Short Strangle

From binaryoption
Jump to navigation Jump to search

Short Strangle

Short Strangle – это стратегия торговли бинарными опционами, относящаяся к нейтральным стратегиям, используемая когда ожидается, что цена базового актива останется в узком диапазоне в течение определенного периода времени. Она включает в себя продажу (short) одновременно опциона колл и опциона пут с разными ценами исполнения (strike prices). Эта стратегия может быть прибыльной, если цена актива не пересечет эти уровни к дате истечения срока действия опционов.

Основы Short Strangle

Short Strangle – это стратегия, ориентированная на низкую волатильность. Трейдер, использующий эту стратегию, ожидает, что цена базового актива не совершит значительных движений ни вверх, ни вниз. В отличие от стратегий, направленных на прогнозирование направления движения цены (например, Call Option или Put Option), Short Strangle выигрывает от ее стагнации.

  • Опцион колл (Call Option): Дает право, но не обязанность, купить базовый актив по определенной цене (цене исполнения) до определенной даты (даты истечения). В Short Strangle продается опцион колл, что означает, что трейдер обязан продать базовый актив по цене исполнения, если покупатель опциона решит воспользоваться своим правом.
  • Опцион пут (Put Option): Дает право, но не обязанность, продать базовый актив по определенной цене (цене исполнения) до определенной даты (даты истечения). В Short Strangle продается опцион пут, что означает, что трейдер обязан купить базовый актив по цене исполнения, если покупатель опциона решит воспользоваться своим правом.
  • Цена исполнения (Strike Price): Цена, по которой покупатель опциона может купить (колл) или продать (пут) базовый актив.
  • Дата истечения (Expiration Date): Дата, до которой опцион может быть исполнен.
  • Премия (Premium): Цена, которую покупатель платит продавцу опциона за сам опцион. В Short Strangle, продавец (трейдер) получает премию за оба опциона.

Как работает Short Strangle

Трейдер открывает позицию Short Strangle, одновременно продавая опцион колл и опцион пут с разными ценами исполнения, но с одинаковой датой истечения.

  • Выбор цен исполнения: Цены исполнения выбираются таким образом, чтобы они находились на определенном расстоянии от текущей цены базового актива. Чем дальше цены исполнения от текущей цены, тем меньше премия, которую получит трейдер, но тем меньше риск. Чем ближе цены исполнения к текущей цене, тем выше премия, но тем выше риск.
  • Максимальная прибыль: Максимальная прибыль трейдера ограничена суммой полученных премий за оба опциона. Эта прибыль достигается, если к дате истечения цена базового актива остается между ценами исполнения опциона колл и опциона пут.
  • Максимальный убыток: Максимальный убыток потенциально неограничен. Если цена базового актива значительно вырастет выше цены исполнения опциона колл, трейдеру придется купить актив по высокой цене на рынке и продать его по цене исполнения, что приведет к убытку. Аналогично, если цена базового актива значительно упадет ниже цены исполнения опциона пут, трейдеру придется купить актив по цене исполнения, хотя он стоит дешевле на рынке.
  • Точка безубыточности: Есть две точки безубыточности – выше и ниже текущей цены. Они рассчитываются как цена исполнения опциона колл плюс полученная премия и цена исполнения опциона пут минус полученная премия.

Пример Short Strangle

Предположим, акции компании торгуются по цене 50 долларов США. Трейдер продает опцион колл с ценой исполнения 55 долларов США за премию 1 доллар США и опцион пут с ценой исполнения 45 долларов США за премию 1 доллар США. Обе позиции истекают через месяц.

  • Полученная премия: 2 доллара США (1 доллар США + 1 доллар США).
  • Максимальная прибыль: 2 доллара США (если цена актива остается между 45 и 55 долларами к дате истечения).
  • Максимальный убыток: Теоретически неограничен, но в реальности ограничен ценой акции. Если цена акции вырастет до 60 долларов США, убыток составит (60 - 55) - 1 = 4 доллара США. Если цена упадет до 40 долларов США, убыток составит (45 - 40) - 1 = 4 доллара США.
  • Точки безубыточности:
   *   Верхняя точка безубыточности: 55 + 1 = 56 долларов США.
   *   Нижняя точка безубыточности: 45 - 1 = 44 доллара США.

Риски и преимущества Short Strangle

Преимущества:

  • Высокий потенциал прибыли при низкой волатильности: Short Strangle может быть очень прибыльным, если цена базового актива остается в узком диапазоне.
  • Ограниченный риск (в определенной степени): Хотя максимальный убыток теоретически неограничен, он может быть ограничен ценой базового актива и стратегическим управлением позицией.
  • Гибкость: Можно корректировать цены исполнения опционов в зависимости от ожиданий трейдера и текущей рыночной ситуации.

Риски:

  • Неограниченный потенциал убытков: Если цена актива значительно двинется в любом направлении, убытки могут быть значительными.
  • Требуется точное прогнозирование волатильности: Short Strangle наиболее эффективен, когда рынок находится в состоянии низкой волатильности. Неправильная оценка волатильности может привести к убыткам.
  • Риск раннего исполнения: Хотя и редко, опцион может быть исполнен до даты истечения, что потребует от трейдера покупки или продажи базового актива.

Управление риском при использовании Short Strangle

  • Установка стоп-лоссов: Установите стоп-лосс ордера для ограничения потенциальных убытков. Например, можно установить стоп-лосс, если цена актива пересечет определенный уровень выше цены исполнения опциона колл или ниже цены исполнения опциона пут.
  • Корректировка позиции: Если цена актива приближается к ценам исполнения опционов, можно скорректировать позицию, например, закрыть одну из позиций или перенести цены исполнения.
  • Размер позиции: Не выделяйте на эту стратегию слишком большой процент от своего торгового капитала.
  • Диверсификация: Не полагайтесь только на одну стратегию. Диверсифицируйте свой портфель, чтобы снизить общий риск.

Когда использовать Short Strangle

Short Strangle лучше всего использовать в следующих ситуациях:

  • Низкая волатильность: Когда ожидается, что цена базового актива останется стабильной.
  • Ожидание консолидации: Когда рынок находится в состоянии консолидации и не проявляет явного тренда.
  • После значительного движения цены: После резкого движения цены вверх или вниз, когда ожидается, что рынок немного успокоится.
  • На рынках с предсказуемыми колебаниями: Когда колебания цены актива исторически находятся в узком диапазоне.

Short Strangle и другие стратегии

Short Strangle часто сравнивают с другими нейтральными стратегиями, такими как Iron Condor и Butterfly Spread. Iron Condor имеет более ограниченный риск, но и более ограниченную потенциальную прибыль. Butterfly Spread также имеет ограниченный риск и прибыль, но требует более точного прогнозирования цены актива.

Инструменты и индикаторы для Short Strangle

  • Индикаторы волатильности: Используйте индикаторы волатильности, такие как Bollinger Bands и Average True Range (ATR), для оценки текущей волатильности и принятия решения о выборе цен исполнения.
  • Уровни поддержки и сопротивления: Определите уровни поддержки и сопротивления для определения потенциальных диапазонов движения цены.
  • Анализ объемов торгов: Анализируйте объемы торгов для подтверждения силы тренда или консолидации.
  • Японские свечи: Используйте Японские свечи для идентификации разворотных паттернов.
  • Скользящие средние: Используйте Скользящие средние для определения тренда.

Заключение

Short Strangle – это сложная стратегия, требующая понимания опционов, волатильности и управления риском. Она может быть прибыльной в условиях низкой волатильности, но также сопряжена со значительными рисками. Трейдерам, использующим эту стратегию, необходимо тщательно проанализировать рынок, выбрать подходящие цены исполнения и использовать инструменты управления риском для защиты своего капитала. Помните, что торговля бинарными опционами связана с риском потери капитала. Перед началом торговли рекомендуется получить консультацию финансового советника.

Ссылки на связанные темы

Short Strangle - Сводка
Нейтральный
Низкая волатильность, консолидация
Ограничена суммой полученных премий
Теоретически неограничен
Высокий
Высокая


Рекомендуемые платформы для торговли бинарными опционами

Платформа Особенности Регистрация
Binomo Высокая доходность, демо-счет Присоединиться
Pocket Option Социальный трейдинг, бонусы Открыть счет

Присоединяйтесь к нашему сообществу

@strategybin

Retrieved from "https://binaryoption.wiki/ru/index.php?title=Short_Strangle&oldid=4728"