Стратегия Long Strangle

Стратегия Long Strangle

Стратегия Long Strangle – это нейтральная стратегия торговли бинарными опционами, которая позволяет трейдеру извлечь прибыль из незначительного движения цены актива в любом направлении. Она относится к категории стратегий, использующих опционы, и требует понимания базовых принципов их работы. Данная стратегия особенно эффективна в периоды низкой волатильности или ожидания консолидации цены.

Описание стратегии

Long Strangle включает в себя одновременную покупку опциона колл и опциона пут с одинаковой датой экспирации, но с разными ценами исполнения (страйками). Страйк опциона колл выше текущей рыночной цены актива, а страйк опциона пут ниже текущей рыночной цены.

Основная идея стратегии заключается в том, что для получения прибыли цена актива должна значительно отклониться от текущей цены в любом направлении. Если цена актива остается в узком диапазоне между страйками опционов колл и пут, оба опциона истекают не в деньгах, и максимальным убытком трейдера является сумма премий, уплаченных за оба опциона.

Когда использовать стратегию Long Strangle

Низкая волатильность: Стратегия наиболее эффективна, когда ожидается, что цена актива останется в узком диапазоне. Волатильность оказывает значительное влияние на стоимость опционов.
Ожидание консолидации: Если трейдер ожидает, что актив войдет в период консолидации после сильного тренда, Long Strangle может быть хорошим выбором. Консолидация – это период, когда цена актива движется горизонтально.
Неопределенность на рынке: Когда нет четкого направления тренда и существуют противоречивые сигналы, Long Strangle позволяет занять нейтральную позицию.
Перед важными новостями: Перед публикацией важных экономических новостей, которые могут вызвать резкое движение цены, Long Strangle может быть использован для хеджирования риска. Пример: Экономический календарь.

Как реализовать стратегию Long Strangle в бинарных опционах

1. Выбор актива: Выберите актив, для которого ожидается низкая волатильность или консолидация. 2. Определение страйков:

   *   Выберите страйк опциона колл выше текущей рыночной цены актива. Обычно, страйк выбирают на несколько пунктов выше цены.
   *   Выберите страйк опциона пут ниже текущей рыночной цены актива.  Страйк выбирают на несколько пунктов ниже цены.
   *   Расстояние между страйками определяет ширину "странгла". Более широкий стрэнгл дешевле, но требует большего движения цены для получения прибыли.

3. Выбор времени экспирации: Выберите время экспирации, соответствующее вашему прогнозу относительно продолжительности периода низкой волатильности. Более длительный срок экспирации означает более высокую премию, но и больше времени для реализации стратегии. 4. Покупка опционов: Одновременно купите опцион колл и опцион пут с выбранными страйками и временем экспирации. 5. Управление капиталом: Инвестируйте в оба опциона равные суммы капитала.

Пример торговли Long Strangle

Предположим, текущая цена акции XYZ составляет 100$. Трейдер ожидает, что цена акции останется в диапазоне 95$-105$ до даты экспирации.

Трейдер покупает опцион колл со страйком 105$ за премию 2$.
Трейдер покупает опцион пут со страйком 95$ за премию 2$.

Общая премия, уплаченная за оба опциона, составляет 4$. Это максимальный убыток трейдера, если цена акции останется между 95$ и 105$ на дату экспирации.

Сценарий 1: Цена акции на дату экспирации 110$: Опцион колл оказывается в деньгах, а опцион пут истекает не в деньгах. Трейдер получает прибыль от опциона колл, которая превышает общую премию, уплаченную за оба опциона.
Сценарий 2: Цена акции на дату экспирации 90$: Опцион пут оказывается в деньгах, а опцион колл истекает не в деньгах. Трейдер получает прибыль от опциона пут, которая превышает общую премию, уплаченную за оба опциона.
Сценарий 3: Цена акции на дату экспирации 100$: Оба опциона истекают не в деньгах. Трейдер теряет премию, уплаченную за оба опциона (4$).

Преимущества стратегии Long Strangle

Ограниченный риск: Максимальный убыток ограничен суммой премий, уплаченных за оба опциона.
Неограниченный потенциал прибыли: Потенциальная прибыль не ограничена, если цена актива значительно отклоняется от текущей цены.
Нейтральная стратегия: Подходит для рынков с низкой волатильностью или неопределенностью.
Гибкость: Можно адаптировать страйки и время экспирации в зависимости от рыночной ситуации.

Недостатки стратегии Long Strangle

Высокая вероятность убытка: При низкой волатильности вероятность того, что цена актива останется в узком диапазоне, высока, что приводит к убытку.
Требуется значительное движение цены для получения прибыли: Цена актива должна значительно отклониться от текущей цены, чтобы компенсировать уплаченные премии и получить прибыль.
Временной распад: Тета (временной распад) оказывает негативное влияние на стоимость опционов с приближением даты экспирации.
Сложность: Требует понимания принципов работы опционов и рыночной динамики.

Управление рисками при использовании стратегии Long Strangle

Определение максимального убытка: Всегда заранее определите максимальный убыток, который вы готовы понести.
Размер позиции: Не инвестируйте в стратегию Long Strangle слишком большую часть своего капитала. Рекомендуется не более 5-10% от общего капитала.
Выбор страйков: Тщательно выбирайте страйки, учитывая вашу оценку волатильности и ожидаемого диапазона движения цены.
Время экспирации: Выбирайте время экспирации, соответствующее вашему прогнозу относительно продолжительности периода низкой волатильности.
Использование стоп-лосса: Рассмотрите возможность использования стоп-лосса для ограничения убытков, если цена актива движется против вас.
Мониторинг рынка: Постоянно мониторьте рынок и корректируйте свою позицию при необходимости.
Изучение Греков опционов: Понимание греков опционов (Дельта, Гамма, Тета, Вега) поможет вам лучше оценить риски и потенциальную прибыль стратегии.

Сравнение с другими стратегиями

Long Straddle: Long Strangle отличается от Long Straddle тем, что использует разные страйки для опциона колл и опциона пут. Long Straddle предполагает покупку опционов с одинаковыми страйками, равными текущей цене актива. Long Strangle дешевле, но требует большего движения цены для получения прибыли.
Short Strangle: Short Strangle – это противоположная стратегия, которая предполагает продажу опциона колл и опциона пут. Short Strangle выгоден, когда ожидается низкая волатильность, но имеет ограниченный потенциал прибыли и неограниченный риск убытков.
Butterfly Spread: Butterfly Spread – это более сложная стратегия, которая предполагает комбинацию четырех опционов с разными страйками. Она используется для получения прибыли от ограниченного движения цены актива.
Covered Call: Covered Call – это стратегия, которая предполагает продажу опциона колл на акции, которые уже находятся в вашем портфеле.

Индикаторы для использования со стратегией Long Strangle

ATR (Average True Range): Используется для оценки волатильности актива. Низкие значения ATR указывают на низкую волатильность, что благоприятно для стратегии Long Strangle.
Bollinger Bands: Используются для определения перекупленности и перепроданности актива. Узкие полосы Bollinger Bands указывают на низкую волатильность.
RSI (Relative Strength Index): Используется для определения перекупленности и перепроданности актива.
MACD (Moving Average Convergence Divergence): Используется для определения тренда и моментума.
Volume: Анализ объема торгов может помочь подтвердить силу тренда или консолидации.

Заключение

Стратегия Long Strangle – это нейтральная стратегия торговли бинарными опционами, которая позволяет извлечь прибыль из незначительного движения цены актива в любом направлении. Она особенно эффективна в периоды низкой волатильности или ожидания консолидации цены. Однако, она требует понимания принципов работы опционов, тщательного управления рисками и постоянного мониторинга рынка. Помните о важности психологии трейдера и не поддавайтесь эмоциям при принятии решений. Изучите также другие стратегии, такие как Iron Condor и Calendar Spread, чтобы расширить свой арсенал торговых инструментов.

{'{'}| class="wikitable" |+ Примеры стратегий торговли бинарными опционами |- ! Стратегия !! Описание !! Риск !! Прибыль || Long Strangle || Покупка опциона колл и пут с разными страйками || Ограниченный || Неограниченная || Short Strangle || Продажа опциона колл и пут с разными страйками || Неограниченный || Ограниченная || Long Straddle || Покупка опциона колл и пут с одинаковым страйком || Ограниченный || Неограниченная || Covered Call || Продажа опциона колл на имеющиеся акции || Ограниченная || Ограниченная || Protective Put || Покупка опциона пут на имеющиеся акции || Ограниченная || Неограниченная || Iron Condor || Комбинация продажи и покупки опционов колл и пут || Ограниченный || Ограниченная || Calendar Spread || Покупка и продажа опционов с разными датами экспирации || Ограниченный || Ограниченная || Butterfly Spread || Комбинация четырех опционов с разными страйками || Ограниченный || Ограниченная || Risk Reverse || Комбинация опционов колл и пут для получения прибыли от низкой волатильности || Ограниченный || Ограниченная || Collar || Комбинация покупки опциона пут и продажи опциона колл || Ограниченная || Ограниченная |}

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих