพื่อปรับพอร์ตออปชั่นให้เหมาะสมกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ตัวอย่างเช่น การเพิ่มหรือลดตำแหน่งเพื่อรักษาระดับ Delta ที่ต้องการ
• **การประเมินมูลค่าออปชั่น:** Greeks เป็นส่วนประกอบสำคัญในการสร้างแบบจำลองการประเมินมูลค่าออปชั่น เช่น Black-Scholes model
• **การบริหารความเสี่ยง:** การใช้ Greeks ช่วยในการบริหารความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการลงทุน

การใช้เครื่องมือและแหล่งข้อมูล

• **Option Chain:** แหล่งข้อมูลที่แสดงราคาและตัวแปรกรีกของออปชั่นต่างๆ
• **Option Calculator:** เครื่องมือที่ช่วยคำนวณตัวแปรกรีกของออปชั่น
• **Trading Platform:** แพลตฟอร์มการซื้อขายออปชั่นส่วนใหญ่มีเครื่องมือสำหรับการวิเคราะห์ตัวแปรกรีก
• **Financial Websites:** เว็บไซต์ทางการเงินหลายแห่งให้ข้อมูลและบทวิเคราะห์เกี่ยวกับตัวแปรกรีก

กลยุทธ์การซื้อขายที่เกี่ยวข้อง

• Iron Condor
• Butterfly Spread
• Calendar Spread
• Diagonal Spread
• Collar
• Ratio Spread
• Volatility Trading
• Delta Neutral
• Gamma Scalping
• Theta Decay
• Long Straddle
• Short Straddle
• Long Strangle
• Short Strangle
• Covered Call Writing

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย

• Moving Averages
• Bollinger Bands
• Fibonacci Retracements
• Relative Strength Index (RSI)
• MACD
• Volume Profile
• Open Interest
• Put/Call Ratio
• Volatility Skew

บทสรุป

การทำความเข้าใจตัวแปรกรีกเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่ต้องการประสบความสำเร็จในการซื้อขาย ออปชั่น ตัวแปรเหล่านี้ช่วยให้เข้าใจและจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายออปชั่นได้อย่างมีประสิทธิภาพ การใช้ตัวแปรกรีกร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายจะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรและลดความเสี่ยงในการลงทุน

การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการซื้อขายออปชั่นและการใช้ตัวแปรกรีกอย่างเหมาะสมจะช่วยในการจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

การเลือกโบรกเกอร์ที่เหมาะสมและมีเครื่องมือวิเคราะห์ที่จำเป็นก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน

การศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับออปชั่นและตัวแปรกรีกจะช่วยให้คุณเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากขึ้น

การฝึกฝนการซื้อขายออปชั่นด้วยบัญชีทดลองก่อนที่จะลงทุนด้วยเงินจริงเป็นสิ่งสำคัญ

การติดตามข่าวสารและเหตุการณ์ต่างๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน

การวางแผนการซื้อขายที่ชัดเจนและมีวินัยจะช่วยให้คุณประสบความสำเร็จในการซื้อขายออปชั่น

การเรียนรู้จากความผิดพลาดเป็นส่วนหนึ่งของการเรียนรู้และพัฒนาทักษะการซื้อขายของคุณ

การปรึกษาผู้เชี่ยวชาญทางการเงินสามารถช่วยให้คุณได้รับคำแนะนำที่เป็นประโยชน์และปรับปรุงกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ

การอัพเดทความรู้เกี่ยวกับตลาดและเครื่องมือใหม่ๆ อยู่เสมอ

การใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีและเครื่องมือวิเคราะห์ต่างๆ จะช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น

การควบคุมอารมณ์และหลีกเลี่ยงการตัดสินใจที่หุนหันพลันแล่น

การแยกแยะความแตกต่างระหว่างความเสี่ยงที่สามารถยอมรับได้และไม่สามารถยอมรับได้

การทำความเข้าใจข้อกำหนดและเงื่อนไขของการซื้อขายออปชั่น

การระมัดระวังในการลงทุนและหลีกเลี่ยงการลงทุนในสิ่งที่คุณไม่เข้าใจ

การกระจายความเสี่ยงเพื่อลดผลกระทบจากการลงทุนที่ไม่ประสบความสำเร็จ

การตรวจสอบผลการดำเนินงานของคุณอย่างสม่ำเสมอและปรับปรุงกลยุทธ์ของคุณตามความจำเป็น.

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น